Предложение «постель и завтрак»

Что такое ночлег и завтрак?

При инвестировании в Соединенном Королевстве практикуется сделка «ночлег и завтрак», когда держатель ценной бумаги продает ее в конце дня в последний день финансового года и выкупает ее на следующее утро. Цель сделки «ночлег и завтрак» для трейдера состоит в том, чтобы воспользоваться налоговой экономией, достигнутой за счет продажи ценной бумаги в конце финансового года.

Как правило, трейдер немедленно договаривается с брокером о выкупе той же ценной бумаги в начале нового финансового года.

Как работает предложение «постель и завтрак»

Трейдеры заключают сделки типа «ночлег и завтрак», чтобы поддерживать инвестиционный портфель и при этом минимизировать налоги на прирост капитала в Великобритании. Трейдеры будут закрывать позиции в конце года и немедленно открывать их в первый день нового финансового года, чтобы воспользоваться преимуществами ежегодного освобождения от уплаты налогов. Поскольку эта практика намеренно направлена на ограничение налогов на прирост капитала, налоговые органы усердно работали над тем, чтобы свести к минимуму количество сделок типа «ночлег и завтрак». Наконец, в 1998 году они фактически запретили эту практику с помощью правила 30 дней.

Из-за этого правила традиционный «ночлег и завтрак» больше невозможен в его простейшей форме. Теперь трейдер должен подождать 30 дней, прежде чем выкупить акции, что хорошо для целей планирования налога на прирост капитала. Однако это не всегда нравится тем, кто желает остаться на рынке.

Имитация сделок типа «постель и завтрак» с помощью CFD

У трейдеров в Великобритании есть способ эффективно воспроизвести сделку типа «ночлег и завтрак» с небольшим предвидением, используя контракт на разницу цен (CFD). Контракт на разницу позволяет трейдерам торговать движением цен на активы, включая фондовые индексы, биржевые фонды (ETF) и товарные фьючерсы, фактически не владея активом.

Используя стратегию CFD, инвестор может продать свою ценную бумагу и подождать обязательные 30 дней, прежде чем выкупить ценную бумагу. Однако в начале 30 дней инвестор может приобрести CFD на ценную бумагу у CFD-брокера. Через 30 дней инвестор может закрыть свою позицию по CFD и выкупить ценную бумагу. Эта стратегия позволяет инвестору оставаться на рынке и участвовать в движении цены акции, не нарушая правило 30 дней.

CFD — это продвинутая стратегия, которая может привести инвесторов к большим убыткам на волатильных рынках, а сама отрасль строго не регулируется; по этой причине торговля CFD запрещена в США.

Пример предложения с завтраком

Предположим, что инвестор в Великобритании купил 10 000 акций XYZ Group шесть месяцев назад по 3,50 фунта стерлингов, а цена акций XYZ Group в настоящее время составляет 3 фунта стерлингов. Инвестор связывается со своим постоянным биржевым маклером и продает акции по цене 3,00 фунта стерлингов, фактически получая убыток в размере 5000 фунтов стерлингов (в этом примере игнорируются комиссии брокера).

Затем инвестор звонит брокеру CFD и покупает 10 000 акций XYZ Group. Помните, что если вы покупаете CFD, чтобы отразить длинную позицию по акциям XYZ Group, брокер обычно идет и покупает эти акции на рынке. Это связывает капитал брокера, и он захочет получить за это компенсацию. Таким образом, независимо от первоначальной маржи,. которую вы заплатили за покупку CFD, вы будете платить ежедневную процентную ставку за все вознаграждение.

В этом случае предположим, что процентная ставка составляет 5% годовых. Это соответствует 4,11 фунта стерлингов в день, что в сумме составляет около 123 фунтов стерлингов за 30 дней. Через 30 дней позиция CFD продается по преобладающей цене акций XYZ Group. Сразу после продажи CFD инвестор звонит своему обычному биржевому маклеру и повторно покупает 10 000 акций XYZ Group. Сделка с ночлегом и завтраком теперь завершена, хотя и требует немного больше времени и риска.

В этом сценарии CFD позволили инвестору оставаться на рынке независимо от направления рынка. Если цена акций вырастет в течение 30-дневного периода, то прибыль будет строиться на торговле CFD, чтобы компенсировать повторную покупку акций по более высокой цене. Но если акции падают, то убыток от торговли CFD компенсируется более низкой ценой акций, когда они покупаются через биржевого маклера.

Особенности

• Стратегия «ночлег и завтрак» позволяет инвесторам минимизировать сумму налога на прирост капитала, который они должны платить.

• Использование контракта на разницу цен (CFD) — это стратегия, которая дает инвесторам возможность имитировать сделку типа «ночлег и завтрак», не нарушая правило 30 дней.

• Сделка «постель и завтрак» — это инвестиционная стратегия в Соединенном Королевстве, при которой инвестор продает ценную бумагу в конце рабочего дня в последний день финансового года и выкупает ее на следующее утро.

• Правило 30 дней 1998 г. запретило практику «постель и завтрак», вынуждая инвесторов ждать 30 дней, прежде чем им будет разрешено выкупить только что проданные ценные бумаги.