Að fjármagna

Hvað er til-sjóður?

Til-sjóður er tegund af eftirlaunasjóði á markmiðsdegi þar sem eignaúthlutun byrjar árásargjarnari og verður íhaldssamastur á markmiðsdegi sjóðsins. Til-sjóður gæti verið skynsamlegur fyrir einhvern sem býst við að greiða út fjárfestingu sína þegar sjóðurinn nær markmiðsdegi til að kaupa annars konar eign eða fjárfestingu.

2030 markmiðsdagur til sjóðsins myndi því verða sífellt íhaldssamari fram til ársins 2030, en þá myndi hann haldast í íhaldssömustu úthlutun í framtíðinni.

Hvernig sjóðir virka

Markdagasjóðir hafa venjulega hærra hlutfall hlutabréfa miðað við skuldabréf eftir því sem markdagurinn er fjær.

Til-sjóður tekur minni áhættu en "í gegnum" sjóður og hann getur náð lægri ávöxtun fyrir vikið. Hin stóra áhættan við að nota til-sjóð er sú að ef þú heldur honum fram yfir markmiðsdaginn þýðir skortur á fjárfestingaráhættu þess að hreiðureggið þitt mun ekki halda áfram að stækka og þú gætir lifað lífeyrissparnaðinn þinn.

Til-sjóðir fylgja venjulega slóðaleið — þar sem eignaúthlutun eignasafnsins verður sífellt varfærnari eftir því sem tíminn líður.

Til-sjóðir vs. Í gegnum sjóði

Áður en fjárfest er í einhverjum sjóði sem miðar að markmiði, ættu fjárfestar að kanna hlaupaleið hans (hvernig hann verður smám saman íhaldssamari) til að ákvarða hvernig eignaúthlutun sjóðsins breytist með tímanum og hvort hann er „til“ sjóður eða „í gegnum“ sjóð.

„Til“-markmiðssjóður 2045 gæti haft svifleið sem leiðir til eignaúthlutunar 0% hlutabréfa og 100% skuldabréfa og skammtímasjóða árið 2045, en „í gegnum“ 2045-markmiðasjóðinn gæti enn verið fjárfestur 60% í hlutabréfum og 40% í skuldabréfum og skammtímasjóðum. Hlutfall "í gegnum" sjóðsins af hlutabréfum myndi halda áfram að lækka smám saman eftir markdaginn þannig að á starfslokum myndi hlutfall skuldabréfa og ígilda reiðufjár halda áfram að hækka. Eignaúthlutun sjóðsins myndi ekki breytast eftir að markmiðsdegi er náð.

„Gegnum“ sjóðum er ætlað að halda framhjá markmiðsdegi þeirra, en til-sjóðir eru líklegir til að virka best ef þeir eru greiddir út eða endurfjárfestir á markmiðsdegi.

Sérstök atriði

Markdagasjóðir eru þessa dagana og hafa orðið vinsælir í mörgum vinsælum starfslokum fyrirtækja og 401 (k) áætlunum. Samkvæmt Barron's höfðu Bandaríkjamenn 2 billjón dollara í stefnumótunaráætlun frá og með 2021. Til samanburðar í lok árs 2008 höfðu markmiðssjóðir aðeins safnað 158 milljörðum dala í heildareignir.

Þessir fjármunir eru þó ekki fyrir alla. Útgjöld þeirra hafa tilhneigingu til að vera hærri en vísitölusjóðir og aðrar óvirkar fjárfestingar. Eignarhlutur þeirra getur afritað aðra hluta eignasafns einstaklings og sumir þeirra kunna að fjárfesta of varlega fyrir langtímafjárfesta. Það getur líka verið erfitt fyrir fjárfesta að ákvarða hvort tiltekinn sjóður sé "til" eða "í gegnum" án þess að hella yfir löng útboðslýsingu. Ef þú ert í vafa skaltu hringja í sjóðinn og spyrja.

##Hápunktar

• Markdagasjóðir eru mjög vinsælir, verða aðalfjárfestingar margra fyrirtækja eftirlauna- og 401(k) áætlanir.

• Dagsetningar til sjóðs eru venjulega boðnar á fimm ára millibili eins og 2025, 2030, 2035 o.s.frv.

• Meira en 2 billjónir Bandaríkjadala var fjárfest í stefnumótunaráætlunum frá og með 2021.

• Ólíkt "í gegnum" sjóði myndi eignaúthlutun til sjóðs ekki breytast eftir að markmiðsdegi er náð.

• Til-sjóður er tegund eftirlaunasjóðs á markmiðsdegi þar sem eignaúthlutun verður varfærnust á markmiðsdegi sjóðsins.

##Algengar spurningar

Hver er meðalávöxtun markdagasjóðs?

Ávöxtun markdagasjóðs mun ráðast af því hvenær hann „þroska“. Vegna þess að sjóðir með lengri tíma eru árásargjarnari en þeir sem eru að ná markmiðsdegi sínum, munu þeir fyrrnefndu standa sig tiltölulega betur þegar hlutabréfamarkaðurinn er að upplifa hagnað, en myndu einnig verða fyrir meiri tapi miðað við bjarnarmarkað með hlutabréf.

Hverjir eru nokkrir kostir markdagasjóðs?

Markdagasjóðir eru góður kostur fyrir fjárfesta sem vilja bara "stilla það og gleyma því", þar sem eignasafnið mun sjálfkrafa breyta áhættusniði sínu á viðeigandi hátt þegar markdagurinn (td starfslok) nálgast. Þetta veitir vel fjölbreytt safn sem hægt er að stilla á sjálfstýringu.

Hafa markdagsetningarsjóðir há gjöld?

Samanborið við óvirka stjórnaða vísitölusjóði, þá hafa markdagasjóðir oft hærri gjöld. Þetta er vegna þess að þeim er virkari stýrt og endurúthlutað á ársgrundvelli og fjárfesta einnig í öðrum sjóðum sem hafa sín eigin umsýslugjöld. Fyrir vikið ættu fjárfestar að skilja að þessi hærri gjöld geta sameinast með tímanum og tekið bit úr heildarávöxtun.