Å finansiere

Hva er et til-fond?

Et til-fond er en type pensjonsfond med måldato, hvis aktivaallokering begynner mer aggressiv og blir mest konservativ på fondets måldato. Et til-fond kan være fornuftig for noen som forventer å ta ut investeringen når fondet når måldatoen for å kjøpe en annen type eiendel eller investering.

En 2030-måldato for å finansiere vil derfor bli stadig mer konservativ frem til år 2030, på hvilket tidspunkt den vil forbli på sin mest konservative allokering fremover.

Hvordan midler fungerer

Måldatofond har vanligvis en større andel aksjer i forhold til obligasjoner jo lenger unna måldatoen er.

Et til-fond tar mindre risiko enn et "gjennom"-fond, og det kan oppnå lavere avkastning som et resultat. Den andre store risikoen ved å bruke et til-fond er at hvis du holder det forbi måldatoen,. betyr mangelen på investeringsrisiko at reiregget ditt ikke vil fortsette å vokse, og at du kan overleve pensjonssparingene dine.

Til-fond følger vanligvis en glidebane — der porteføljens aktivaallokering blir stadig mer konservativ etter hvert som tiden går.

Til-fond vs. Gjennom fond

Før de investerer i et fond med måldato, bør investorer undersøke glidebanen (hvordan den gradvis blir mer konservativ) for å finne ut hvordan fondets aktivaallokering endres over tid og om det er et "til"-fond eller et "gjennom"-fond.

Et "til"-måldato 2045-fond kan ha en glidebane som resulterer i en aktivaallokering på 0% aksjer og 100% obligasjoner og kortsiktige fond i 2045, mens et "gjennom" 2045-måldatofond fortsatt kan være investert 60 % i aksjer med de resterende 40 % i obligasjoner og kortsiktige fond. "Gjennom"-fondets andel av aksjer vil fortsette å reduseres gradvis etter måldatoen, slik at prosentandelen av obligasjoner og kontantekvivalenter vil fortsette å øke under pensjonering. Til-fondets aktivaallokering vil ikke endre seg etter måldatoen.

"Gjennom"-midler er ment å holdes etter måldatoene, mens til-fond sannsynligvis vil fungere best hvis de blir utbetalt eller reinvestert på måldatoen.

Spesielle hensyn

Måldato-fond er i disse dager og har blitt det beste for mange populære selskapspensjons- og 401(k)-planer. I følge Barron's hadde amerikanerne 2 billioner dollar i mål-dato-strategier fra og med 2021. I forhold til slutten av 2008 hadde måltidsfond kun samlet 158 milliarder dollar i totale eiendeler.

Disse midlene er imidlertid ikke for alle. Utgiftene deres har en tendens til å være høyere enn indeksfond og andre passive investeringer. Beholdningen deres kan duplisere andre deler av en persons portefølje, og noen av dem kan investere for konservativt for langsiktige investorer. Det kan også være vanskelig for investorer å avgjøre om et bestemt fond er et "til" eller "gjennom" uten å helle over lange prospektdokumenter. Er du i tvil, ring fondet og spør.

##Høydepunkter

• Måltidsfond er svært populære, og blir de viktigste investeringene i mange selskapers pensjons- og 401(k)-planer.

• Til-fond-datoer tilbys vanligvis i femårsintervaller som 2025, 2030, 2035, etc.

• Mer enn 2 billioner dollar ble investert i strategier for måldato fra og med 2021.

• I motsetning til et "gjennom"-fond, vil ikke et til-fonds aktivaallokering endres etter at måldatoen er nådd.

• Et til-fond er en type pensjonsfond med måldato hvis aktivaallokering blir mest konservativ på fondets måldato.

##FAQ

Hva er den gjennomsnittlige avkastningen til et måldatofond?

Avkastningen på et måldatofond vil avhenge av når det "forfaller". Fordi fond med lengre dato er mer aggressive enn de som nærmer seg måldatoen, vil førstnevnte prestere relativt bedre når aksjemarkedet opplever gevinster, men vil også være utsatt for større tap gitt et bjørnemarked i aksjer.

Hva er noen fordeler med et måldatofond?

Måldatofond er et godt alternativ for investorer som bare vil "sette det og glemme det", ettersom porteføljen automatisk vil endre risikoprofilen på riktig måte når måldatoen (f.eks. pensjonering) nærmer seg. Dette gir en godt diversifisert portefølje som kan settes på autopilot.

Har måldatofond høye gebyrer?

Sammenlignet med passivt forvaltede indeksfond, har måldatofond ofte høyere avgifter. Dette er fordi de forvaltes mer aktivt og omfordeles på årsbasis, og investerer også i andre fond som har egne forvaltningshonorarer. Som et resultat bør investorer forstå at disse høyere gebyrene kan øke over tid og ta en bit av den totale avkastningen.