Barings banki

Hvað var Barings banki?

Barings Banks var breskur viðskiptabanki sem féll árið 1995 eftir að einn viðskiptamanna hans, hinn 28 ára gamli Nick Leeson sem starfaði á skrifstofu sinni í Singapúr, tapaði 1,3 milljörðum dala í óleyfilegum viðskiptum. Barings var einn af elstu viðskiptabankum Englands og á einum tímapunkti átti jafnvel Elísabet II drottning reikning hjá honum.

Skilningur á Barings banka

Barings var stofnaður árið 1762 og var meðal stærstu og stöðugustu bankanna í heiminum. Hins vegar, þökk sé óviðkomandi spákaupmennsku í framvirkum samningum og öðrum spákaupmennsku, hætti það starfsemi 26. febrúar 1995. Bein orsökin var vanhæfni þess til að uppfylla peningaþörf sína í kjölfar þessara óheimiluðu viðskipta. Jafnvel tilraunir Englandsbanka til að útvega björgunarpakka gátu ekki afstýrt hinu óumflýjanlega hruni.

Fyrir fall bankans var hann að græða peninga með því að nýta sér gerðardóma og fjárfesta í erlendum hagkerfum. Ein af stærstu ákvörðunum sem Barings tók sem banki var að fjárfesta ekki mikið í Þýskalandi eftir fyrri heimsstyrjöldina, sem sparaði þeim gífurlega mikið af peningum á meðan þýska hagkerfið hiknaði.

Bankinn hafði einnig tekið þátt í mikilvægum landfræðilegum aðgerðum, fjármagnaði Louisiana-kaupin árið 1803 og studdist við Bandaríkin í stríðinu 1812.

Bankahrun Barings

Leeson síðan þá var einn af fantur kaupmanni, sem starfaði án eftirlits eða eftirlits. Á þeim tíma sem tapið varð var honum úthlutað í arbitrage- viðskipti, kaup og sölu á Nikkei 225 framtíðarsamningi í bæði Osaka Securities Exchange í Japan og Singapore International Monetary Exchange, í Singapúr. Hins vegar, í stað þess að hefja samtímis viðskipti til að nýta lítinn mun á verðlagningu milli markaðanna tveggja, hélt hann samningum sínum í von um að græða meiri hagnað með því að veðja á stefnumótandi hreyfingar undirliggjandi vísitölu.

Það gerði illt verra, Leeson faldi tap sitt með bókhaldsbrellum. Hefði bankinn uppgötvað þetta fyrr hefði hann tekið stórt en ekki hrikalegt tjón og verið gjaldþrota. Því miður var fyrirtækið úrskurðað gjaldþrota innan við viku eftir að viðskiptatap Leeson uppgötvaðist. Eftir þennan þátt var Leeson handtekinn og dæmdur í sex og hálfs árs fangelsi í Singapúr. Hann var hins vegar látinn laus árið 1999 eftir að hafa greinst með ristilkrabbamein.

Kaup Barings banka

Hollenski bankinn ING Group keypti Barings banka árið 1995 fyrir 1,00 pund að nafnverði, tók á sig allar skuldir Barings og myndaði dótturfélagið ING Barings. Nokkrum árum síðar, árið 2001, seldi ING starfsemi í Bandaríkjunum til annars hollensks banka, ABN Amro, fyrir 275 milljónir dollara. Evrópska bankadeild ING tók til sín afganginn af ING Barings.

Nafn Barings bjó um tíma í aðeins tveimur deildum sem báðar voru dótturfélög annarra fyrirtækja. Baring Asset Management (BAM) er nú hluti af MassMutual. BAM's Financial Services Group varð hluti af Northern Trust þar til hún var tekin í einkaeign árið 2016.

##Hollywood kvikmynd

Árið 1996, og á meðan hann var í fangelsi, gaf Nick Leeson út ævisögu sína sem ber titilinn "Rogue Trader: How I Brought Down Barings Bank and Shook the Financial World," þar sem hann greindi frá gjörðum sínum sem leiddu til falls Barings. Bókin var síðar gerð að skáldskaparmynd með Ewan McGregor í aðalhlutverki sem Leeson.

Diana, prinsessa af Wales, var barnabarnabarn Margaret Baring.

Lærdómur af Barings-bankahruninu

Hrun Barings olli áfalli í fjárfestingarbanka- og viðskiptageiranum. Þrátt fyrir að mikil skörun hafi verið á skyldum Leesons og svikin hefðu átt að uppgötvast miklu fyrr, þá varð sú staðreynd að það gerðist í þeirri upphæð sem það gerði, bæði rannsóknir á bankastarfsemi og nýjar reglur teknar í gildi.

Bankageirinn lærði að það ætti aldrei að vera kaupmaður sem heldur utan um eigin bókhaldsbækur. Ný öryggislög tryggðu einnig að kaupmaður gat ekki aðlagað viðskipti sín eftir að þau voru sett og að öll afleiðuviðskipti eru sett í gegnum greiðslustöð. Þetta bætir enn einu skrá yfir viðskipti, nú í höndum þriðja aðila.

Hins vegar, þrátt fyrir nýju reglugerðina og eftirlitið, tapaði fantur viðskipti að nafni Jerome Kerviel mun meira tap en Leeson.

Spurning og svar

Aðalatriðið

Barings banki var áður ein af öflugustu fjármálastofnunum heims. Hins vegar gerði einn kaupmaður stofnunina gjaldþrota og hún hætti starfsemi árið 1995 sem Barings banki. Skortur á eftirliti fyrir stjórnenda kaupmanninn, Nick Leeson, hefur kennt bönkum um allan heim dýrmæta lexíu - fylgstu með kaupmönnum þínum.

##Hápunktar

• Barings, eftir að hafa tapað yfir einum milljarði dollara (meira en tvöfalt tiltækt fjármagn) varð gjaldþrota.

• Barings Bank var viðskiptabankafyrirtæki með aðsetur í Bretlandi sem mistókst eftir að kaupmaður að nafni Nick Leeson tók þátt í röð óheimilra og áhættusamra viðskipta sem fóru illa árið 1995.

• Eignir bankans voru í kjölfarið keyptar af hollenska ING samstæðunni og myndaði ING Barings. Þetta dótturfélag var síðar selt til ABN Amro árið 2001.

• Í kjölfar viðskiptavandans skrifaði Leeson hinn viðeigandi titil Rogue Trader meðan hann afplánaði tíma í fangelsi í Singapúr.

• Barings bankakreppan hefði verið forðast ef bankinn hefði fylgt eigin áhættustýringaraðferðum og ekki leyft kaupmanni að hafa aðgang að eigin viðskiptadagbókum og bókhaldsskjölum.

##Algengar spurningar

Hvað var Baring-kreppan 1890?

Baring-kreppan 1890 var minniháttar og bráð samdráttur. Bankinn stóð frammi fyrir gjaldþroti eftir að hafa gert umtalsverðar fjárfestingar byggðar á velmegandi þjóð Argentínu. Hins vegar, vegna verðbólgu og slæmrar uppskeru árið 1889, varð valdarán árið 1890. Barings reyndi að mæta tjóni sínu með því að taka lán frá öðrum bönkum en þeir enduðu með því að oflengja sig. Englandsbanki ásamt öðrum bönkum bjargaði Barings í raun til að forðast kerfisbundnari fjármálakreppu.

Hvað hefði verið hægt að gera til að koma í veg fyrir bankahrun Barings?

Að koma í veg fyrir fall Barings banka kemur niður á eftirliti. Ef það væru einn eða tveir samstarfsstjórar sem fylgdust með viðskiptum viðskiptadeilda sinna, hefði Leeson líklega aldrei tekið sénsinn. Hæfni hans til að setja íhugunarviðskiptin byggðist á því hversu auðvelt hann gat falið viðskiptin og að lokum gífurlegt tap.

Hverjar voru áhættustýringarbilanir hjá Barings banka?

Barings banka tókst ekki að fylgjast nógu náið með kaupmönnum sínum. Þeir leyfðu fantur kaupmanni ekki aðeins að setja viðskipti sem brutu beinlínis í bága við viðskiptareglur þeirra, heldur skortur á eftirlitsaðila þriðja aðila sem athugar viðskiptadagbókina lét Leeson nýta sér kerfið í mörg ár.