Ortalama getiri

Ortalama Getiri Nedir?

belirli bir süre boyunca üretilen bir dizi getirinin basit matematiksel ortalamasıdır . Ortalama bir getiri, herhangi bir sayı kümesi için basit bir ortalamanın hesaplanmasıyla aynı şekilde hesaplanır. Sayılar tek bir toplam halinde toplanır, ardından toplam kümedeki sayıların sayısına bölünür.

Ortalama Getiriyi Anlama

Birkaç geri dönüş önlemi ve bunları hesaplamanın yolları vardır. Aritmetik ortalama getiri için, getirilerin toplamı alınır ve getiri rakamlarının sayısına bölünür.

$\text = \dfrac{\text{İade Toplamı}}{\text{İade Sayısı}}$











açıklık>

Ortalama getiri, bir yatırımcıya veya analiste bir hisse senedi veya menkul kıymetin getirilerinin geçmişte ne olduğunu veya bir şirket portföyünün getirilerinin ne olduğunu söyler. Ortalama getiri, bileşik getiriyi göz ardı ettiği için yıllık getiri ile aynı değildir .

Ortalama Getiri Örneği

Ortalama getiriye bir örnek basit aritmetik ortalamadır. Örneğin, bir yatırımın beş tam yıllık bir dönem boyunca aşağıdakileri yıllık olarak döndürdüğünü varsayalım: %10, %15, %10, %0 ve %5. Bu beş yıllık süre boyunca yatırımın ortalama getirisini hesaplamak için, beş yıllık getiri toplanır ve ardından 5'e bölünür. Bu, yıllık ortalama %8'lik bir getiri sağlar.

Şimdi gerçek hayattan bir örneğe bakalım. Walmart'ın hisseleri 2014'te %9,1, 2015'te %28,6, 2016'da %12.8, 2017'de %42,9 ve 2018'de %5,7 kaybetti. Walmart'ın bu beş yıldaki ortalama getirisi %6,1 veya %30,5'tir. 5 yıla bölünür.

Büyümeden Getirilerin Hesaplanması

Basit büyüme oranı,. başlangıç ve bitiş değerlerinin veya bakiyelerinin bir fonksiyonudur. Başlangıç değerinden bitiş değerinin çıkarılması ve ardından başlangıç değerine bölünmesi ile hesaplanır. Formül aşağıdaki gibidir:

$\begin{hizalanmış} &\text{Büyüme Hızı} = \dfrac{\text -\text}{\text}\ &\textbf\ &amp ;\text = \text{Başlangıç ​​Değeri}\ &\text = \text{Bitiş Değeri}\ \end$</ span>

Örneğin, bir şirkete 10.000 ABD Doları yatırım yaparsanız ve hisse senedi fiyatı 50 ABD Dolarından 100 ABD Dolarına yükselirse, 100 ABD Doları ile 50 ABD Doları arasındaki fark alınarak ve 50 ABD Dolarına bölünerek getiri hesaplanabilir. Cevap %100, yani artık 20.000 dolarınız var.

Getirilerin basit ortalaması kolay bir hesaplamadır, ancak çok doğru değildir. Daha doğru getiri hesaplamaları için analistler ve yatırımcılar sıklıkla geometrik ortalamayı veya para ağırlıklı getiri oranını kullanır.

Ortalama Getiri Alternatifleri

###Geometrik Ortalama

Ortalama tarihsel getirilere bakıldığında, geometrik ortalama daha kesin bir hesaplamadır. Geometrik ortalama her zaman ortalama getiriden daha düşüktür. Geometrik ortalamayı kullanmanın bir yararı, yatırılan gerçek miktarların bilinmesine gerek olmamasıdır. Hesaplama, tamamen getiri rakamlarına odaklanır ve iki veya daha fazla yatırımın daha çeşitli zaman dilimlerindeki performanslarına bakıldığında bir elma-elma karşılaştırması sunar.

Geometrik ortalama getiriye bazen zaman ağırlıklı getiri oranı (TWR) denir, çünkü zaman içinde bir hesaba çeşitli para girişleri ve çıkışları tarafından yaratılan büyüme oranları üzerindeki bozucu etkileri ortadan kaldırır.

Para Ağırlıklı Getiri Oranı (MWRR)

alternatif olarak, para ağırlıklı getiri oranı (MWRR), nakit akışlarının boyutunu ve zamanlamasını dahil ederek, mevduat, temettü yeniden yatırımları ve/veya faiz ödemeleri alan veya geri çekilen bir portföyün getirileri için etkili bir ölçü olmasını sağlar .

MWRR, net bugünkü değerin sıfıra eşit olduğu iç verim oranına (IRR) eşdeğerdir.

##Öne çıkanlar

• Ortalama getiri, belirli bir süre boyunca üretilen bir dizi getirinin basit matematiksel ortalamasıdır.

• Ortalama getiri, bileşikleştirmeyi göz ardı ettiği için yıllık getiri ile aynı değildir.

• Ortalama getiri, bir menkul kıymetin veya portföyün geçmiş performansının ölçülmesine yardımcı olabilir.

• Geometrik ortalama her zaman ortalama getiriden daha düşüktür.