Piyasa Öncesi Ticaret

Piyasa Öncesi Ticaret Nedir?

Piyasa öncesi alım satım, normal piyasa seansından önce gerçekleşen alım satım faaliyeti dönemidir. Piyasa öncesi işlem seansı tipik olarak her işlem gününde sabah 8 ile 9:30 EST arasında gerçekleşir. Birçok yatırımcı ve tüccar,. normal işlem seansı beklentisiyle piyasanın gücünü ve yönünü değerlendirmek için piyasa öncesi işlem faaliyetlerini izler.

elektronik iletişim ağı (ECN) gibi bir "elektronik piyasa" aracılığıyla yalnızca sınırlı emirlerle gerçekleştirilebilir . Piyasa yapıcıların 09:30 EST açılış ziline kadar emir yürütmelerine izin verilmez.

Piyasa Öncesi Ticareti Anlama

Piyasa öncesi ticaret faaliyeti genellikle sınırlı hacim ve likiditeye sahiptir; bu nedenle, büyük teklif sorma spreadleri yaygındır. Birçok perakende broker, piyasa öncesi ticaret sunar, ancak piyasa öncesi dönemde yapılabilecek emir türlerini sınırlayabilir. Birkaç doğrudan erişim komisyoncusu,. pazar öncesi ticarete erişimin Pazartesi'den Cuma'ya kadar saat 4:00 EST'de başlamasına izin verir.

Haber olmadıkça sabahın erken saatlerinde çoğu hisse senedi için çok az aktivite olduğunu hatırlamak önemlidir. Likidite de son derece zayıftır ve çoğu hisse senedi yalnızca taslak teklifler gösterir. SPDR S&P 500 ETF (SPY) gibi endekse dayalı borsada işlem gören fonlar (ETF'ler), S&P 500 vadeli işlem sözleşmelerindeki alım satım nedeniyle hareketli kotasyonlara sahiptir. S&P 500 vadeli işlemlerinde önemli bir yukarı veya aşağı fark olması durumunda kıyaslama endekslerinde en yaygın olarak tutulan en iyi holdinglerin çoğu da hareket edebilir. Apple Inc. gibi geniş çaplı, yaygın olarak tutulan hisse senetleri. (AAPL), EST'de saat 4:15 gibi erken bir zamanda alım satım yapma eğilimindedir.

Mesai sonrası işlemler,. piyasa öncesi işlemlerden önce tanıtıldı. New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE), işlem saatlerini bir saat uzatarak Haziran 1991'de mesai sonrası işlemleri başlattı. Hareket, Londra ve Tokyo'daki uluslararası borsalardan ve daha fazla işlem saati sunan özel borsalardan artan rekabete bir yanıttı ve iki seansta 2.24 milyon hisse el değiştirdi. Yıllar geçtikçe, borsalar giderek daha fazla bilgisayarlı hale geldikçe ve İnternet'in erişimi sınırlar ötesine yayıldıkça, NYSE alım satım için mevcut alım satım saatlerini artırmaya başladı ve sonunda pazar öncesi alım satıma sabah 4 ile sabah 9:30 saatleri arasında izin verdi.

Piyasa Öncesi Ticaret: Avantajlar

Pazar öncesi alım satım ve mesai sonrası alım satım - toplu olarak uzun süreli alım satım olarak bilinir - benzer faydaları ve riskleri paylaşır. Önce faydalarına bakalım:

Gecelik haberlere erken tepki verme fırsatı sunar: Piyasa öncesi ticaret, perakende yatırımcıya normal ticaret seansı başlamadan önce gece haberlerine tepki verme fırsatı sunar. Bu tür haberler, kurumsal kazançlar (çoğu şirket kazançlarını açılıştan önce değil, piyasalar kapandıktan sonra rapor etse de) veya büyük bir şirket duyurusu, jeopolitik bir gelişme gibi bir gecede meydana gelen son dakika haberleri veya denizaşırı piyasalardan gelen haberler olabilir. Buradaki uyarı, bu tür haberlere piyasa öncesi tepkisinin normal ticaret seansında tersine dönebileceğidir. Ön piyasadaki sınırlı işlem hacmi, piyasa açıldığında ve düzenli işlem hacimlerine ulaşıldığında ortaya çıkmayabilecek bir zayıflık veya güç sinyali verebilir. Örneğin, bir kazanç kaçırdığını bildiren bir hisse senedi, piyasa öncesi ticarette önemli ölçüde düşebilir, ancak seyri tersine çevirebilir ve normal seansta günü daha yüksek bitirebilir.
Kolaylık: Bu, kendin yap yatırımcısı için büyük bir avantajdır çünkü herkesin normal piyasa saatlerinde alım satıma izin veren bir programı yoktur. Güne erken başlama ve ön pazarda işlem yapma yeteneği, günlük hayatın çılgın temposu nedeniyle çoğu insan için büyük bir avantajdır.
Rekabette bir sıçrama yapın: Alım satım modellerine aşina olan ve uzun vadeli alım satımlarda deneyimli olan akıllı tüccarlar ve yatırımcılar, önceden piyasayı kullanarak hisse senetlerini satın almak veya satmak için kullanabilirler. normal seansta diğer tüccarlar. Bu, ancak bir hisse senedi hakkındaki haberlere piyasa öncesi tepkisinin doğru olması ve hisse senedinin piyasa öncesi ticarette haberleri tam olarak iskonto etmemesi durumunda mümkündür. Bu gibi durumlarda, piyasa öncesinde daha yüksek işlem gören bir hisse senedi, normal işlem seansında önemli ölçüde yükselmeye devam ederken, piyasa öncesinde daha düşük işlem gören bir hisse senedi, normal işlem sırasında daha düşük bir eğilim gösterecektir.

Piyasa Öncesi Alım Satım: Riskler

Şimdi, aşağıdakileri içeren piyasa öncesi ticaretin risklerine dönüyoruz:

Sınırlı likidite ve geniş alım satım marjları: Normal alım satım sırasındaki çok sayıda tüccar ve yatırımcı ile karşılaştırıldığında, ön piyasada hisse senedi alıcı ve satıcılarının sayısı çok daha azdır. Sonuç olarak, piyasa öncesi işlem hacimleri genellikle normal seanstaki hacimlerin bir kısmıdır. Düşük işlem hacimleri, sınırlı likidite, daha fazla oynaklık ve geniş teklif sorma marjları ile sonuçlanır.
Fiyat belirsizliği: Piyasa öncesi işlem gören hisse senetleri fiyatları, normal saatlerde bu hisse senetlerinin fiyatlarından önemli ölçüde farklılık gösterebilir. Piyasa öncesi ve düzenli seanslardaki çok farklı işlem hacimlerinin hisse senedi fiyatları üzerindeki etkisinin yanı sıra, piyasa öncesi hisse senedi fiyatları yalnızca bir veya birkaç elektronik iletişim ağından (ECN) gelen fiyatları yansıtabilir. Normal işlem saatlerinde, birden fazla borsa, ECN ve piyasa yapıcı, daha iyi fiyat keşfine yol açan hisse senedi fiyatları sağlar ; gösterilen hisse senedi fiyatları konsolide edilmiştir ve tüm ticaret mekanlarında en iyi teklifi ve teklifi temsil eder.
Limit emirlerin uygulanmamasına neden olabilir: Birçok aracı kurum, yatırımcıları beklenmedik şekilde olumsuz fiyatlardan korumak için yalnızca uzun vadeli işlemlerde limit emirleri kabul eder. Limit emirleri sadece limit fiyat veya daha iyi bir fiyattan gerçekleştirilebilir. Limit emirlerin bu özelliğinin faydası, yatırımcının bir hisse senedinin alınacağı en yüksek fiyatı veya satılacağı en düşük fiyatı bilmesi anlamına gelir. Ancak bu aynı zamanda, piyasa limit fiyattan uzaklaşırsa emrin gerçekleştirilmeyeceği anlamına da gelir.
Kurumsal tüccarların rekabeti: Perakende tüccarlar, piyasa öncesi ticarette eşit olmayan bir oyun alanıyla karşı karşıyadır, çünkü katılımcıların çoğu, daha derin cepler ve daha iyi, daha zamanında erişim nedeniyle ticaret avantajına sahip kurumsal ve profesyonel tüccarlardır. bilgi.

Bu riskler, perakende tüccarlara karşı oranlar yığıldığından, yalnızca deneyimli tüccarların piyasa öncesi ticaret yapmayı düşünmesi gerektiği anlamına gelir. Tecrübeli tüccarlar, ticareti zorlaştıran birçok nüansı ölçmek için bilgi ve deneyime sahiptir (örneğin, haberlere verilen piyasa öncesi tepkinin yetersiz mi yoksa aşırı tepki mi olduğunu değerlendirmek gibi) ve ticaretle ilgili konularda kararlı adımlar atmak gibi. yeni hisse senedi pozisyonu veya var olanı kapatmak, alış ve satışlar için belirli seviyelerde limit fiyatları belirlemek vb.

##Öne çıkanlar

Piyasa öncesi ticaret, zayıf likidite, düşük ticaret hacimleri ve büyük teklif sorma marjları ile karakterize edilir.
Pazar öncesi ticaret, sabah 4 ile 9:30 EST arasında gerçekleşen ticarettir.

##SSS

Hisse Senedi için 24 Saatlik İşlem Yakında Gerçekleşecek mi?

Döviz ve kripto para piyasalarının bir özelliği olan 24 saatlik işlem, önümüzdeki birkaç yıl içinde hisse senedi piyasalarına gelebilir. Bermuda merkezli bir kripto ve döviz alım satım platformu olan 24 Exchange, dijital para biriminin 24 saat ticaretini borsaya taşımayı hedefliyor. Ekim 2021'de 24 Exchange, 2022'de 24 saatlik bir borsayı işletmek için bir lisans alma umuduyla Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na formlar sundu.

Çevrimiçi Brokerler Piyasa Öncesi Alım Satım Sunuyor mu?

Neredeyse tüm çevrimiçi brokerler, saatler bir brokerden diğerine farklılık gösterse de, piyasa öncesi ticaret sunar. Aralık ayı itibariyle seçkin çevrimiçi brokerlerde piyasa öncesi işlem saatlerinin bir örneğini burada bulabilirsiniz. 21, 2021 (bu saatlerin değişebileceğini unutmayın):- TD Ameritrade, sabah 7'den EST'ye 9:28'e kadar piyasa öncesi ticaret sunmaktadır.- Charles Schwab'da, piyasa öncesi siparişler 08:05 arasında verilebilir pm (önceki işlem gününde) ve 09:25 EST ve 07:00 ile 09:25 EST arasında gerçekleştirilmeye uygundur.- E*TRADE, 07:00 EST ile 9:30 EST arasında piyasa öncesi ticaret sunar. - Interactive Brokers, "IBKR Pro" hesapları için 04:00 EST ile 09:30 EST arasında ve "IBKR Lite" hesapları için 07:00 EST ile 9:30 EST arasında ön alım satım işlemi yapmıştır. -piyasa alım satım seansı 09:00 EST'den 09:30 EST'ye kadardır; alım satımlar yine de 08:58 EST gibi erken bir tarihte gerçekleştirilebilir.- Webull, 04:00 EST'den 09:30 EST'ye kadar piyasa öncesi ticarete izin verir.

Nasdaq-100 Piyasa Öncesi Göstergesi Nedir?

Nasdaq-100 Piyasa Öncesi Göstergesi, Nasdaq-100 menkul kıymetlerinin piyasa öncesi işlem süresi 08:15 ile 9:30 EST arasındaki son satışına göre hesaplanır. Ön piyasada işlem görmeyen Nasdaq-100 menkul kıymetleri için hesaplama, önceki günün 16:00 kapanış fiyatından son satışı kullanır. Nasdaq-100 Piyasa Öncesi Göstergesi ve Saat Sonrası Göstergesi, uzun işlem saatleri sırasında piyasa duyarlılığının yararlı göstergeleridir.

Uzatılmış İşlem Saatleri Neden Gereklidir?

Uzatılmış işlem saatleri, yatırımcıların piyasalar kapalıyken haberlere ve olaylara tepki vermelerini sağlar. Ayrıca, normal işlem seansı sırasında menkul kıymet alıp satamayan kişiler için işlem yapmanın uygun bir yoludur.

Piyasa Öncesi Ticaret Ne Zaman Başlar?

Pazar öncesi ticaret, çoğu sabah 8:00 EST'de ve normal ticaret saat 9:30'da (EST) başlamadan önce gerçekleşmesine rağmen, EST 4 gibi erken başlayabilir.

Piyasa Öncesi Alım Satımdan Alınan Bir Limit Emri Normal Seans'a Taşınabilir mi?

Çoğu durumda, piyasa öncesi işlemlerden gelen limit emirleri sadece o seans için geçerlidir ve gerçekleştirilmezlerse normal seansa taşınmazlar. Ancak Interactive Brokers, piyasa öncesi, normal işlem saatleri (RTH) ve piyasa sonrası dahil olmak üzere tüm işlem oturumlarında etkin olabilen limit veya stop-limit tipi emirlere izin verir; bu tür siparişler için "RTH Dışına İzin Ver" özelliğinin eklenmesi gerekir.

Piyasa Öncesi Oturumda Hangi Menkul Kıymetler Alım Satım Yapılabilir? seçenekler?

Genel olarak, piyasa öncesi seansta sadece borsada işlem gören hisse senetleri işlem görebilir. Ancak tüm hisse senetleri değil. Sınırlı bir dalgalanmaya sahip olan veya yaygın olarak tutulmayan hisse senetleri veya küçük çaplı hisse senetleri, piyasa öncesi ticareti uygulanabilir bir teklif haline getirmek için yeterli hacme sahip olmayabilir. Opsiyonlar, piyasa öncesi seansta alınıp satılamaz.