Esir Fonu
Esir Fon Nedir?
Tutsak fon, belirli bir yatırımcı grubu için veya tek bir kuruluşla bağlantılı olarak yönetilen özel havuzlanmış bir yatırım fonudur. Genellikle bir kuruluşun üyelerinin veya bir firmanın çalışanlarının yararına oluşturulur. Bu fonlar, kimin yatırım yapabileceği ve aktarılabilirliği konusunda sınırlı oldukları için "tutsaktır". Gerçekten de, bir esir fonundaki yatırımcılar, yalnızca hisselerini fon üyelerine veya yöneticisine geri satarak para kazanabilirler.
Tutsak fonlar, özel piyasa şirketlerine yatırılan risk sermayesi varlıkları gibi hedeflenen yatırımları yönetmek için şirketler tarafından da oluşturulabilir.
Tutsak Fonları Açıklandı
Tutsak fonlar halka arz edilmez veya borsalarda işlem görmez. Bu nedenle, genellikle medyanın çok fazla ilgisini çekmezler. Ancak bu fonlar, birçoğu halka açık fonlara oldukça benzer olabilen çok çeşitli amaçlarla oluşturulabilir. Tutuklu fonlar, genellikle, fayda odağına ve yapısına bağlı olarak, şirketin çalışanlarının bir kısmının veya tamamının yatırımına izin veren bir çalışanlara sağlanan fayda olarak geliştirilir. Tutsak fonlar, risk sermayesi yatırımlarını yönetmek için de kullanılabilir .
Bu fonları "tutsak" yapan şey, fon paylarını fonun kendisine geri vermek dışında kimseye satamamaktır. Diğer bir deyişle, fondaki yatırımcılar, elindeki varlıkları fon sınırları dışında başka bir kişi veya kuruluşa satamaz veya devredemez. Genellikle bu sınırlar, bir organizasyonun veya firmanın belirli üyeleri tarafından sınırlandırılır.
Tutsak fonlar, atanmış mütevelliler tarafından dahili olarak yönetilebilir veya kurumsal bir yatırım yöneticisi tarafından da yönetilebilir. Kayıtlı olmayan özel fonlar olarak, sabit fonlar, yapılandırma ve yatırım hedeflerinde geniş bir serbestliğe sahiptir ve daha az düzenleyici gözetime tabidir.
Çalışan Fonları
Çalışanlar için tutsak fonlar, bir şirkette çalışanlara sağlanan faydaları genişletmeyi amaçlar. Tutsak fonlar , tipik olarak, çalışanların portföyün tek bir hisse sınıfına yatırım yapmasına izin veren yatırım fonu şirketleri tarafından kullanılan Z-hisse fonlarına benzer olabilir . Rönesans Teknolojileri çalışanları için Madalyon Fonu, çalışan esir fonunun bir örneğidir.
Madalyon Fonu, Rönesans Teknolojileri çalışanlarının yatırım yaptığı efsanevi bir sermaye fonudur. James Simmons tarafından kurulan Renaissance Technologies, nicel yatırıma odaklanan bir hedge fonudur. Şirketin, Madalyon Fonu da dahil olmak üzere 2018 itibariyle yönetim altında 84 milyar dolarlık varlığa sahip 290 çalışanı var. Diğer fonlar arasında Kurumsal Sermaye Fonu ve Kurumsal Çeşitlendirilmiş Alfa Fonu bulunmaktadır. Madalyon Fonu, Fon için kendi özel nicel yatırım stratejisini kullanır ve yatırım tarihindeki getiriler için en iyi sicillerden birini tutmasıyla tanınır.
Girişim Sermayesi Tutsak Fonları
Birçok şirket, ortaklıklar kurmak ve özel pazar risk sermayesi yatırımları yapmak için tutsak fonlar kurar. Fonlar genellikle kurumsal sermaye tarafından desteklenir ve çeşitli şekillerde yönetilebilir ve yapılandırılabilir.
Alphabet, Inc., Google Ventures tarafından yönetilen bir sabit fon portföyüne sahiptir. Google Ventures, Alphabet, Inc.'in öncelikle büyüyen teknoloji şirketlerine yatırım yapmayı amaçlayan geniş bir yatırım portföyünü yönetmeye odaklanan bir yan kuruluşudur.
Sağlık,. risk sermayesi finansmanı ve araştırması ile ilgili başka bir sektördür. Risk sermayesi yatırımı için sabit fonları olan sağlık şirketleri arasında Eli Lilly and Company, Takeda Pharmaceutical Company, Biogen ve Ascension Health bulunmaktadır.
Öne Çıkanlar
Bu fonlar çok çeşitli yatırım stratejilerine veya hedeflerine sahip olabilir, ancak fon hissedarlarının yalnızca fonun içinden alıp satabilmeleri ile sınırlıdır.
Tutarlı fon, bir kuruluşun üyeleri veya çalışanları adına düzenlenen özel olarak yönetilen havuzlanmış bir yatırım aracıdır.
Tutsak fonlar, şirketler tarafından özel yerleşimlere veya girişim anlaşmalarına yatırım yapmak için de kullanılır.
