Zafundować

Co to jest fundusz?

To-fund to rodzaj funduszu emerytalnego z datą docelową, którego alokacja aktywów zaczyna się bardziej agresywnie i staje się najbardziej konserwatywna w dniu docelowym funduszu. Dofinansowanie może mieć sens dla kogoś, kto spodziewa się spieniężyć swoją inwestycję, gdy fundusz osiągnie docelową datę, w celu zakupu innego rodzaju aktywów lub inwestycji.

Docelowa data do sfinansowania na 2030 r. stałaby się zatem coraz bardziej konserwatywna aż do roku 2030, kiedy to pozostałaby przy najbardziej konserwatywnej alokacji w przyszłości.

Jak działają fundusze

Fundusze z datą docelową zazwyczaj mają większy procent akcji w stosunku do obligacji, im dalej znajduje się data docelowa.

Fundusz to-fund podejmuje mniejsze ryzyko niż fundusz „przez” iw rezultacie może osiągnąć niższe zwroty. Innym dużym ryzykiem związanym z korzystaniem z funduszy jest to, że jeśli utrzymasz je po upływie wyznaczonej daty,. brak ryzyka inwestycyjnego oznacza, że Twoje oszczędności nie będą dalej rosnąć i możesz przeżyć swoje oszczędności emerytalne .

Fundusze do funduszy zazwyczaj podążają ścieżką poślizgu — gdzie alokacja aktywów portfela staje się coraz bardziej konserwatywna w miarę upływu czasu.

Fundusze a Poprzez fundusze

Przed zainwestowaniem w jakikolwiek fundusz z datą docelową inwestorzy powinni zbadać jego ścieżkę poślizgu (jak stopniowo staje się ona bardziej konserwatywna), aby określić, w jaki sposób zmienia się alokacja aktywów funduszu w czasie i czy jest to fundusz „do” czy „przez”.

Fundusz z datą docelową do 2045 r. może mieć ścieżkę poślizgu, która skutkuje alokacją aktywów w wysokości 0% akcji i 100% obligacji i funduszy krótkoterminowych w 2045 r., podczas gdy fundusz z datą docelową „do” 2045 r. nadal może być inwestowany 60% w akcjach, a pozostałe 40% w obligacjach i funduszach krótkoterminowych. Odsetek akcji funduszu „przez” będzie nadal stopniowo spadał po dacie docelowej, tak aby w okresie przejścia na emeryturę odsetek obligacji i ekwiwalentów środków pieniężnych nadal rósł. Alokacja aktywów funduszu nie zmieniłaby się po osiągnięciu docelowej daty.

Fundusze „przez” mają być utrzymywane po upływie ich dat docelowych, podczas gdy fundusze to-fund prawdopodobnie będą działać najlepiej, jeśli zostaną wypłacone lub ponownie zainwestowane w wyznaczonym terminie.

Uwagi specjalne

Fundusze docelowej daty są w dzisiejszych czasach i stały się celem wielu popularnych planów emerytalnych i 401(k) firm. Według Barron's, Amerykanie mieli 2 biliony dolarów w strategiach z datą docelową od 2021 roku. W porównaniu do końca 2008 roku fundusze z datą docelową zgromadziły tylko 158 miliardów dolarów w aktywach ogółem.

Te fundusze nie są jednak dla wszystkich. Ich wydatki są zwykle wyższe niż fundusze indeksowe i inne pasywne inwestycje. Ich portfele mogą powielać inne części indywidualnego portfela, a niektóre z nich mogą inwestować zbyt konserwatywnie dla inwestorów długoterminowych. Inwestorom może być również trudno określić, czy dany fundusz jest „do” czy „przekracza”, bez rozlewania długich dokumentów prospektu emisyjnego. W razie wątpliwości zadzwoń do funduszu i zapytaj.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Fundusze Target date cieszą się dużą popularnością, stając się lokatą inwestycji wielu firm w planach emerytalnych i 401(k).

• Daty finansowania są zazwyczaj oferowane w odstępach pięcioletnich, takich jak 2025, 2030, 2035 itd.

• Od 2021 r. w strategie z datą docelową zainwestowano ponad 2 biliony dolarów.

• W przeciwieństwie do funduszu „przez” alokacja aktywów do funduszu nie zmieni się po osiągnięciu docelowej daty.

• To-fund to rodzaj funduszu emerytalnego z datą docelową, którego alokacja aktywów staje się najbardziej konserwatywna w dniu docelowym funduszu.

##FAQ

Jaki jest średni zwrot funduszu z datą docelową?

Zwroty z funduszu z datą docelową będą zależeć od tego, kiedy „dojrzeje”. Ponieważ fundusze o dłuższych terminach są bardziej agresywne niż te, które zbliżają się do daty docelowej, te pierwsze będą radzić sobie stosunkowo lepiej, gdy giełda odnotuje zyski, ale będą również narażone na większe straty w przypadku bessy na akcjach.

Jakie są zalety funduszu daty docelowej?

Fundusze z datą docelową są dobrą opcją dla inwestorów, którzy chcą po prostu „ustawić i zapomnieć”, ponieważ portfel automatycznie zmieni swój profil ryzyka w miarę zbliżania się daty docelowej (np. przejścia na emeryturę). Zapewnia to dobrze zdywersyfikowany portfel, który można ustawić na autopilocie.

Czy fundusze z datą docelową mają wysokie opłaty?

W porównaniu do pasywnie zarządzanych funduszy indeksowych, fundusze daty docelowej często mają wyższe opłaty. Dzieje się tak, ponieważ są one bardziej aktywnie zarządzane i realokowane w ujęciu rocznym, a także inwestują w inne fundusze, które mają własne opłaty za zarządzanie. W rezultacie inwestorzy powinni zrozumieć, że te wyższe opłaty mogą się z czasem narastać i zmniejszyć ogólne zyski.