Büyüme Şirketi
Büyüme Şirketi Nedir?
Büyüme şirketi, işi önemli ölçüde pozitif nakit akışları veya kazançlar üreten ve genel ekonomiden önemli ölçüde daha hızlı oranlarda artan herhangi bir şirkettir. Bir büyüme şirketi, kendi birikmiş kazançları için çok karlı yeniden yatırım fırsatlarına sahip olma eğilimindedir. Bu nedenle, hissedarlarına genellikle çok az temettü ödemez veya hiç ödeme yapmaz, bunun yerine kârının çoğunu veya tamamını genişleyen işine geri koymayı tercih eder.
Büyüyen Bir Şirketi Anlamak
Büyüme şirketleri teknoloji endüstrisini karakterize etti. Büyüme şirketinin en iyi örneği, ilk halka arzından (IPO) bu yana gelirlerini, nakit akışlarını ve kazançlarını önemli ölçüde artıran Google'dır.
Google gibi büyüme şirketlerinin gelecekte karlarını önemli ölçüde artırması bekleniyor; böylece piyasa, hisse fiyatlarını yüksek değerlemelere yükseltir. Bu, çok az veya hiç büyüme olmadan istikrarlı kazançlar bildirme eğiliminde olan kamu hizmeti şirketleri gibi olgun şirketlerle çelişmektedir.
serbest nakit akışını ve araştırma ve geliştirme harcamalarını artırmaya devam ederek değer yaratır . Büyüme yatırımcıları, büyüme şirketlerinin karşılaştığı temettü artışı, yüksek fiyat-kazanç oranları ve yüksek fiyat-kitap oranları konusunda daha az endişe duyuyor çünkü odak noktası satış büyümesi ve sektör liderliğini sürdürmek. Genel olarak, büyüme hisse senetleri değer hisse senetlerinden daha düşük temettü ödüyor çünkü karlar, kazanç artışını sağlamak için işe yeniden yatırılıyor.
Boğa ve Ayı Piyasalarında Büyüyen Şirketler
Boğa piyasaları sırasında , büyüme hisse senetleri tercih edilir ve çevresel risk ve piyasalarda algılanan düşük risk nedeniyle değer hisse senetlerinden daha iyi performans gösterme eğilimindedir. Bununla birlikte, büyüme stokları, ayı piyasaları sırasında değer stoklarından düşük performans gösterme eğilimindedir, çünkü zayıf ekonomik aktivite, satış büyümesini ve hisse senetlerini yükselten büyüme motorunu engellemektedir.
Olgun şirketler, sektörlerinde sıkı bir şekilde kök saldıkları, özel bir tüketici tabanına sahip oldukları, iyi bilindikleri ve kötü performans gösteren ekonomiyi savuşturmak için daha büyük nakit rezervleri gibi daha güçlü finansallara sahip oldukları için ayı piyasalarını büyüyen şirketlerden daha iyi aşma eğilimindedir.
Olgun şirketler de yerleşik ve kredileri kanıtlanmış olduğu için zor ekonomik zamanlarda sermaye artırımı daha kolay; büyüme şirketlerinin genellikle daha az yerleşik finansalları vardır, bu nedenle örneğin bir kredi almak daha zor olabilir. Büyüme şirketlerinin genellikle risk sermayesi şirketlerinden veya melek yatırımcılardan sermaye almasının nedeni budur . Bu ek sermaye, bazı büyüme şirketlerinin ekonomik bir gerilemeden kurtulmalarına yardımcı olmak için zorunlu olabilir.
Gerçek Dünya Örnekleri
Büyüme şirketlerinin büyük çoğunluğu, hızlı inovasyon ve büyüme harcamalarının tipik olduğu teknoloji sektöründe yaşıyor. Google (GOOGL), Tesla (TSLA) ve Amazon (AMZN), yenilikçi teknolojilere yatırım yapmaya, satış büyümesine ve yeni işlere açılmaya odaklanmaya devam ettikleri için büyüme şirketlerinin üç klasik örneğidir.
Bu üç büyüme hissesi S&P 500'den daha pahalı değerlemelere sahip olsa da, Google, Tesla ve Amazon da kendi niş endüstrilerinde liderdir. Google, yapay zeka gibi yeni teknolojilere genişleyerek teknoloji holdingi statüsünü sürdürüyor. Tesla, popüler elektrikli otomobil üreticisi ve endüstrinin tartışmasız lideridir. Bu arada Amazon , işi geleneksel perakende rakiplerinden uzaklaştıran e-ticaret platformu aracılığıyla perakende sektörünü bozmaya devam ediyor . Bunlar, geleceğe devam etmek için büyüme arayan yatırımcılar için çekici anlatılar.
Bununla birlikte, bu üç şirket de artık kendi sektörlerinde oldukça yerleşik ve yıllar önce küçük şirketler olarak başladıklarından çok farklı özelliklere sahip sağlam yatırımlar olarak kabul ediliyor. Farklı sektörlerde birçok büyüme şirketi var, bunlardan biri çok çeşitli vintage ve zanaat ürünleri satan e-ticaret perakende platformu Etsy (ETSY).
Öne Çıkanlar
Olgun şirketler, yerleşik işletmeleri ve mali durumları nedeniyle, büyüme şirketlerine göre genellikle daha kolay finansman elde eder.
Büyüme şirketi, işinin genel ekonomiden daha hızlı pozitif nakit akışı veya kazanç sağladığı şirkettir.
Büyüme şirketleri, çok az büyümeyle veya hiç büyüme olmadan istikrarlı kazançlar bildirme eğiliminde olan olgun şirketlerin aksine.
Büyüme şirketlerindeki yatırımcılar, temettü gelirine değil, şirketin hisse fiyatının değerlenmesine odaklanır.
Günümüz ekonomisinde, teknoloji sektörü çok sayıda büyüyen şirkete sahip olarak nitelendirilmektedir.
Büyüme şirketleri, büyümeyi teşvik etmeye devam etmek için temettü ödemek yerine, genellikle kazançlarını şirkete geri yatırır.
