ट्रेजरी बांड (टी-बॉन्ड)

एक ट्रेजरी बांड क्या है?

ट्रेजरी बांड (टी-बॉन्ड) अमेरिकी सरकार के पूर्ण विश्वास और क्रेडिट द्वारा जारी और समर्थित ऋण दायित्व हैं। वे अनिवार्य रूप से नागरिकों से सरकार को दिए गए ऋण हैं, जिस पर ब्याज का भुगतान नियमित अंतराल पर किया जाता है, इससे पहले कि मूलधन अंततः बांड की परिपक्वता पर नागरिक को वापस कर दिया जाता है।

चूंकि टी-बॉन्ड को कम क्रेडिट या डिफ़ॉल्ट जोखिम माना जाता है, इसलिए वे आम तौर पर कॉरपोरेट या नगरपालिका बांड जैसे अन्य बांडों के मुकाबले कम उपज की पेशकश करते हैं। 30 साल का ट्रेजरी बांड सबसे लंबी परिपक्वता वाली ट्रेजरी सुरक्षा है। इसका निकटतम प्रतिद्वंद्वी 10 साल का ट्रेजरी नोट है।

नोट: टी-बॉन्ड और यूएस बचत बांड दो पूरी तरह से अलग चीजें हैं।

ट्रेजरी सिक्योरिटीज के तीन मुख्य प्रकार टी-बॉन्ड, टी-नोट्स और टी-बिल हैं। तीनों का कारोबार अत्यधिक तरल द्वितीयक बाजार में किया जाता है, जिसे निश्चित आय बाजार (आमतौर पर बांड बाजार के रूप में जाना जाता है) के रूप में जाना जाता है। " निश्चित आय " शब्द का अर्थ है कि ट्रेजरी बांड एक निश्चित ब्याज दर भुगतान प्रदान करते हैं, जो निवेशकों को हर छह महीने में भुगतान किया जाता है।

ट्रेजरी प्रतिभूतियों पर भुगतान किया गया ब्याज आय का लगभग गारंटीकृत स्रोत प्रदान करता है। हालांकि, 30 साल के टी-बॉन्ड पर ब्याज दर (या उपज) आम तौर पर उच्च-उपज बचत खाते के लिए ब्याज दर के समान ही होती है, भले ही उच्च-उपज बचत खाते में पैसा बहुत आसान हो सकता है और जल्दी पहुँचने के लिए। टी-बॉन्ड की लंबी अवधि के कारण एक टी-बॉन्ड भी मनी मार्केट अकाउंट से अलग है।

टी-बॉन्ड और अन्य ट्रेजरी प्रतिभूतियों की खरीद, मोचन, प्रतिस्थापन और मूल्यांकन के बारे में जानकारी TreasuryDirect.gov पर उपलब्ध है, जिसे यूएस ब्यूरो ऑफ द फिस्कल सर्विस द्वारा प्रबंधित किया जाता है।

क्या टी-बॉन्ड एक अच्छा निवेश है?

टी-बॉन्ड और संबंधित सरकारी प्रतिभूतियां अक्सर एक सुरक्षित आश्रय की तलाश करने वाले निवेशकों द्वारा खरीदी जाती हैं, जैसा कि कई बाजार में अस्थिरता की अवधि के दौरान करते हैं। इसमें वे निवेशक शामिल हो सकते हैं जो अपने पोर्टफोलियो में जोखिम भरे निवेश के लिए लंगर चाहते हैं और वे निवेशक जो सेवानिवृत्ति के करीब हैं और अपने पोर्टफोलियो में समग्र जोखिम को कम करना चाहते हैं। टी-बॉन्ड मुद्रास्फीति के समय कम आकर्षक होते हैं क्योंकि उनकी विशेषता कम ब्याज दर और लंबी अवधि होती है।

मैं टी-बॉन्ड कहां से खरीद सकता हूं?

ट्रेजरी प्रतिभूतियां यूएस ट्रेजरी और निजी वित्तीय सेवा फर्मों दोनों के माध्यम से उपलब्ध हैं।

ट्रेजरी से सीधे खरीदारी करने के लिए, ट्रेजरीडायरेक्ट.gov पर एक खाता स्थापित करें। फिर आप नियमित रूप से आयोजित नीलामी में से एक में बोली लगा सकते हैं। न्यूनतम खरीद $100 है (भले ही टी-बॉन्ड का अंकित मूल्य $1,000 है)।

वित्तीय संस्थान, जैसे कि बैंक या ब्रोकरेज फर्म, प्रत्येक ने अपना न्यूनतम बाय-इन सेट किया है, इसलिए आपको एक बार में $ 100 से अधिक का निवेश करने की आवश्यकता हो सकती है। एक वित्तीय संस्थान के माध्यम से खरीदना टी-बॉन्ड म्यूचुअल फंड या टी-बॉन्ड ईटीएफ (एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड) तक पहुंचने का एक अच्छा तरीका है ।

टी-बॉन्ड नीलामी कैसे काम करती है?

टी-बॉन्ड की नीलामी साल में चार बार फरवरी, मई, अगस्त और नवंबर के पहले बुधवार को आयोजित की जाती है।

नीलामी में, बोली लगाने के दो तरीके हैं:

गैर-प्रतिस्पर्धी बोली-प्रक्रिया: आप नीलामी में तय की गई किसी भी (निश्चित) ब्याज दर को स्वीकार करने के लिए सहमत हैं। बदले में, आपको अपनी बोली स्वीकार करने की गारंटी दी जाती है, और यदि आप परिपक्वता तक टी-बांड रखते हैं तो आपको अंकित मूल्य का भुगतान किया जाएगा।
प्रतिस्पर्धी बोली-प्रक्रिया: आप वह (निश्चित) ब्याज दर निर्दिष्ट कर सकते हैं जिसे आप प्राप्त करना चाहते हैं, लेकिन आपकी बोली तभी स्वीकार की जाएगी जब आपकी निर्दिष्ट दर नीलामी द्वारा निर्धारित दर से कम या उसके बराबर हो।

मैं टी-बॉन्ड कहां बेच सकता हूं?

आपकी मूल खरीद के 45 या अधिक दिनों के बाद, आप किसी वित्तीय संस्थान, जैसे बैंक या ब्रोकरेज फर्म के माध्यम से द्वितीयक बाजार पर टी-बॉन्ड बेच सकते हैं। ध्यान रखें कि बांड की कीमत पर छूट दी जा सकती है, बराबर (आपने इसके लिए क्या भुगतान किया है), या जब आप बेचना चुनते हैं तो आर्थिक परिस्थितियों के आधार पर प्रीमियम पर सेट किया जा सकता है।

टी-बॉन्ड कितनी बार ब्याज का भुगतान करते हैं?

टी-बॉन्ड हर छह महीने में मूल (निश्चित) ब्याज दर पर ब्याज का भुगतान करते हैं जो खरीद के समय निर्धारित किया गया था। उदाहरण के लिए, यदि आप $1,000 का टी-बॉन्ड 2 प्रतिशत ब्याज (जिसे 2 प्रतिशत कूपन भी कहा जाता है) पर खरीदते हैं, तो आप उस टी-बॉन्ड से $20 वार्षिक रिटर्न अर्जित करेंगे। यह आपको हर छह महीने में $ 10 का भुगतान करता है।

क्या टी-बॉन्ड ब्याज कर योग्य है?

सामान्य तौर पर, आप केवल टी-बॉन्ड ब्याज पर संघीय कर का भुगतान करते हैं; ब्याज राज्य और स्थानीय करों से मुक्त है। हालांकि, ध्यान रखें कि मूल मूलधन से अधिक अर्जित किसी भी लाभ पर आप पर कर लगाया जा सकता है। आपके द्वारा प्रत्येक वर्ष अपने टी-बॉन्ड पर अर्जित ब्याज की राशि को टैक्स फॉर्म 1099 या 1099-INT पर सूचित किया जाता है।

क्या होता है जब एक टी-बॉन्ड परिपक्व होता है?

आप पूर्ण अंकित मूल्य के लिए TreasuryDirect.gov पर परिपक्व टी-बॉन्ड को भुना सकते हैं। आप किसी वित्तीय संस्थान जैसे क्रेडिट यूनियन या ब्रोकरेज फर्म के माध्यम से भी रिडीम कर सकते हैं।

अमेरिकी सरकारी प्रतिभूतियों के विभिन्न प्रकार क्या हैं?

ट्रेजरी सिक्योरिटीज के तीन मूल प्रकार ट्रेजरी बॉन्ड (टी-बॉन्ड), ट्रेजरी नोट्स (टी-नोट्स), और ट्रेजरी बिल (टी-बिल) हैं। तकनीकी रूप से, सभी तीन प्रकार के बांड हैं, लेकिन संघीय सरकार अपने 30 साल के उपकरणों के लिए "ट्रेजरी बांड" शब्द का उपयोग करती है।

टी-बॉन्ड की मूल परिपक्वता या तो 20 या 30 साल है और आम तौर पर तीन मूल प्रतिभूतियों की उच्चतम ब्याज दरों की पेशकश करते हैं। (20-वर्षीय टी-बॉन्ड अब पेश नहीं किया जाता है, लेकिन इसे द्वितीयक बाजार में खरीदा जा सकता है।) ब्याज भुगतान वर्ष में दो बार किया जाता है।

टी-नोट्स की मूल परिपक्वता अवधि दो से 10 साल तक होती है और साल में दो बार ब्याज का भुगतान भी करते हैं। टी-बिल में परिपक्वता का सबसे कम समय होता है, जिसकी लंबाई चार सप्ताह से लेकर एक वर्ष तक होती है। टी-बिल बांड के अंकित मूल्य पर छूट पर बेचे जाते हैं, इसलिए निवेशक परिपक्वता पर अंतर कमाते हैं (एकमुश्त ब्याज भुगतान में)।

अतिरिक्त प्रकार की सरकारी प्रतिभूतियों में ट्रेजरी मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियाँ (TIPS),. फ्लोटिंग-रेट नोट (FRN), और पंजीकृत ब्याज की अलग-अलग ट्रेडिंग और प्रतिभूतियों का मूलधन (STRIPS) शामिल हैं।

टी-बॉन्ड दर क्या निर्धारित करती है?

टी-बॉन्ड दर, या उपज, बाजार की समग्र स्थितियों और मांग दोनों के साथ उतार-चढ़ाव करती है। यूएस ट्रेजरी टी-बॉन्ड, टी-नोट्स और टी-बिल्स के लिए दरों और उपज घटता दोनों के बारे में जानकारी का खजाना प्रदान करता है।

क्या टी-बॉन्ड यील्ड बेंचमार्क के रूप में उपयोग किया जाता है?

10-वर्षीय टी-नोट (30-वर्षीय टी-बॉन्ड के बजाय) को आमतौर पर यूएस बेंचमार्क के रूप में उपयोग किया जाता है, जिसका अर्थ है कि लोग सभी अमेरिकी ब्याज दरों के लिए इसकी उपज को प्रॉक्सी के रूप में देखते हैं।

टी-बॉन्ड के फायदे क्या हैं?

क्रेडिट गुणवत्ता: अमेरिकी सरकार द्वारा ट्रेजरी प्रतिभूतियों का समर्थन किया जाता है, इसलिए उन्हें आमतौर पर उच्चतम क्रेडिट गुणवत्ता वाला माना जाता है। दूसरे शब्दों में, डिफ़ॉल्ट का जोखिम बेहद कम है।
कर लाभ: आपके द्वारा अर्जित ब्याज संघीय आय करों के अधीन है, लेकिन राज्य या स्थानीय आय करों के अधीन नहीं है। हालांकि, आपको मूल लाभ पर कर चुकाना पड़ सकता है।
तरलता: निवेशक नियमित रूप से निर्धारित नीलामियों और द्वितीयक बाजार दोनों में ट्रेजरी प्रतिभूतियों को खरीद और बेच सकते हैं। सटीक कीमत प्रचलित ब्याज दरों की तुलना में कूपन दर पर निर्भर करती है।

टी-बॉन्ड के नुकसान क्या हैं?

कम प्रतिफल: आप आम तौर पर अन्य जोखिम भरे निवेशों की तुलना में कोषागारों पर कम ब्याज अर्जित करेंगे।
कर संबंधी बातें: यदि आप छूट पर बांड खरीदते हैं और या तो इसे परिपक्वता तक होल्ड करते हैं या लाभ पर बेचते हैं, तो वह मूल लाभ संघीय और राज्य करों के अधीन होगा।
ब्याज दर जोखिम: ध्यान रखें कि जैसे-जैसे ब्याज दरें बढ़ती हैं, आपके मौजूदा बॉन्ड होल्डिंग्स का मूल्य गिरेगा। यह ब्याज दर जोखिम का सार है। सभी लंबी अवधि के बॉन्ड की तरह, टी-बॉन्ड में एक महत्वपूर्ण जोखिम होता है कि किसी दिए गए 30-वर्ष की अवधि के दौरान ब्याज दरों में वृद्धि होगी।
मुद्रास्फीति जोखिम: टी-बांड पर अर्जित ब्याज मुद्रास्फीति के साथ तालमेल नहीं रख सकता है, खासकर 30 साल की अवधि में।

##हाइलाइट

ट्रेजरी बिल, ट्रेजरी नोट्स और ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज (TIPS) के साथ, ट्रेजरी बॉन्ड सरकार द्वारा जारी चार वस्तुतः जोखिम-मुक्त प्रतिभूतियों में से एक हैं।
टी-बॉन्ड परिपक्वता तक अर्धवार्षिक ब्याज भुगतान का भुगतान करते हैं, जिस बिंदु पर मालिक को बांड के अंकित मूल्य का भुगतान किया जाता है।
ट्रेजरी बांड (टी-बॉन्ड) 10 से 30 साल के बीच की परिपक्वता सीमा के साथ निश्चित दर वाली अमेरिकी सरकारी ऋण प्रतिभूतियां हैं।