su altı

Sualtı Ne Anlama Geliyor?

kavramsal değerinden daha düşük bir değere sahip bir finansal sözleşme veya varlık için kullanılan terimdir . Daha yaygın olarak, terim, varlığın değerinden daha büyük bir miktarda varlık üzerinde ödenmemiş bir ipotek veya kredi bulunan bir ev veya başka bir önemli varlık ile ilgili olarak kullanılır .

Her iki durumda da, hamilin içsel değeri olmayan bir varlığı vardır. İpotek veya kredi durumunda, varlığın sahibi aslında varlığın değerinden daha fazlasını borçludur.

Sualtı bazen "baş aşağı" olarak da adlandırılır.

##Su altı

Bir varlık için ödenen fiyat mevcut piyasa değerinden fazlaysa su altında kalır. Genel olarak konuşursak, herhangi bir kağıt ( gerçekleşmemiş ) kayıp, bir su altı varlığı ile ilgilidir.

Daha yaygın olarak, sualtı, kaldıraç veya ödünç alma ile ilgilidir; burada, o varlığa ilişkin ödenmemiş bir krediden daha düşük bir değere sahip bir varlığa sahip olmak anlamına gelir. Menkul kıymet alım satımında, bu , bir tüccarın kaldıraçlı bir hisseye sahip olduğu, ancak şirketin (hisse senedi) iflas ilan ettiği ve hisse senetlerinin artık marjı veya komisyoncunun başlangıçta hisse senedi satın almak için sağladığı krediyi kapsamadığı bir marj hesabında olabilir. Hesap su altında ve yatırımcının borsada kaybettiği parayı (krediyi) geri ödemek için başka bir yerde fon bulması gerekecek. Bu, marj çağrısı olarak bilinir .

Böyle bir durum finansal olmayan bir varlıkta da ortaya çıkabilir. Kredi ile yeni bir araba satın alınırsa, satın alma işlemi hemen alıcının su altında kalmasına neden olur, çünkü araba araziden çıkar çıkmaz hemen amortismana tabi tutulurken kredi yıllar içinde yavaş yavaş ödenir. Sonunda, daha fazla ödeme yapıldıkça ve araba daha yavaş bir oranda amortismana tabi tutuldukça, araba tekrar suyun üstüne çıkacaktır. Örneğin, 10 yıl içinde kredi ödenir, ancak araç sahibi, aracın markasına ve durumuna bağlı olarak muhtemelen aracı birkaç bin dolara satabilir.

Özel Hususlar

Krediyle su altında olmak her zaman korkunç bir şey değildir. Ödemeler yapıldığı sürece kredi ödenir ve su altı durumu geçici olabilir. Bununla birlikte, satın alınan varlık ve kredi tutarı ile ilgili olarak bir güvenlik marjı aranarak su altı durumlarından çoğunlukla kaçınılabilir .

Varlığın değerinin ödenenden daha fazla satılabileceği (belirli bir süre içinde) bir ev veya araba üzerinde iyi bir anlaşma yapmak, kredi tutarının daha küçük olduğu ve varlığın değeri ile kredi arasında daha büyük bir tampon olduğu anlamına gelir. tutar. Bu, varlığın su altında kalabilmesi için değerinin daha fazla düşmesi gerektiği anlamına gelir. Bunu, bir ev için fazladan ödeme yapan ve gerçekten sadece 280.000$ değerinde olan bir ev için bir ihale savaşında 300.000$ ödeyen bir çiftle karşılaştırın . Ne kadar düşürdüklerine bağlı olarak hemen sular altında kalabilirler veya konut fiyatları düşerse kısa sürede büyük ölçüde sular altında kalabilirler.

Eksik ödemeler veya kredi koşullarının ihlali nedeniyle ek ücretler ödenmesi, kredi tutarını hızlı bir şekilde artırabilir. Bu, bir kredinin su altında veya daha derin su altında hareket etmesine neden olabilir. Borç veren, bir krediyi kısmen zarara geri ödemek için bir su altı varlığını satma mücadelesinden geçmek zorunda kalmak istemediğinden, finansal mücadeleler kısa vadeliyse, borç verenler genellikle borçlularla çözümler bulmaya isteklidir.

Mali sorunlarla uğraşıyorsanız, sorun daha da kötüleşmeden bir çözüm bulunmasına yardımcı olması için bir mali planlayıcı, borç danışmanı ve/veya borç verenle görüşün.

Sualtı İpotekleri

Gayrimenkulde , sualtı,. bir evin veya başka bir mülkün krediye borçlu olunan paradan daha az değere sahip olduğu durumu ifade eder. Bir su altı ipoteği,. bu nedenle, evin serbest piyasa değerinden daha yüksek bir anaparaya sahip bir ev kredisidir. Bu durum özellik değerleri düştüğünde ortaya çıkabilir. Bir su altı ipoteğinde, ev sahibinin kredi için kullanılabilecek herhangi bir öz sermayesi olmayabilir. Bir su altı ipoteği, bir borçlunun, zararı cebinden ödeyecek parası olmadığı sürece, evini yeniden finanse etmesini veya satmasını potansiyel olarak engelleyebilir.

Bu negatif değer, hem ev sahibi hem de ipotek sahibi için sorun teşkil etmektedir. Ev sahibinin taşınması gerekiyorsa, evin satışı, herhangi bir işlem ücretinden önce bile ipotek sahibine ödeme yapmak için yeterli para üretmeyecektir. Bu durumda, ev sahibi ek fonlar bulmalı veya üçüncü bir tarafla açığa satış yapmalıdır. Bu tür sorunlar, sırayla, hem orijinal ev sahibi hem de üçüncü taraf borç veren için yolda yasal savaşlara ve olası zorluklara yol açmaktadır.

Kısa bir satış, asıl borç verenin parasını geri alma sürecini karmaşıklaştırsa da, 2006-07'deki konut balonundan ve 2008-09'daki çöküşten sonra su altı ipotekleriyle ilgili daha önemli bir sorun ortaya çıktı. Evlerinin değerinden fazlasını borçlu olan ev sahipleri sessizce yatırımlarından uzaklaştı. Bu, ipotek temerrütleriyle sonuçlandı , borç veren bankaları kayıplarla ve edindikleri evleri tasfiye etmenin ek masraflarıyla bıraktı.

Su altı ipotekleri, 2008 mali krizinin zirvesinde ev sahipleri arasında yaygın bir sorundu ve diğer şeylerin yanı sıra konut fiyatlarında önemli bir deflasyon da içeriyordu.

Bir Mortgage Üzerinde Su Altında Olma Örneği

Bir kişinin beğendiği bir evi 400.000 $ olarak listelediğini varsayalım. Peşinat için 40.000 dolar ya da %10'u var. Diğer ücretler ve ipotek sigortası dahil değildir, bu da peşinatın bir kısmının anapara gitmeyeceği anlamına gelir, basitlik için alıcının 360.000$'lık bir kredi aldığını varsayalım.

İpotek ve peşinatı kullanarak alıcı ev için ödeme yapar. Satın alma işleminden birkaç ay sonra, bölgelerindeki benzer evlerin 400.000 doların altında bir fiyata satıldığını fark ettiler. Karşılaştırılabilir olarak adlandırılan benzer evler 350.000 dolara satılıyor. 360.000$'lık kredi değeri, ilk ödemelerin çoğu anaparaya değil faize gittiği için kademeli olarak 359.000$'a düştü, ancak ev sadece 350.000$ değerinde. Ev satılsa borcunu ödeyemezdi. Buna su altında veya baş aşağı olmak denir.

Konut piyasası istikrara kavuşursa, sonunda kredi ödenecek ve emlak kredisi artık su altında kalmayacak. Az miktarda veya kısa bir süre su altında kalmak önemli bir sorun değildir. Uzun süre ve büyük miktarda su altında kalmak, kötü bir satın alma, kötü zamanlama veya kötü piyasa koşullarını gösterir. Muhtemelen üçü de.

Ev birkaç nedenden dolayı su altında olabilir. Muhtemelen ev alıcısı ilk etapta fazla ödeme yaptı. Ev baştan beri sadece 350.000 dolar değerinde olabilir, ancak satıcı daha fazlasını istedi ve alıcı bunu ödemeye razı oldu.

alternatif olarak, özellik değeri düşmüş olabilir. O zamanlar 400.000 dolar iyi bir fiyat olabilirdi, ancak ekonomideki son zamanlardaki gerileme, daha az iş ve çok fazla insanın evlerini karşılayamayacağı anlamına geliyor. Satmak zorunda kalır, mülk değerleri aşağı çekilir.

Mülk değerleri genellikle yavaş bozulur ancak belirli alanlarda hızlı hareket edebilir. Örneğin, küçük bir kasaba, örneğin bir fabrika veya maden gibi ana istihdam kaynağı kapanırsa, mülk değerlerinin çok hızlı bir şekilde düştüğünü görebilir.

##Öne çıkanlar

• Genellikle, varlığın değerinden daha büyük bir varlığa kredi verilmesi anlamına gelir.

• Sualtı, bir varlığın ödendiğinden daha az değerli olduğu anlamına gelir.

• Su altı durumları, her zaman olmasa da, iyi fırsatlar arayarak ve varlığın değeri ile kredi tutarı arasında bir güvenlik marjı yaratarak genellikle önlenebilir.

• Bir ev sahibi, ipotekleri evin değerinden daha büyükse, su altında kalır.