Fangasjóður

Hvað er fangasjóður?

Fjárfestingarsjóður er einkarekinn fjárfestingarsjóður sem er stjórnað fyrir valinn hóp fjárfesta eða í tengslum við eina aðila. Það er oft búið til í þágu félagsmeðlima eða starfsmanna fyrirtækis. Þessir sjóðir eru „fangaðir“ þar sem þeir takmarkast við hverjir geta fjárfest og framseljanleika þeirra. Reyndar geta fjárfestar í eignasjóði aðeins greitt út með því að selja hlutabréf aftur til sjóðfélaga eða stjórnenda.

Fyrirtæki geta einnig stofnað til fjárfestinga til að stýra markvissum fjárfestingum, svo sem áhættufjármunum sem fjárfest er í fyrirtækjum á einkamarkaði.

Fjármunir útskýrðir

Einkasjóðir eru ekki boðnir opinberlega eða verslað í kauphöllum. Þess vegna fá þeir yfirleitt ekki mikla athygli fjölmiðla. Hins vegar er hægt að búa til þessa sjóði með margvíslegum markmiðum, sem margir hverjir geta verið nokkuð svipaðir sjóðum sem verslað er með á almennum markaði. Fjárfestingarsjóðir eru oft þróaðir sem ávinningur starfsmanna sem gerir ráð fyrir fjárfestingum frá sumum eða öllum starfsmönnum fyrirtækisins, allt eftir áherslum þess og uppbyggingu. Einnig er hægt að nota fjármuni til að stjórna áhættufjárfestingum.

Það sem gerir þessa sjóði "fanga" er vanhæfni til að selja sjóðshluti til einhvers annars en aftur til sjóðsins sjálfs. Með öðrum orðum, fjárfestar í sjóðnum geta ekki selt eða framselt eignarhluti sína til nokkurs annars einstaklings eða aðila utan marka sjóðsins. Oft eru þessi mörk takmörkuð af ákveðnum meðlimum stofnunar eða fyrirtækis.

Fjárfestingarsjóðir geta verið stjórnaðir innbyrðis af tilnefndum fjárvörsluaðilum, eða þeim getur einnig verið stjórnað af fagfjárfestastjóra. Sem óskráðir einkasjóðir hafa bundnir sjóðir víðtækt svigrúm í uppbyggingu og fjárfestingarmarkmiðum sínum og eru undir minna eftirliti eftirlitsaðila.

Starfsmannasjóðir

Fjárfestingarsjóðir starfsmanna leitast við að víkka kjör starfsmanna hjá fyrirtæki. Fjárfestingarsjóðir geta verið svipaðir Z- hlutasjóðum, sem venjulega eru notaðir af verðbréfasjóðafyrirtækjum sem leyfa starfsmönnum að fjárfesta í einum hlutabréfaflokki eignasafnsins. Medallion Fund for Renaissance Technologies starfsmenn er eitt dæmi um sjóði starfsmanna.

The Medallion Fund er goðsagnakenndur fjármagnssjóður sem starfsmenn Renaissance Technologies fjárfesta í. Stofnað af James Simmons, Renaissance Technologies er vogunarsjóður sem einbeitir sér að magnbundinni fjárfestingu. Félagið hefur 290 starfsmenn með 84 milljarða dollara í eignum í stýringu frá og með 2018, þar á meðal Medallion Fund. Meðal annarra sjóða má nefna Institutional Equities Fund og Institutional Diversified Alpha Fund. Medallion Fund notar sína eigin magnbundna fjárfestingarstefnu fyrir sjóðinn og er vel þekktur fyrir að viðhalda einni bestu afrekaskrá fyrir ávöxtun í fjárfestingarsögunni.

áhættufjármagnssjóðir

Mörg fyrirtæki stofna sjóði til að byggja upp samstarf og fjárfesta á einkamarkaði. Sjóðir eru venjulega studdir af hlutafé fyrirtækja og hægt er að stýra þeim og byggja upp á ýmsan hátt.

Alphabet, Inc., er með eignasafn sem stýrt er af Google Ventures. Google Ventures er dótturfyrirtæki Alphabet, Inc., sem einbeitir sér fyrst og fremst að því að stýra breitt fjárfestingasafni sem leitast við að fjárfesta í vaxandi tæknifyrirtækjum.

Heilbrigðisþjónusta er annar geiri sem tekur þátt í áhættufjármögnun og rannsóknum. Heilbrigðisfyrirtæki með fjármuni til áhættufjárfestingar eru meðal annars Eli Lilly and Company, Takeda Pharmaceutical Company, Biogen og Ascension Health.

Hápunktar

• Þessir sjóðir geta tekið þátt í fjölmörgum fjárfestingaraðferðum eða markmiðum, en eru takmarkaðar að því leyti að hluthafar sjóðsins geta aðeins keypt og selt innan úr sjóðnum sjálfum.

• Fjárfestingarsjóður er einkarekinn fjárfestingarsjóður sem er skipulagður fyrir hönd félagsmanna eða starfsmanna stofnunarinnar.

• Fjármunir eru einnig notaðir af fyrirtækjum til að fjárfesta í lokuðum útboðum eða áhættusamningum.