Financiar
O que é um fundo?
Um to-fund é um tipo de fundo de aposentadoria na data-alvo cuja alocação de ativos começa mais agressiva e se torna mais conservadora na data-alvo do fundo. Um to-fund pode fazer sentido para alguém que espera sacar seu investimento quando o fundo atingir a data-alvo para comprar um tipo diferente de ativo ou investimento.
Uma data-alvo para financiamento em 2030, portanto, se tornaria cada vez mais conservadora até o ano de 2030, quando permaneceria em sua alocação mais conservadora no futuro.
Como funcionam os fundos
Os fundos de data-alvo normalmente têm uma porcentagem maior de ações em relação aos títulos quanto mais distante a data-alvo estiver.
Um fundo para fundo assume menos risco do que um fundo "através" e, como resultado, pode obter retornos mais baixos. O outro grande risco de usar um to-fund é que, se você o mantiver após a data-alvo,. sua falta de risco de investimento significa que seu pé-de-meia não continuará a crescer e você poderá sobreviver às suas economias de aposentadoria.
Os to-funds normalmente seguem um caminho de deslizamento — onde a alocação de ativos do portfólio se torna cada vez mais conservadora com o passar do tempo.
Para fundos vs. Através de fundos
Antes de investir em qualquer fundo de data-alvo, os investidores devem examinar seu glide path (como ele se torna progressivamente mais conservador) para determinar como a alocação de ativos do fundo muda ao longo do tempo e se é um fundo "para" ou um fundo "através".
Um fundo "até" na data-alvo de 2045 pode ter um caminho de deslizamento que resulta em uma alocação de ativos de 0% de ações e 100% em títulos e fundos de curto prazo em 2045, enquanto um fundo "até" na data-alvo de 2045 ainda pode ser investido 60% em ações e os 40% restantes em títulos e fundos de curto prazo. A porcentagem de ações do fundo “through” continuaria a diminuir gradualmente após a data-alvo, de modo que, durante a aposentadoria, a porcentagem de títulos e equivalentes de caixa continuasse a aumentar. A alocação de ativos do fundo não mudaria após atingir a data-alvo.
Os fundos "através" devem ser mantidos após as datas-alvo, enquanto os fundos para fundos provavelmente funcionarão melhor se forem sacados ou reinvestidos na data-alvo.
Considerações Especiais
Os fundos de data-alvo são hoje em dia e se tornaram o objetivo de muitos planos populares de aposentadoria e 401 (k) da empresa. De acordo com a Barron's, os americanos tinham US$ 2 trilhões em estratégias de data-alvo em 2021. Comparativamente, até o final de 2008, os fundos de data-alvo haviam acumulado apenas US$ 158 bilhões em ativos totais.
Esses fundos não são para todos, no entanto. Suas despesas tendem a ser maiores do que os fundos de índice e outros investimentos passivos . Suas participações podem duplicar outras partes do portfólio de um indivíduo, e alguns deles podem investir de forma muito conservadora para investidores de longo prazo. Também pode ser difícil para os investidores determinar se um determinado fundo é "para" ou "através" sem se debruçar sobre longos documentos de prospecto. Em caso de dúvida, ligue para o fundo e pergunte.
##Destaques
Os fundos de data-alvo são altamente populares, tornando-se os investimentos de referência de planos de aposentadoria e 401(k) de muitas empresas.
As datas de financiamento são normalmente oferecidas em intervalos de cinco anos, como 2025, 2030, 2035, etc.
Mais de US$ 2 trilhões foram investidos em estratégias de data-alvo a partir de 2021.
Ao contrário de um fundo "através", a alocação de ativos de um fundo não mudaria após atingir a data-alvo.
Um to-fund é um tipo de fundo de aposentadoria na data-alvo cuja alocação de ativos se torna mais conservadora na data-alvo do fundo.
##PERGUNTAS FREQUENTES
Qual é o retorno médio de um fundo na data-alvo?
Os retornos de um fundo de data-alvo dependerão de quando ele "amadurece". Como os fundos com datas mais longas são mais agressivos do que os que se aproximam da data-alvo, os primeiros terão um desempenho relativamente melhor quando o mercado de ações estiver experimentando ganhos, mas também estariam expostos a perdas maiores devido a um mercado de ações em baixa.
Quais são algumas vantagens de um fundo de data-alvo?
Os fundos de data-alvo são uma boa opção para investidores que querem apenas "definir e esquecer", pois a carteira mudará automaticamente seu perfil de risco adequadamente à medida que a data-alvo (por exemplo, aposentadoria) se aproximar. Isso fornece um portfólio bem diversificado que pode ser definido no piloto automático.
Os fundos da data-alvo têm taxas altas?
Em comparação com os fundos de índice gerenciados passivamente, os fundos de data-alvo geralmente têm taxas mais altas. Isso porque são administrados de forma mais ativa e realocados anualmente, além de investirem em outros fundos que possuem taxas de administração próprias. Como resultado, os investidores devem entender que essas taxas mais altas podem aumentar ao longo do tempo e prejudicar os retornos gerais.
