At finansere
Hvad er en til-fond?
En til-fond er en type måltidspensionsfond, hvis aktivallokering begynder mere aggressiv og bliver mest konservativ på fondens måldato. En til-fond kan give mening for en person, der forventer at udbetale deres investering, når fonden når måldatoen, for at købe en anden type aktiv eller investering.
En 2030-måldato til fonden vil derfor blive mere og mere konservativ frem til år 2030, hvorefter den vil forblive på sin mest konservative tildeling fremover.
Sådan fungerer midler
Måltidsfonde har typisk en større procentdel af aktier i forhold til obligationer, jo længere væk måldatoen er.
En til-fond tager mindre risiko end en "gennem"-fond, og den kan opnå lavere afkast som følge heraf. Den anden store risiko ved at bruge en til-fond er, at hvis du holder den efter måldatoen,. betyder dens manglende investeringsrisiko, at dit redeæg ikke vil fortsætte med at vokse, og du kan overleve din pensionsopsparing.
Til-fonde følger typisk en glidebane — hvor porteføljens aktivallokering bliver mere og mere konservativ som tiden går.
Til-fonde vs. gennem-fonde
Før de investerer i en fond med måldato, bør investorer undersøge dens glidebane (hvordan den gradvist bliver mere konservativ) for at bestemme, hvordan fondens aktivallokering ændrer sig over tid, og om det er en "til"-fond eller en "gennem"-fond.
En "til"-måldato 2045-fond kan have en glidebane, der resulterer i en aktivallokering på 0% aktier og 100% obligationer og kortfristede fonde i 2045, hvorimod en "gennem" 2045-måldato-fond stadig kan være investeret 60 % i aktier med de resterende 40 % i obligationer og kortfristede fonde. "Gennem"-fondens procentdel af aktier vil fortsætte med at falde gradvist efter måldatoen, således at procentdelen af obligationer og likvider vil fortsætte med at stige under pensionering. Til-fondens aktivallokering vil ikke ændre sig efter måldatoen.
"Gennem"-midler er beregnet til at blive holdt efter deres måldatoer, mens til-fonde sandsynligvis vil fungere bedst, hvis de udbetales eller geninvesteres på deres måldato.
Særlige overvejelser
Måldato-fonde er populære i disse dage og er blevet gå til mange firmapensions- og 401(k)-ordninger. Ifølge Barron's havde amerikanerne 2 billioner dollars i mål-dato-strategier fra 2021. Ved udgangen af 2008 havde mål-dato-fonde kun samlet 158 milliarder dollars i samlede aktiver.
Disse midler er dog ikke for alle. Deres udgifter har en tendens til at være højere end indeksfonde og andre passive investeringer. Deres beholdninger kan duplikere andre dele af en persons portefølje, og nogle af dem kan investere for konservativt for langsigtede investorer. Det kan også være vanskeligt for investorer at afgøre, om en bestemt fond er en "til" eller "gennem" uden at uddybe lange prospektdokumenter. Er du i tvivl, så ring til fonden og spørg.
Højdepunkter
Måldatofonde er meget populære, og de bliver de vigtigste investeringer i mange virksomheders pensions- og 401(k)-planer.
Til-fond-datoer tilbydes typisk med fem års intervaller såsom 2025, 2030, 2035 osv.
Mere end 2 billioner USD blev investeret i strategier for måldato fra 2021.
I modsætning til en "gennem"-fond vil en til-fonds aktivallokering ikke ændre sig efter måldatoen.
En til-fond er en type måltidspensionsfond, hvis aktivallokering bliver mest konservativ på fondens måldato.
Ofte stillede spørgsmål
Hvad er det gennemsnitlige afkast af en Target Date Fund?
Afkastet på en måldatofond vil afhænge af, hvornår den "modner". Fordi længerevarende fonde er mere aggressive end dem, der nærmer sig deres måldato, vil førstnævnte klare sig relativt bedre, når aktiemarkedet oplever gevinster, men vil også være udsat for større tab givet et bjørnemarked i aktier.
Hvad er nogle fordele ved en Target Date Fund?
Måldatofonde er en god mulighed for investorer, der bare ønsker at "sætte det og glemme det", da porteføljen automatisk vil ændre sin risikoprofil passende, når måldatoen (f.eks. pensionering) nærmer sig. Dette giver en veldiversificeret portefølje, der kan indstilles på autopilot.
Har Target Date Funds høje gebyrer?
Sammenlignet med passivt forvaltede indeksfonde har måltidsfonde ofte højere gebyrer. Det skyldes, at de forvaltes mere aktivt og omfordeles på årsbasis, og de investerer også i andre fonde, der har deres egne administrationsgebyrer. Som et resultat bør investorer forstå, at disse højere gebyrer kan forværres over tid og tage en bid af det samlede afkast.
