资助
什么是 To-Fund？
To-Fund 是一种目标日期退休基金，其资产配置在基金的目标日期开始更加激进并变得最保守。对于希望在基金到达目标日期时兑现其投资以购买不同类型的资产或投资的人来说，to-fund 可能是有意义的。
因此，到 2030 年，2030 年的目标融资日期将变得越来越保守，届时它将在未来保持最保守的分配。
资金如何运作
与“通过”基金相比，to-fund 承担的风险较小，因此可能会获得较低的回报。使用to-fund的另一个大风险是，如果你持有它超过了目标日期，它缺乏投资风险意味着你的储备金将不会继续增长，你的退休储蓄可能会超过你的退休储蓄。
资金投向通常遵循一条下滑路径——随着时间的推移，投资组合的资产配置变得越来越保守。
到基金与通过基金
在投资任何目标日期基金之前，投资者应该检查它的下滑路径（它如何逐渐变得更加保守）以确定基金的资产配置如何随时间变化以及它是“to”基金还是“through”基金。
“至”目标日期 2045 基金可能有一条下滑路径，导致 2045 年资产配置为 0% 股票和 100% 债券和短期基金，而“至” 2045 目标日期基金可能仍被投资60% 的股票，其余 40% 的债券和短期基金。在目标日期之后，“通过”基金的股票百分比将继续逐渐下降，因此在退休期间，债券和现金等价物的百分比将继续增加。达到目标日期后，目标基金的资产配置不会改变。
“通过型”基金的目的是在其目标日期之后持有，而如果在目标日期兑现或再投资，则目标基金可能会发挥最佳作用。
特别注意事项
目标日期基金如今很受欢迎，并已成为许多公司退休和 401(k) 计划的首选。根据巴伦周刊的数据，截至 2021 年，美国人拥有 2 万亿美元的目标日期策略。相比之下，到 2008 年底，目标日期基金的总资产仅为 1580 亿美元。
然而，这些资金并不适合所有人。他们的开支往往高于指数基金和其他被动投资。他们的持股可能与个人投资组合的其他部分重复，其中一些人可能对长期投资者过于保守。如果不翻阅冗长的招股说明书文件，投资者也可能难以确定特定基金是“投向”还是“通过”。如有疑问，请致电基金并询问。
＃＃ 强调
目标日期基金非常受欢迎，成为许多公司退休和 401(k) 计划的首选投资。
资助日期通常以五年为间隔提供，例如 2025、2030、2035 等。
截至 2021 年，超过 2 万亿美元投资于目标日期战略。
与“通过”基金不同，目标基金的资产配置在达到目标日期后不会改变。
to-fund 是一种目标日期退休基金，其资产分配在基金目标日期变得最保守。
＃＃ 常问问题
目标日期基金的平均回报是多少？
目标日期基金的回报将取决于它何时“成熟”。由于较长期基金比接近目标日期的基金更具侵略性，因此前者在股市上涨时表现相对较好，但在股市熊市时也会面临更大的损失。
目标日期基金有哪些优势？
目标日期基金对于只想“设置并忘记它”的投资者来说是一个不错的选择，因为随着目标日期（例如退休）的临近，投资组合会自动适当地改变其风险状况。这提供了一个可以在自动驾驶仪上设置的多元化投资组合。
目标日期基金费用高吗？
与被动管理的指数基金相比，目标日期基金的费用通常更高。这是因为他们更积极地管理和每年重新分配，并且还投资于其他有自己管理费的基金。因此，投资者应该明白，这些更高的费用会随着时间的推移而增加，并从整体回报中分一杯羹。
