Rahoittaa

Mikä on rahasto?

Rahasto on eräänlainen tavoitepäivän eläkerahasto, jonka varojen allokaatio alkaa aggressiivisemmin ja muuttuu konservatiivisimmaksi rahaston tavoitepäivänä. To-Fund voi olla järkevää henkilölle, joka aikoo lunastaa sijoituksensa, kun rahasto saavuttaa tavoitepäivän ostaakseen toisenlaisen omaisuuden tai sijoituksen.

Vuodelle 2030 asetettu rahaston tavoitepäivämäärä muuttuisi siksi yhä konservatiivisemmaksi vuoteen 2030 asti, jolloin se pysyisi jatkossa varovaisimmin allokaatiossaan.

Kuinka varat toimivat

Tavoitepäivärahastoilla on tyypillisesti suurempi osuus osakkeista suhteessa joukkovelkakirjoihin,. mitä kauempana tavoitepäivä on.

To-Fund ottaa vähemmän riskiä kuin "through"-rahasto, ja se voi saavuttaa alhaisemman tuoton seurauksena. Toinen suuri riski rahastoon käytettäessä on, että jos pidät sitä tavoitepäivän jälkeen,. sen sijoitusriskin puute tarkoittaa, että pesämunasi ei jatka kasvuaan ja saatat elää eläkesäästäsi kauemmin.

To-rahastot noudattavat tyypillisesti liukupolkua, jossa salkun varojen allokaatio muuttuu ajan myötä yhä konservatiivisemmaksi.

Rahastot vs. Rahastojen kautta

Ennen kuin sijoittavat mihinkään kohderahastoon, sijoittajien tulee tutkia sen liukupolkua (miten siitä tulee asteittain konservatiivisempia) selvittääkseen, kuinka rahaston varojen allokaatio muuttuu ajan myötä ja onko se "to"-rahasto vai "läpi"rahasto.

Vuoden 2045 tavoitepäivän rahastolla saattaa olla liukupolku, joka johtaa 0 % osakkeiden ja 100 % joukkovelkakirjalainojen ja lyhytaikaisten rahastojen varojen allokaatioon vuonna 2045, kun taas vuoden 2045 tavoitepäivän rahastoon voidaan edelleen sijoittaa. 60 % osakkeissa ja loput 40 % joukkolainoissa ja lyhytaikaisissa rahastoissa. "Through" rahaston osakkeiden prosenttiosuus laskisi edelleen asteittain tavoitepäivän jälkeen niin, että eläkkeelle siirtymisen aikana joukkovelkakirjalainojen ja rahavarojen prosenttiosuus jatkaisi nousuaan. Rahaston varojen allokaatio ei muuttuisi tavoitepäivän saavuttamisen jälkeen.

"Through"-rahastot on tarkoitettu säilytettäväksi tavoitepäivämääränsä jälkeen, kun taas to-rahastot toimivat todennäköisesti parhaiten, jos ne lunastetaan tai sijoitetaan uudelleen kohdepäivänä.

Erityisiä huomioita

Tavoitepäivärahastot ovat näinä päivinä, ja niistä on tullut monien suosittujen yritysten eläke- ja 401(k)-suunnitelmien lähde. Barron'sin mukaan amerikkalaisilla oli 2 biljoonaa dollaria tavoitepäivästrategioissa vuonna 2021. Vuoden 2008 loppuun mennessä kohdepäivärahastoilla oli yhteensä vain 158 miljardia dollaria varoja.

Nämä varat eivät kuitenkaan ole kaikille. Niiden kulut ovat yleensä korkeammat kuin indeksirahastojen ja muiden passiivisten sijoitusten. Heidän omistuksensa voivat kopioida yksittäisen henkilön salkun muita osia, ja osa heistä saattaa sijoittaa liian konservatiivisesti pitkäaikaisille sijoittajille. Sijoittajien voi myös olla vaikeaa määrittää, onko tietty rahasto "to" vai "läpi" ilman pitkiä esiteasiakirjoja. Jos olet epävarma, soita rahastoon ja kysy.

##Kohokohdat

• Tavoitepäivärahastot ovat erittäin suosittuja, ja niistä tulee monien yritysten eläke- ja 401(k)-suunnitelmien sijoituskohteita.

• Rahoitusta tarjotaan yleensä viiden vuoden välein, kuten 2025, 2030, 2035 jne.

• Yli 2 biljoonaa dollaria investoitiin tavoitepäivästrategioihin vuoteen 2021 mennessä.

• Toisin kuin "läpi"rahastossa, rahastoon siirrettävän varojen allokaatio ei muutu tavoitepäivän saavuttamisen jälkeen.

• To-Fund on eräänlainen tavoitepäivän eläkerahasto, jonka varojen allokaatiosta tulee konservatiivisin rahaston tavoitepäivänä.

##UKK

Mikä on tavoitepäivärahaston keskimääräinen tuotto?

Tavoitepäivärahaston tuotto riippuu siitä, milloin se "ertyy". Koska pidempiaikaiset rahastot ovat aggressiivisempia kuin tavoitepäivämääräänsä lähestyvät, ensimmäiset menestyvät suhteellisen paremmin, kun osakemarkkinoilla on nousua, mutta ne olisivat myös alttiina suuremmille tappioille osakkeiden karhumarkkinoiden vuoksi.

Mitä etuja kohdepäivärahastosta on?

Tavoitepäivärahastot ovat hyvä vaihtoehto sijoittajalle, joka haluaa vain "asettaa sen ja unohtaa sen", sillä salkku muuttaa automaattisesti riskiprofiiliaan asianmukaisesti tavoitepäivän (esim. eläkkeelle jäämisen) lähestyessä. Tämä tarjoaa hyvin hajautetun portfolion, joka voidaan asettaa automaattiohjaukseen.

Onko kohdepäivärahastoilla korkeat maksut?

Passiivisesti hallinnoituihin indeksirahastoihin verrattuna kohdepäivärahastoilla on usein korkeammat palkkiot. Tämä johtuu siitä, että niitä hallinnoidaan ja kohdennetaan uudelleen vuosittain ja ne sijoittavat myös muihin rahastoihin, joilla on omat hallinnointipalkkiot. Tämän seurauksena sijoittajien tulisi ymmärtää, että nämä korkeammat palkkiot voivat kasvaa ajan myötä ja pienentää kokonaistuottoa.