Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS)

Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS?) Nedir?

Tahvil dünyasında, en güvenli yatırımlardan bazıları Hazine menkul kıymetleridir. Amerika Birleşik Devletleri hükümeti tarafından verilirler ve en yüksek kredibilite düzeyi olan AAA derecesine sahiptirler. Federal hükümetin “tam inancını ve kredisini” yansıttıkları için, hiçbir zaman temerrüde düşmeyecekleri neredeyse garanti edilir.

Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler veya İPUÇLARI olarak bilinen yükselen enflasyondan korumaya çalışır . enflasyon yükseldiğinde anapara artışları; tersine, deflasyon olduğunda değer kaybederler.

İPUÇLARI Nasıl Çalışır?

İPUÇLARIN vade süresi 5 yıl, 10 yıl veya 30 yıldır. Tüketici Fiyat Endeksi'ne (TÜFE) bağlıdırlar; bu, anaparalarının enflasyonun birincil göstergesi olan TÜFE'deki değişikliklere göre ayarlandığı anlamına gelir. İPUÇLARI, anaparalarının enflasyona göre ayarlanmış olması bakımından, başka bir Hazine menkul kıymeti olan I tahvillerinden farklıdır; I tahvillerinde bileşik getiri veya faiz oranı, TÜFE'deki değişikliklere göre değişir.

Bu, bir yatırımcının vadesinden önce satmaya karar vermesi durumunda TIPS'lerinin nominal değerini veya tam değerini alamayacağı anlamına gelir. Ancak, bir yatırımcı TIPS'lerini vadeye kadar tutarsa, düzeltilmiş anaparayı veya orijinal anaparayı (hangisi daha büyükse) alır. Bu, hükümetin tahvil sahibi olmak yoluyla yatırımcıları uzun vadeli taahhütlerde bulunmaya ikna etmenin bir yoludur.

İPUÇLARI Faiz Ödüyor mu?

TIPS, altı ayda bir faiz ödemeleri sunar. Bu kupon olarak bilinir ve sabit bir getiri oranıdır, yani tahvilin ömrü boyunca değişmez.

Ek olarak, TIPS vadesinden önce satılabilir ve ikincil piyasalarda işlem görürler, bu da daha eski tahvillerin yeni tahvillere göre daha fazla kupon sunduğu için fiyat artışı potansiyeli olduğu anlamına gelir.

İPUÇLARI Nasıl Hesaplanır?

Her ay, Çalışma İstatistikleri Bürosu, günlük yaşamın maliyetindeki değişiklikler hakkında bir rapor yayınlar. Bu rapor Tüketici Fiyat Endeksi olarak bilinir. Yayın tarihlerinin programı aşağıdaki gibidir:

TÜFE Yayın Tarihleri

TTT

ABD Hazinesi'nin Hazine menkul kıymetlerini satın almak üzere sunan web sitesi HazineDirect de TÜFE verilerine bağlantı vermekte ve bu web sayfasında TIPS için en güncel getiri oranlarını yayınlamaktadır.

Yatırımcılar kupon oranlarını kendileri de hesaplayabilirler. Sadece faiz oranının yarısı ile düzeltilmiş anaparayı çarpmaları gerekir.

İPUÇLARI Sıvı mı?

likiditeleri nedeniyle ödüllendirilseler de , yani kolayca nakde çevrilebilirler, Hazine Enflasyona Karşı Korumalı Menkul Kıymetler, kısmen ikincil piyasalarının diğer Hazine menkul kıymetleri hacmine sahip olmaması nedeniyle, diğer Hazine menkul kıymetleri kadar likit olarak kabul edilmez. piyasa bonosu yapar.

Bahşişler Hazine Tahvillerine Nasıl Benzer? Nasıl Farklılar?

TIPS, her ikisinin de hisse senetlerinden daha az oynak olması bakımından Hazine bonolarına benzer. Borç senetlerine sahip olmak, bir portföye ağırlık ekleyebilir ve piyasa oynaklığına karşı etkin bir şekilde korundukları için dengeli bir yatırım stratejisinin parçası olarak kabul edilir .

TIPS, anaparaları enflasyona bağlı olduğu için diğer tahvil kategorilerinden farklıdır, bu nedenle enflasyon yüksek olduğunda diğer tahvil türlerinden daha iyi performans gösterirler. Ancak, nadiren deflasyon olması durumunda - 2007-2008 Mali Krizi sırasında olduğu gibi - diğer tahvil türlerinden daha fazla değer kaybederler.

Bahşişlere Nasıl Yatırım Yapabilirim? Bir Broker'a İhtiyacım Var mı?

TIPS'leri Hazine Direkt web sitesi veya bir banka veya komisyoncu aracılığıyla satın alabilirsiniz. TIPS, bir Hazine Direkt hesabında tutuluyorsa, bunları satmak için bunları sizin adınıza satabilecek bir bankaya, komisyoncuya veya bayiye aktarmanız gerekir. İkincil piyasa olarak bilinen şey budur.

Bahşişler Nasıl Vergilendirilir?

TIPS'in hem anaparası hem de faizi, eyalet ve yerel vergilerden muaf olmalarına rağmen, federal vergilere tabidir. TIPS'de verginizi bildirmek için iki forma ihtiyacınız var; Faiz gelirini gösteren Form 1099-INT ve anaparayı gösteren Form 1099-OID. Bu vergi artışları yalnızca vade sonunda ödenmez; yatırımcılar her yıl vergi ödemekle yükümlüdür.

Nasıl Bahşiş Alım Satım Yapabilirsiniz? Bazı Örnekler Nelerdir?

TIPS'e uzun vadeli yatırım yapmanın yani vadeye kadar elde tutmanın yanı sıra, yatırımcılar ikincil piyasada vade tarihlerinden önce TIPS satabilirler. İPUÇLARI, yatırım fonları,. tahvil fonları ve borsada işlem gören fonlar veya ETF'ler aracılığıyla da kullanılabilir.

En büyük TIPS ETF, iShares Barclays TIPS Tahvil Fonu'dur (TIP). Vanguard tarafından yönetilen bir diğer TIPS ETF, Vanguard Kısa Vadeli Enflasyona Karşı Korumalı Menkul Kıymetler ETF'sidir (TIPS).

Bununla birlikte, tahvil ETF'lerinde tutulan TIPS'e sahip olmayı seçen yatırımcıların, elde tutma sürelerine dikkat etmeleri gerekir. Örneğin, bir ETF'nin vade tarihi yoktur; ancak, TIPS yapar ve çoğu zaman, bir yatırımcının TIPS'i vadesine kadar elinde tutup tutmaması arasında önemli bir kâr farkı olabilir.

Tüm tahviller gibi, TIPS'in faiz oranları ile ters bir ilişkisi vardır , bu da faiz oranları yükseldiğinde tahvil fiyatlarının düştüğü (ve tersi) anlamına gelir. Bu nedenle yatırımcılar, kendileri için doğru ETF veya tahvil fonunu seçerken faiz oranı riskine de dikkat etmelidir.

Bahşişler İyi Bir Yatırım mı?

Enflasyonun yakın zamanda ortadan kalkması beklenmediğinden, TheStreet'ten Dan Weil, bir TIPS ETF'yi piyasanın en iyi “enflasyon savaşçısı fonlarından” biri olarak öne çıkarıyor.

##Öne çıkanlar

TIPS'in anapara değeri enflasyon arttıkça yükselirken faiz ödemesi tahvilin düzeltilmiş anapara değerine göre değişir.
Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymet (TIPS), yatırımcıları paralarının satın alma gücündeki düşüşten korumak için enflasyon göstergesine endeksli bir Hazine tahvilidir.
Yatırımcılar asla başlangıçta yatırılan anaparadan daha azını almayacağından, anapara tutarı korunur.

##SSS

Hazine Neden Bahşiş Veriyor?

İPUÇLARI ilk olarak 1997'de ortaya çıktı ve ortaya çıkmalarının resmi nedeni, yatırım yapan halktan enflasyona bağlı devlet tahvillerine yönelik güçlü talep olmasıdır. Bununla birlikte, bazı ekonomistler, geleneksel Hazine tahvillerinden daha pahalı bir borçlanma yöntemi oluşturduğundan, hükümetin TIPS ihraç etmeye devam etmesinden şaşkına dönmüştür.

Hazine Bahşişlerini Nasıl Satın Alabilirim?

, minimum 100$'lık bir satın alma ile doğrudan ABD Hazine Hazine Bakanlığı web sitesinden satın alabilirsiniz. Bunları genellikle komisyoncunuz aracılığıyla da satın alabilirsiniz. Adi hisse senetleri gibi alıp satabileceğiniz TIPS ve diğer enflasyona bağlı menkul kıymetlere yatırım yapan birkaç yatırım fonu ve ETF de vardır.

Bahşişlerin Getirisi Nedir?

TIPS üzerindeki getiriler genellikle negatiftir. Bunun nedeni, enflasyonun etkileri dikkate alındıktan sonra gerçek getirinin negatif olmasıdır. Örneğin, standart 2 yıllık Hazine tahvilleri %1 getiri sağlarken enflasyon %2 ise, gerçek getiri -%1'dir. TIPS, enflasyonu yenmek değil, enflasyona ayak uydurmak içindir, bu nedenle TIPS'de pozitif olan ancak fiili olarak sıfır olan gerçek bir getiri olan nominal bir getiri elde edebilirsiniz. TIPS üzerindeki getiri negatif olsa da, ana değerlerinin enflasyonla artacağını ve bunun da sermaye kazancı yaratabileceğini unutmayın.

IRA'm için Bahşiş Satın Alabilir miyim?

Evet. TIPS ve TIPS içeren fonları bireysel emeklilik hesabına dahil edebilirsiniz; ancak bunları doğrudan bir IRA'da satın almak için Hazine Doğrudan hizmetini kullanamazsınız. Bunun yerine, emeklilik hesabınızı tutan komisyoncuya güvenmeniz gerekir.

Hazine İPUÇLARI Hangi Vadelerde Gelir?

Orijinal İPUÇLARI 20 yıllık vadeye ayarlandı. 2009 yılında, 20 yıllık TIPS, 30 yıllık TIPS lehine durduruldu. ABD Hazinesi şu anda 5 yıllık, 10 yıllık ve 30 yıllık Bahşişler veriyor.