finanse edilen durum
Finansman Durumu Nedir?
emeklilik planındaki varlıkları yükümlülüklerle karşılaştırır . Bu veri noktası, şirket veya başka bir kuruluş tüm emeklilik yardımlarını bir kerede ödemek zorunda kalırsa, en kötü durum senaryosunda kaç çalışanın gerçekten kapsandığını anlamada faydalıdır.
Finanse Edilen Durumu Anlama
Bir planın finanse edilen durumunu belirleyen denklem şudur:
Finanse edilen durum = plan varlıkları - öngörülen fayda yükümlülüğü (PBO)
Gelecekteki yükümlülükler veya fayda yükümlülükleri, planın çalışanlara hizmet için borçlu olduğu şeydir. Genellikle bir yatırım ekibi tarafından yönetilen plan varlıkları, emekli maaşlarını ödemek için kullanılır. Finanse edilen durumlar, tamamen finanse edilenden finanse edilmeyen arasında değişebilir . Pek çok sektör uzmanı, emeklilik planları düzenlenmiş olmasına ve fonların her yıl planın dış aktüerleri tarafından hesaplanan belirli bir seviyenin altına düşmesi durumunda plana katkıda bulunması gerekmesine rağmen, en az %80'i finanse edilen bir fonu sağlıklı kabul eder .
Şirketler genellikle bir emeklilik fonunun %100 finanse edilmemesini tercih eder. Bunun nedeni, faiz oranlarındaki bir artışın fonlanma durumunu %100'ün üzerine çıkarmasıdır. Yasal olarak bir emeklilik fonundan para çekmek çok zordur, bu nedenle başka amaçlar için kullanılabilecek para esasen kapana kısılır, bu da analistleri ve hissedarları mutsuz eden bir durumdur.
Bir analist, emeklilik dipnotundaki rakamları kullanarak bir şirketin fonlanma durumunu hesaplayabilir. Bu, şirketin mali tablolarında yer almaktadır. Bazıları , şirketlerin emeklilik açıklarını veya fazlalarını sadece dipnotlarda göstermek yerine bilançoya taşımasını önermiştir. Emeklilik planlarının fonlanan statüsünün yanı sıra sağlık hizmetleri planları gibi diğer emeklilik yardımı yükümlülüklerini bilançoya taşımak, birçok şirketi bu potansiyel olarak büyük yükümlülüğü kabul etmeye zorlayabilir .
##Tanımlanmış Fayda Planı vs. Tanımlanmış Katkı Planı
İki ana emeklilik planı türü vardır: tanımlanmış fayda planı (DB) ve tanımlanmış katkı planı (DC). Yatırım Şirketi Enstitüsü verilerine göre, 31 Mart 2019 itibariyle ABD kurumsal DB varlıkları toplam 3,2 trilyon ABD dolarına ulaştı. Aynı zamanda, ABD kurumsal DC plan varlıkları toplam 8,2 trilyon doları buldu. Şirketler giderek artan bir şekilde emeklilik planlarını yeni çalışanlara kapatıyor veya kapatıyor ve çalışanları DC planlarına taşıyor .
Bir DB planında, işveren, temel alınan yatırım havuzunun performansına bakılmaksızın, çalışanın emeklilikte belirli bir miktarda fayda elde etmesini garanti eder. İşveren, emekliye belirli bir emeklilik ödemesi akışından sorumludur (dolar tutarı, genellikle kazanç ve hizmet yılına dayanan bir formülle belirlenir).
Bir DC planında, işveren, genellikle çalışanların yaptığı katkıları değişen derecelerde eşleştirerek, çalışan için belirli plan katkıları yapar. Çalışanın alacağı nihai fayda, planın yatırım performansına bağlıdır. Bir DC planı, bir şirket için geleneksel bir emekli maaşından daha ucuzdur, çünkü şirket, fonun üretemediği her şeyin peşindedir .
En iyi bilinen tanımlanmış katkı planları 401(k) ve kar amacı gütmeyen çalışanlar için eşdeğeri olan 403(b) 'dir.
##Öne çıkanlar
Fon durumu, emeklilik fonu yükümlülüklerinin varlıklardan çıkarılmasıyla ölçülür.
Planın fonlanma durumu belirli bir düzeyin altına düşerse, fon düzeyini tekrar aynı düzeye getirmek için işverenin plana ek katkılarda bulunması gerekebilir.
Finanse edilen durum, bir emeklilik planının mali durumudur.
