Selección de acciones
驴Qu茅 es una selecci贸n de acciones?
Una selecci贸n de acciones es cuando un analista o inversionista usa una forma sistem谩tica de an谩lisis para concluir que una acci贸n en particular ser谩 una buena inversi贸n y, por lo tanto, debe agregarse a su cartera. Esto tambi茅n se conoce como gesti贸n activa. La posici贸n puede ser larga o corta y depender谩 de la perspectiva del analista o inversionista para el precio de la acci贸n en particular.
Comprender una selecci贸n de acciones
La selecci贸n de acciones puede ser un proceso muy dif铆cil porque nunca existe una forma infalible de determinar qu茅 har谩 el precio de una acci贸n en el futuro. Sin embargo, al examinar numerosos factores, un inversionista puede tener una mejor idea de los precios futuros de las acciones que confiar en conjeturas. Dado que la previsi贸n no es una ciencia exacta, un inversor o analista que utilice cualquier t茅cnica de previsi贸n debe incluir un margen de error en sus c谩lculos.
Los fondos de gesti贸n activa utilizan equipos de analistas que eligen acciones para invertir y actualizan constantemente la cartera seg煤n c贸mo cambien las condiciones del mercado y las condiciones de la empresa. La gesti贸n activa es diferente a la gesti贸n pasiva,. que busca replicar un 铆ndice y no tiene mucha rotaci贸n en la cartera.
Elegir una acci贸n
Estos fondos cotizados en bolsa (ETF), fondos mutuos o cuentas separadas de administraci贸n activa pueden utilizar una estrategia de abajo hacia arriba o de arriba hacia abajo para elegir acciones. Es com煤n que una compa帽铆a de fondos ofrezca un fondo de "alta convicci贸n" que incluye una peque帽a cantidad de acciones que los analistas han elegido como sus mejores apuestas de alto rendimiento para los pr贸ximos a帽os. Por lo general, estos fondos de alta convicci贸n tienen entre 20 y 40 acciones. Este es un n煤mero mucho m谩s peque帽o que el promedio de los fondos administrados activamente, y ciertamente un n煤mero m谩s peque帽o que un fondo que rastrea un 铆ndice.
Como se mencion贸, la gesti贸n activa (selecci贸n de acciones) puede contrastarse con la gesti贸n pasiva, donde no hay equipos de analistas que seleccionen acciones individuales. El inversionista que compra un ETF o fondo mutuo administrado pasivamente invertir谩 autom谩ticamente en la canasta de acciones subyacente en la que invierte ese ETF o fondo mutuo. Estas canastas de acciones generalmente se basan en un 铆ndice, como el 铆ndice S&P 500,. o un sector, como el de la salud.
Elegir una acci贸n requiere una gran cantidad de an谩lisis. Los inversionistas y analistas revisan los estados financieros de una empresa para estudiar su balance general, estado de resultados y estado de flujo de efectivo. Miran los ingresos, los costos y las ganancias de una empresa. Examinan sus niveles de efectivo y niveles de deuda y estudian 铆ndices financieros, como el 铆ndice de deuda a capital (D/E) y el 铆ndice de precio a ganancias (P/E),. entre muchos otros. Luego comparan toda esta informaci贸n con los pares de la empresa para ver la posici贸n de la empresa dentro de la industria.
Adem谩s de examinar los estados financieros de la empresa, debe estar al tanto de otros elementos relacionados, como cualquier litigio de la empresa o patentes futuras, si corresponde. Los inversores y analistas tambi茅n deben examinar toda la industria y el sector en el que se encuentra la empresa para comprender las fortalezas o debilidades de ese sector y sus perspectivas a corto y largo plazo.
Ejemplo de selecci贸n de acciones
Jay es analista de inversiones en una empresa y se centra en el sector tecnol贸gico. Jay elige las acciones de la empresa ABC, que es una red de medios sociales, como su elecci贸n despu茅s de un an谩lisis cuidadoso. Considera una serie de factores al analizar las acciones de ABC. Estos incluyen los ingresos y las ganancias de la empresa durante el a帽o anterior y el clima regulatorio actual para las empresas de tecnolog铆a en varias jurisdicciones.
Se帽ala que ABC est谩 en problemas en algunas de las geograf铆as en las que opera, pero que esos problemas no tendr谩n un impacto significativo en sus resultados. ABC tambi茅n se ha diversificado m谩s all谩 de su producto principal para incluir ofertas que abarcan una variedad de tecnolog铆as emergentes. Como resultado, incluso si la empresa pierde participaci贸n de mercado en las redes sociales, tiene otras fuentes de ingresos para mitigar esas p茅rdidas.
Jay cree que el potencial alcista de la empresa ABC supera cualquier potencial negativo, y que la empresa ABC est谩 preparada para crecer y obtener s贸lidas ganancias; decide comprar acciones de la empresa ABC.
Reflejos
La gesti贸n activa difiere de la gesti贸n pasiva, en la que los inversores compran veh铆culos de inversi贸n pasiva como los fondos cotizados en bolsa (ETF).
Al elegir una acci贸n, los inversionistas y analistas estudian los estados financieros de una empresa, observando los elementos de l铆nea clave y los 铆ndices financieros.
Los inversores y analistas tambi茅n estudian la industria y el sector de una empresa en su conjunto y sus pares antes de elegir acciones.
Las selecciones de acciones, que caen bajo el paraguas de la gesti贸n activa, son selecciones de acciones realizadas por inversores utilizando un an谩lisis sistem谩tico de varios factores que afectan a las acciones.
