Stok Seçimi
Hisse Senedi Seçimi Nedir?
portföylerine eklenmesi gerektiği sonucuna varmak için sistematik bir analiz biçimi kullanmasıdır . Bu aynı zamanda aktif yönetim olarak da bilinir . Pozisyon uzun veya kısa olabilir ve analistin veya yatırımcının belirli hisse senedi fiyatına ilişkin görünümüne bağlı olacaktır.
Bir Hisse Senedi Seçimini Anlama
Hisse senedi seçimi çok zor bir süreç olabilir çünkü bir hisse senedinin fiyatının gelecekte ne yapacağını belirlemenin hiçbir zaman kusursuz bir yolu yoktur. Bununla birlikte, bir yatırımcı, çok sayıda faktörü inceleyerek, tahminlere güvenmektense gelecekteki hisse senedi fiyatları hakkında daha iyi bir fikir edinebilir. Tahmin kesin bir bilim olmadığı için, herhangi bir tahmin tekniği kullanan bir yatırımcı veya analist, hesaplamalarında bir hata payı içermelidir .
Aktif yönetim fonları, yatırım için hisse senedi seçen ve piyasa koşullarının ve şirketin koşullarının nasıl değiştiğine bağlı olarak portföyü sürekli güncelleyen analist ekiplerinden yararlanır. Aktif yönetim, bir endeksi çoğaltmaya çalışan ve portföyde fazla ciroya sahip olmayan pasif yönetimden farklıdır .
Hisse Senedi Seçme
Bu aktif yönetim borsa yatırım fonları (ETF'ler), yatırım fonları veya ayrı hesaplar, hisse senedi almak için aşağıdan yukarıya veya yukarıdan aşağıya bir strateji kullanabilir. Bir fon şirketinin, analistlerin önümüzdeki birkaç yıl için en iyi yüksek performans bahisleri olarak seçtikleri az sayıda hisse senedini içeren "yüksek inançlı" bir fon sunması yaygındır. Genellikle, bu yüksek mahkumiyet fonları 20 ila 40 hisse senedi tutar. Bu, ortalama aktif olarak yönetilen fondan çok daha küçük bir sayıdır ve kesinlikle bir endeksi izleyen bir fondan daha küçük bir sayıdır.
Belirtildiği gibi, aktif yönetim (stok toplama), bireysel hisse senetlerini seçen analist ekiplerinin olmadığı pasif yönetim ile karşılaştırılabilir. Pasif olarak yönetilen bir ETF veya yatırım fonu satın alan yatırımcı, otomatik olarak o ETF veya yatırım fonunun yatırım yaptığı altta yatan hisse senedi sepetine yatırılacaktır. Bu hisse senedi sepetleri genellikle S&P 500 Endeksi gibi bir endekse veya sağlık gibi bir sektöre dayanır.
Bir hisse senedi seçmek çok fazla analiz gerektirir. Yatırımcılar ve analistler, bir şirketin bilançosunu, gelir tablosunu ve nakit akışı tablosunu incelemek için mali tablolarını gözden geçirirler. Bir şirketin gelirlerine, maliyetlerine ve kârlarına bakarlar. Nakit seviyelerini ve borç seviyelerini inceler ve diğerleri arasında borç-özsermaye (D/E) oranı ve fiyat-kazanç (F/K ) oranı gibi finansal oranları incelerler. Daha sonra şirketin sektördeki yerini görmek için tüm bu bilgileri şirketin emsalleriyle karşılaştırırlar.
Şirketin mali tablosunu incelemeye ek olarak, şirket davaları veya varsa gelecekteki patentler gibi diğer ilgili öğelerden haberdar olması gerekir. Yatırımcılar ve analistler ayrıca, o sektördeki güçlü veya zayıf yönleri ve kısa ve uzun vadeli görünümünü anlamak için şirketin içinde bulunduğu tüm endüstriyi ve sektörü incelemelidir.
Hisse Senedi Seçimi Örneği
Jay bir firmada yatırım analistidir ve teknoloji sektörüne odaklanmıştır. Jay, dikkatli bir analizden sonra bir sosyal medya ağı olan ABC şirketinin hisselerini seçer. ABC hissesini analiz ederken bir dizi faktörü göz önünde bulunduruyor. Bunlar, şirketin önceki yıldaki gelirlerini ve karlarını ve çeşitli yargı alanlarındaki teknoloji şirketleri için mevcut düzenleyici ortamı içerir.
ABC'nin faaliyet gösterdiği coğrafyanın bazılarında sıcak durumda olduğunu, ancak bu sorunların kârlılığı üzerinde önemli bir etkisi olmayacağını belirtiyor. ABC ayrıca , bir dizi gelişmekte olan teknolojiyi kapsayan teklifleri içerecek şekilde temel ürününden uzaklaştı . Sonuç olarak, şirket sosyal medyada pazar payını kaybetse bile, bu kayıpları azaltmak için başka gelir kaynaklarına sahiptir.
Jay, ABC şirketinin yukarı yönlü potansiyelinin herhangi bir aşağı yönlü potansiyele ağır bastığına ve ABC şirketinin büyümeye ve güçlü kazançlara hazır olduğuna inanıyor; ABC şirketinin hisselerini satın almaya karar verir.
##Öne çıkanlar
Aktif yönetim, yatırımcıların borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) gibi pasif yatırım araçları satın aldığı pasif yönetimden farklıdır.
Bir hisse senedi seçerken, yatırımcılar ve analistler bir şirketin mali tablolarını inceler, temel kalemlere ve mali oranlara bakarlar.
Yatırımcılar ve analistler ayrıca bir hisse senedi seçimi yapmadan önce bir şirketin endüstrisini ve sektörünü ve emsallerini bir bütün olarak inceler.
Aktif yönetim çatısı altında yer alan hisse senedi alımları, yatırımcılar tarafından hisseleri etkileyen çeşitli faktörlerin sistematik analizi kullanılarak yapılan hisse senedi seçimleridir.
