Oferta ze śniadaniem

Co to jest oferta Bed and Breakfast?

W przypadku inwestowania umowa typu bed and breakfast jest praktyką w Wielkiej Brytanii, zgodnie z którą posiadacz papieru wartościowego sprzedaje go na koniec dnia ostatniego dnia roku obrotowego i odkupuje go następnego dnia rano. Celem umowy typu bed and breakfast jest skorzystanie przez przedsiębiorcę z oszczędności podatkowych uzyskanych dzięki sprzedaży papieru wartościowego na koniec roku obrotowego.

Zazwyczaj przedsiębiorca dokonuje natychmiastowych ustaleń z brokerem,. aby odkupić ten sam papier wartościowy na początku nowego roku obrotowego.

Jak działa oferta noclegowa ze śniadaniem

Handlowcy zawierają transakcje typu bed and breakfast w celu utrzymania portfela inwestycyjnego przy jednoczesnym minimalizowaniu podatków od zysków kapitałowych w Wielkiej Brytanii. Traderzy zamkną pozycje pod koniec roku i natychmiast ponownie je otworzą pierwszego dnia nowego roku obrotowego, aby skorzystać z rocznego zwolnienia podatkowego. Ponieważ praktyka ta celowo ma na celu ograniczenie podatków od zysków kapitałowych, organy podatkowe ciężko pracowały, aby zminimalizować występowanie ofert typu bed and breakfast. W końcu skutecznie zakazali praktyki za pomocą zasady 30 dni w 1998 roku.

Z powodu tej zasady tradycyjne „łóżko i śniadanie” nie jest już możliwe w najprostszej formie. Inwestor musi teraz odczekać 30 dni przed odkupieniem akcji, co jest w porządku dla celów planowania podatkowego od zysków kapitałowych. Jednak nie zawsze przemawia to do tych, którzy chcą pozostać na rynku.

Naśladowanie ofert Bed and Breakfast z kontraktami CFD

Inwestorzy w Wielkiej Brytanii mogą skutecznie powielić ofertę noclegową i śniadaniową z odrobiną przewidywania, korzystając z kontraktu na różnice kursowe (CFD). Kontrakt na różnice kursowe umożliwia traderom handel ruchami cen aktywów, w tym indeksami giełdowymi, funduszami ETF i kontraktami terminowymi na towary, bez konieczności faktycznego posiadania aktywów.

Korzystając ze strategii CFD, inwestor może sprzedać swoje papiery wartościowe i odczekać obowiązkowe 30 dni przed ich odkupieniem. Jednak na początku 30 dni inwestor może zakupić kontrakt CFD na papier wartościowy od brokera CFD. Po 30 dniach inwestor może zamknąć swoją pozycję CFD i odkupić papier wartościowy. Strategia ta umożliwia inwestorowi pozostanie na rynku i udział w zmianach cen akcji bez naruszania zasady 30 dni.

CFD to zaawansowana strategia, która może prowadzić inwestorów do dużych strat na niestabilnych rynkach, a sama branża nie jest ściśle regulowana; z tego powodu handel CFD nie jest dozwolony w Stanach Zjednoczonych.

Przykład oferty Bed and Breakfast

Załóżmy, że inwestor z Wielkiej Brytanii kupił 10 000 akcji Grupy XYZ sześć miesięcy temu po 3,50 GBP, a cena akcji Grupy XYZ wynosi obecnie 3,00 GBP. Inwestor kontaktuje się ze swoim zwykłym maklerem giełdowym i sprzedaje akcje po 3,00 GBP, tym samym faktycznie ponosząc stratę w wysokości 5000 GBP (w tym przykładzie ignorując prowizje brokerów).

Inwestor zadzwoniłby następnie do brokera CFD i kupił 10 000 akcji Grupy XYZ. Pamiętaj, że jeśli kupisz kontrakt CFD, aby odzwierciedlić długą pozycję akcji Grupy XYZ, broker zwykle kupi te akcje na rynku. To wiąże kapitał brokera i będzie chciał otrzymać za to rekompensatę. Tak więc niezależnie od początkowej marży,. którą zapłaciłeś za zakup CFD, zapłacisz dzienną stopę procentową od całości kwoty.

W tym przypadku załóżmy oprocentowanie 5% w skali roku. Odpowiada to 4,11 GBP dziennie, co daje około 123 GBP za 30 dni. Po 30 dniach pozycja CFD jest sprzedawana po dominującej cenie akcji Grupy XYZ. Natychmiast po sprzedaży kontraktów CFD inwestor dzwoni do swojego maklera giełdowego i odkupuje 10 000 akcji Grupy XYZ. Umowa dotycząca noclegów ze śniadaniem jest już sfinalizowana – aczkolwiek wymaga to trochę więcej czasu i ryzyka.

W tym scenariuszu kontrakty CFD pozwoliły inwestorowi pozostać na rynku niezależnie od kierunku rynku. Jeśli cena akcji wzrośnie w ciągu 30-dniowego okresu, zyski z transakcji CFD zostaną zrekompensowane odkupieniem akcji po wyższej cenie. Ale jeśli akcje spadną, strata na handlu CFD zostanie zrekompensowana niższą ceną akcji, gdy są one kupowane przez maklera giełdowego.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Strategia typu bed and breakfast pozwala inwestorom zminimalizować wysokość podatków od zysków kapitałowych, które muszą zapłacić.

• Korzystanie z kontraktu na różnice kursowe (CFD) to strategia, która daje inwestorom możliwość naśladowania transakcji typu bed and breakfast bez naruszania zasady 30 dni.

• Transakcja typu bed and breakfast to strategia inwestycyjna w Wielkiej Brytanii, w której inwestor sprzedaje papier wartościowy na koniec dnia ostatniego dnia roku obrotowego i odkupuje go następnego dnia rano.

• Reguła 30 dni z 1998 r. zakazywała praktykowania „łóżka ze śniadaniem”, zmuszając inwestorów do czekania 30 dni, zanim będą mogli odkupić właśnie sprzedane papiery wartościowe.