Oda ve Kahvaltı Fırsatı
Oda Kahvaltı Fırsatı Nedir?
Yatırımda, bir yatak ve kahvaltı anlaşması, Birleşik Krallık'ta bir menkul kıymet sahibinin,. mali yılın son gününde günün sonunda sattığı ve ertesi sabah geri aldığı bir uygulamadır. Bir oda ve kahvaltı anlaşmasının amacı, tüccarın, mali yılın sonunda menkul kıymeti satarak elde edilen vergi tasarruflarından yararlanmasıdır.
, yeni mali yılın başında aynı menkul kıymeti geri satın almak için bir komisyoncu ile hemen düzenlemeler yapar .
Oda ve Kahvaltı Anlaşması Nasıl Çalışır?
sermaye kazancı vergilerini en aza indirirken bir yatırım portföyünü sürdürmek için oda kahvaltı anlaşmaları yaparlar . Tüccarlar, yıl sonunda pozisyonlarını kapatacak ve yıllık vergi muafiyetinden yararlanmak için yeni mali yılın ilk gününde derhal yeniden açacaklar. Bu uygulama kasıtlı olarak sermaye kazancı vergilerini sınırlamayı amaçladığından, vergi makamları oda kahvaltı anlaşmalarının oluşumunu en aza indirmek için çok çalıştı. Sonunda 1998'de 30 Gün Kuralı ile uygulamayı etkili bir şekilde yasakladılar.
Bu kural nedeniyle, geleneksel "oda ve kahvaltı" en basit haliyle artık mümkün değildir. Artık bir tüccar, hisseleri geri satın almadan önce 30 gün beklemelidir; bu, sermaye kazançları vergi planlaması amaçları için iyidir. Ancak bu, piyasada kalmak isteyenlere her zaman hitap etmemektedir.
Oda Kahvaltı Fırsatlarını CFD'lerle Taklit Etme
için bir farklar sözleşmesi (CFD) kullanarak küçük bir öngörüyle bir oda ve kahvaltı anlaşmasını etkili bir şekilde kopyalamanın bir yolu var . Farklar için bir sözleşme, tüccarların hisse senedi endeksleri, borsa yatırım fonları (ETF'ler) ve emtia vadeli işlemleri dahil olmak üzere varlıkların fiyat hareketlerini, varlığa fiilen sahip olmak zorunda kalmadan ticaret yapmalarını sağlar.
Bir CFD stratejisi kullanarak, bir yatırımcı menkul kıymetlerini satabilir ve menkul kıymeti geri satın almadan önce zorunlu 30 gün bekleyebilir. Ancak 30 günün başında yatırımcı, bir CFD brokerinden güvenlik için bir CFD satın alabilir. 30 gün sonra yatırımcı CFD pozisyonunu kapatabilir ve menkul kıymeti geri alabilir. Bu strateji, yatırımcının 30 Gün Kuralını ihlal etmeden piyasada kalmasını ve hisse senedi fiyat hareketine katılmasını sağlar.
CFD'ler, yatırımcıları değişken piyasalarda büyük kayıplara götürebilecek gelişmiş bir stratejidir ve endüstrinin kendisi yüksek düzeyde düzenlemeye tabi değildir; bu nedenle, Amerika Birleşik Devletleri'nde CFD ticaretine izin verilmez.
Oda ve Kahvaltı Fırsatı Örneği
Birleşik Krallık'taki bir yatırımcının altı ay önce XYZ Group'un 10.000 hissesini 3,50 £'dan satın aldığını ve XYZ Group'un hisse fiyatının şu anda 3,00 £ olduğunu varsayalım. Yatırımcı, normal borsacıyla temasa geçer ve hisseleri 3,00 £'dan satar, böylece fiilen 5,000 £'luk bir zarara neden olur (bu örnekte komisyoncu komisyonları göz ardı edilir).
Yatırımcı daha sonra bir CFD komisyoncusu arayacak ve XYZ Group'ta 10.000 hisse satın alacaktı. XYZ Grubu hisselerinin uzun bir pozisyonunu yansıtmak için bir CFD satın alırsanız , aracının normalde gidip piyasadan bu hisseleri satın alacağını unutmayın. Bu, komisyoncunun sermayesini bağlar ve bunun için tazminat almak isteyecektir. Dolayısıyla , bir CFD satın almak için ödediğiniz ilk marjdan bağımsız olarak, bedelin tamamı üzerinden günlük bir faiz oranı ödersiniz.
Bu durumda, yıllık %5'lik bir faiz oranı olduğunu varsayalım. Bu, günde 4,11 sterline tekabül ediyor ve bu da 30 gün için yaklaşık 123 sterline kadar çıkıyor. 30 gün sonra, CFD pozisyonu geçerli XYZ Grubu hisse fiyatından satılır. CFD'ler satıldıktan hemen sonra yatırımcı olağan borsacısını arar ve 10.000 XYZ Grubu hissesini yeniden satın alır. Oda ve kahvaltı anlaşması şimdi tamamlandı - biraz daha zaman ve risk dahil.
Bu senaryoda, CFD'ler, piyasa yönü ne olursa olsun yatırımcının piyasada kalmasına izin vermiştir. Hisse fiyatı 30 günlük süre içinde yükselirse, hisselerin daha yüksek bir fiyattan yeniden satın alınmasını dengelemek için CFD ticaretinde karlar oluşturulacaktır. Ancak hisseler düşerse, CFD ticaretindeki kayıp, borsacı aracılığıyla satın alındığında hisselerin daha ucuz fiyatı ile telafi edilir.
##Öne çıkanlar
Bir yatak ve kahvaltı stratejisi, yatırımcıların ödemeleri gereken sermaye kazancı vergilerini en aza indirmelerine olanak tanır.
Farklılıklar için sözleşme (CFD) kullanmak, yatırımcılara 30 Gün Kuralını ihlal etmeden bir oda ve kahvaltı anlaşmasını taklit etme fırsatı veren bir stratejidir.
Bir oda ve kahvaltı anlaşması, Birleşik Krallık'ta bir yatırımcının mali yılın son gününde günün sonunda bir menkul kıymet sattığı ve ertesi sabah geri aldığı bir yatırım stratejisidir.
1998'in 30 Gün Kuralı, "oda ve kahvaltı" uygulamasını yasakladı ve yatırımcıları yeni sattıkları menkul kıymetleri geri satın almalarına izin verilmeden önce 30 gün beklemeye zorladı.
