Beklenti Teorisi
Beklenti Teorisi Nedir?
Beklenti teorisi, kayıpların ve kazançların farklı şekilde değerlendirildiğini varsayar ve bu nedenle bireyler, algılanan kayıplar yerine algılanan kazançlara dayalı kararlar alırlar. " Kayıptan kaçınma " teorisi olarak da bilinen genel kavram, bir bireyin önüne, biri potansiyel kazançlar, diğeri olası kayıplar açısından sunulan, her ikisi de eşit olan iki seçenek konursa, eski seçeneğin olacağıdır. seçilmiş.
Beklenti Teorisi Nasıl Çalışır?
, riskin söz konusu olduğu ve farklı sonuçların olasılığının bilinmediği durumlarda bireylerin olasılıksal alternatifler arasında nasıl seçim yaptığını açıklayan davranışsal ekonomik alt gruba aittir . Bu teori 1979'da formüle edildi ve 1992'de Amos Tversky ve Daniel Kahneman tarafından, beklenen fayda teorisine kıyasla kararların nasıl verildiğinin psikolojik olarak daha doğru olduğu kabul edilerek geliştirildi.
Beklenti teorisi altında bir bireyin davranışının altında yatan açıklama, seçimler bağımsız ve tekil olduğu için, gerçekte sunulan olasılık yerine kazanç veya kayıp olasılığının makul olarak 50/50 olarak varsayılmasıdır. Esasen, bir kazanç olasılığı genellikle daha büyük olarak algılanır.
Tversky ve Kahneman, kayıpların birey üzerinde eşdeğer miktarda kazançtan daha büyük bir duygusal etkiye neden olduğunu öne sürdüler, bu nedenle verilen seçenekler iki şekilde sunuldu - her ikisi de aynı sonucu sunuyordu - bir birey algılanan kazanımları sunan seçeneği seçecektir.
Örneğin, 25 ABD doları almanın sonucunun olduğunu varsayalım. Bir seçeneğe doğrudan 25 dolar veriliyor. Diğer seçeneğe 50 dolar verip ardından 25 doları geri vermek zorunda kalıyor. 25 doların faydası her iki seçenekte de tamamen aynıdır. Bununla birlikte, bireylerin düz nakit almayı seçmeleri daha olasıdır, çünkü tek bir kazanç genellikle başlangıçta daha fazla nakit sahibi olmak ve daha sonra bir zarara uğramaktan daha avantajlı olarak görülmektedir.
Belirli bir ürünün gerçek kazançları veya kayıpları arasında bir fark olmamasına rağmen, beklenti teorisi yatırımcıların en çok algılanan kazancı sunan ürünü seçeceğini söylüyor.
Özel Hususlar
Tversky ve Kahneman'a göre, kesinlik etkisi, insanlar yalnızca olası olan belirli sonuçları ve düşük ağırlıklı sonuçları tercih ettiğinde ortaya çıkar. Kesinlik etkisi, kesin bir kazanç olasılığı olduğunda bireylerin riskten kaçınmasına yol açar. Ayrıca, seçeneklerinden biri kesin bir kayıp olduğunda risk arayan bireylere de katkıda bulunur.
İzolasyon etkisi, insanlar aynı sonuca, ancak sonuca giden farklı yollara sahip iki seçenek sunduğunda ortaya çıkar. Bu durumda, insanların bilişsel yükü hafifletmek için benzer bilgileri iptal etmesi muhtemeldir ve sonuçları, seçeneklerin nasıl çerçevelendiğine bağlı olarak değişecektir.
Beklenti Teorisi Örneği
yatırım fonu için iki teklif alan bir yatırımcı düşünün . İlk danışman, Sam'e fonu sunar ve son üç yılda ortalama %10'luk bir getirisi olduğunu vurgular. Bu arada, ikinci bir danışman yatırımcıya fonun son on yılda ortalamanın üzerinde getiri sağladığını, ancak son üç yıldır düşüşte olduğunu söyler.
Beklenti teorisi, yatırımcıya tam olarak aynı yatırım fonu verilmesine rağmen, ilk danışmandan satın almalarının muhtemel olduğunu söylüyor. Yani yatırımcının fonun getiri oranını sadece kazanç olarak ifade eden danışmandan fon satın alması daha muhtemeldir , ikinci danışman ise fonu yüksek getiri ve aynı zamanda zarar olarak sunmuştur.
Beklenti Teorisi SSS
Beklenti Teorisi Ne Anlama Geliyor?
Beklenti teorisi, yatırımcıların kazanç ve kayıplara farklı şekilde değer verdiğini söylüyor. Yani, bir yatırımcıya potansiyel kazançlara dayalı bir yatırım seçeneği ve potansiyel kayıplara dayalı bir yatırım seçeneği sunulursa, yatırımcı potansiyel kazançların sunulduğu bir yatırım seçecektir.
Beklenti Teorisi Neden Önemli?
Yatırımcıların, kayıpların eşdeğer kazançtan daha fazla duygusal etkiye neden olma eğiliminde olduğu önyargılarını anlamaları yararlıdır. Beklenti teorisi, kararların yatırımcılar tarafından nasıl alındığını açıklamaya yardımcı olur.
Beklenti Teorisinin Ana Bileşenleri Nelerdir?
Beklenti teorisi, davranışsal ekonomik alt grubun bir parçasıdır. Riskin söz konusu olduğu ve farklı sonuçların olasılığının bilinmediği alternatifler arasında bireylerin nasıl karar verdiğini açıklar. Beklenti teorisinde, insanların belirli sonuçları aradığı ve yalnızca olası sonuçların altını çizdiği bir kesinlik etkisi vardır.
Beklenti Teorisini Kim Önerdi?
Beklenti teorisi ilk olarak 1979'da, daha sonra bu fikri 1992'de geliştiren Amos Tversky ve Daniel Kahneman tarafından tanıtıldı. İkili, beklenti teorisinin, beklenen fayda teorisine kıyasla kararların nasıl alındığını doğru bir şekilde tanımlamada daha iyi olduğunu söyledi.
Kahneman ve Tversky Ne Yaptı?
Kahneman ve Tversky, kayıpların aynı miktarda bir kazançtan daha büyük bir duygusal etkiye sahip olduğunu öne sürdüler. İki şekilde sunulan seçenekler verildiğinde - her ikisi de aynı sonucu sunarken - bir bireyin algılanan kazanımları sunan seçeneği seçeceğini söylediler.
Sonuç olarak
Beklenti teorisi, bireylerin kazançlar sunulduğunda kayıplara karşı bir yatırımı kabul edeceğini söylüyor. Yani, yatırımcılar potansiyel kazançları potansiyel kayıplardan daha fazla tartarlar.
Öne Çıkanlar
Kesinlik etkisi, bireylerin olası sonuçlara göre belirli sonuçları tercih ettiğini söylerken, izolasyon etkisi, bireylerin bir karar verirken benzer bilgileri iptal ettiğini söylüyor.
Beklenti teorisi, kayıptan kaçınma teorisi olarak da bilinir.
Beklenti teorisi, yatırımcıların kazançlara ve kayıplara farklı şekilde değer verdiklerini ve algılanan kayıplara karşı algılanan kazançlara daha fazla ağırlık verdiklerini söylüyor.
Her ikisi de eşit bir seçimle sunulan bir yatırımcı, potansiyel kazançlar açısından sunulanı seçecektir.
Beklenti teorisi, davranışsal ekonominin bir parçasıdır ve yatırımcıların algılanan kazançları seçtiklerini çünkü kayıpların daha büyük bir duygusal etkiye neden olduğunu öne sürer.
