Investor's wiki

Araştırma raporu

Araştırma raporu

Araştırma Raporu Nedir?

Araştırma raporu, bir borsa aracı kurumunda veya yatırım bankasında yatırım araştırma ekibinin bir parçası olan bir analist veya stratejist tarafından hazırlanan bir belgedir. Bir araştırma raporu, belirli bir hisse senedi veya sanayi sektörü, bir para birimi, emtia veya sabit gelirli bir araca veya bir coğrafi bölge veya ülkeye odaklanabilir. Araştırma raporları, her zaman olmasa da genel olarak, yatırımcıların harekete geçebileceği yatırım fikirleri gibi eyleme geçirilebilir önerilere sahiptir.

Araştırma Raporlarını Anlama

pazar araştırma firmalarından büyük organizasyonlardaki kurum içi departmanlara kadar çeşitli kaynaklar tarafından üretilir . Yatırım endüstrisine uygulandığında, terim genellikle satış tarafı araştırmasını veya aracı kurumlar tarafından üretilen yatırım araştırmasını ifade eder.

Bu tür araştırmalar, onu üreten aracı kurumun kurumsal ve perakende müşterilerine dağıtılır. Emeklilik fonları, yatırım fonları ve portföy yöneticilerini içeren alıcı tarafı tarafından üretilen araştırma , genellikle yalnızca dahili kullanım içindir ve harici taraflara dağıtılmaz.

Finansal Analist Araştırma Raporları

Finansal analistler, belirli bir menkul kıymetin satın alınması veya satılması veya müşterinin belirli bir finansal ürünü dikkate alıp almaması gibi belirli bir tavsiyeyi desteklemek amacıyla araştırma raporları hazırlayabilir. Örneğin, bir analist, bir şirket tarafından önerilen yeni bir teklifle ilgili olarak bir rapor oluşturabilir. Rapor, faaliyette bulundukları yıl sayısı ve kilit paydaşların adları gibi şirketin kendisiyle ilgili ölçütlerin yanı sıra şirketin katıldığı pazarın mevcut durumuna ilişkin istatistikleri içerebilir. Genel karlılık ve fonların kullanım amacı ile ilgili bilgiler de dahil edilebilir.

Araştırma Raporu Etkisi

Etkin Piyasa Hipotezi (EMH) meraklıları, profesyonel analistlerin araştırma raporlarının değerinin şüpheli olduğu ve yatırımcıların bu tür analistlerin vardığı sonuçlara muhtemelen çok fazla güvendikleri konusunda ısrar edebilirler. Karşılaştırmalar kesin olmadığı için bu konu hakkında kesin bir sonuca varmak zor olsa da, bu tür raporların değerini destekleyen ampirik kanıtlar olduğunu iddia eden bazı araştırma makaleleri mevcuttur.

Böyle bir makale, Hindistan merkezli yatırımlar ve bunları kapsayan analistler için piyasayı inceledi. Makale, International Research Journal of Business and Management'ın Mart 2014 sayısında yayınlandı. Yazarları, analist tavsiyelerinin bir etkisi olduğu ve en azından kısa vadeli kararlarda yatırımcılara faydalı olduğu sonucuna varmıştır.

Çıkar çatışmaları

Bazı analistler işlevsel olarak bağlı değilken, diğerleri rapor ürettikleri şirketlerle doğrudan veya dolaylı olarak bağlantılı olabilir. Bağlı olmayan analistler, uygun bir tavsiye belirlemek için geleneksel olarak bağımsız araştırma yaparlar ve sonuçla ilgili sınırlı bir endişeleri olabilir.

Bağlı analistler, herhangi bir araştırma raporunun müşterileri olumlu bir şekilde tasvir etmesini sağlayarak en iyi şekilde hizmet edildiğini hissedebilirler. Ek olarak, bir analist aynı zamanda raporun dayandığı şirkette bir yatırımcıysa, yatırım yaptığı menkul kıymetlerin değerlemesinin düşmesine neden olabilecek konulardan kaçınmak için kişisel bir teşvike sahip olabilir.