zayıf

Zayıf Nedir?

Düşük ağırlık, ticaret ve finans ile ilgili iki durumdan birini ifade eder. Düşük ağırlıklı bir portföy , temel kıyaslama portföyünde tutulan menkul kıymetin ağırlığı ile karşılaştırıldığında, belirli bir menkul kıymeti yeterli miktarda tutmaz . Düşük ağırlık, aynı zamanda, düşük performans göstermesinin beklendiği senaryolarda bir menkul kıymetin gelecekteki performansına ilişkin bir analistin görüşüne de atıfta bulunabilir.

Zayıf Kiloyu Anlamak

Düşük ağırlıklı bir portföy, bir portföyün yüzde kaçının belirli bir varlığa yönlendirildiğini belirleyerek basit matematik yoluyla tanımlanabilirken, düşük ağırlıklı bir hisse senedi, belirlemeyi yapan analist tarafından seçilen değişkenlere dayalı olarak daha esnek terimlerle tanımlanır.

##Zayıf Portföyler

Düşük ağırlıklı portföy, yönetilen portföy içindeki belirli bir menkul kıymetin yüzdesi veya ağırlığı, kıyaslama portföyünde tutulandan daha düşük olduğunda oluşur. Örneğin, kıyaslama portföyü belirli bir menkul kıymeti %20'lik bir ağırlığa sahipse ve yatırımcı portföyü bu menkul kıymette yalnızca %10'luk bir ağırlığa sahipse, söz konusu menkul kıymette düşük ağırlıklı olarak kabul edilecektir.

Bir portföy yöneticisi , bu menkul kıymetlerin portföydeki diğer menkul kıymetlere kıyasla daha düşük performans göstereceğine inanıyorsa , menkul kıymetleri düşük ağırlıkta yapabilir . Örneğin, kıyaslama portföyünde %10 ağırlıklı bir menkul kıymet düşünün. Yönetici, menkul kıymetin belirli bir süre boyunca düşük performans göstereceğine inanıyorsa, menkul kıymete bu süre için %10'dan daha az bir ağırlık - örneğin % 8'e kadar - tahsis edebilir. Artık bu menkul kıymete yönelik olmayan %2 , genel portföy için beklenen getiriyi artırma umuduyla daha olumlu görünüme sahip diğer menkul kıymetlere tahsis edilebilir.

##Düşük Kilolu Beklentiler

Analistler,. beklenen getiri, karşılaştırma noktası olarak seçilen endüstrinin, sektörün veya pazarın ortalama getirisinin altında olduğunda, bir menkul kıymeti düşük ağırlıklı olarak ifade edebilirler. Bu bağlamda, zayıf olmak, düşük performans beklentisine benzer ve analist tarafından seçilen birkaç değişkene bağlı olabilir.

Bir analistin bu belirlemeyi yapması için belirlenmiş bir zaman çerçevesi veya belirli bir kıyaslama yoktur, bu da analist görüşüne ve bir karşılaştırma noktası olarak seçilen kesin değişkenlere dayalı olarak farklılıklara yol açar. Bu, bir hisse senedinin bir endekse kıyasla düşük ağırlıklı olarak değerlendirilmesine neden olabilir, ancak diğeriyle karşılaştırıldığında değil, iki farklı öneriye yol açar.

Zayıf Olma Örneği

Yatırımcılar, piyasa ve bireysel hisse senetleri hakkında çıkarımlarda bulunmak için büyük ölçekte zayıf olma kavramını kullanabilirler. Örneğin, UBS tarafından Mayıs 2017'de yayınlanan bir araştırma notuna göre, riskten korunma fonları, o sırada endekslerdeki ağırlığına kıyasla en az miktarda Apple'a sahipti ve bu da onları tarihsel olarak zayıf hale getirdi. Analistler, düşük ağırlığı, fon yöneticileri ralli performansını yakalamak için satın almaya başladıkça hisse senedinin yükselmeye devam edeceği anlamına geliyordu.