Zu-Fonds

Was ist ein To-Fonds?

Ein To-Fonds ist eine Art Altersvorsorgefonds mit Zieldatum, dessen Vermögensallokation aggressiver beginnt und am Zieldatum des Fonds am konservativsten wird. Ein To-Fonds kann für jemanden sinnvoll sein, der erwartet, dass er seine Investition auszahlen lassen möchte, wenn der Fonds das Zieldatum erreicht, um eine andere Art von Vermögenswert oder Investition zu kaufen.

Ein Zieldatum für die Finanzierung im Jahr 2030 würde daher bis zum Jahr 2030 zunehmend konservativer werden, und zu diesem Zeitpunkt würde es für die Zukunft bei seiner konservativsten Allokation bleiben.

So funktionieren Geldmittel

Zieldatumsfonds haben in der Regel einen höheren Anteil an Aktien im Vergleich zu Anleihen , je weiter das Zieldatum entfernt ist.

Ein To-Fonds geht ein geringeres Risiko ein als ein „Through“-Fonds und kann daher niedrigere Renditen erzielen. Das andere große Risiko bei der Verwendung eines To-Fonds besteht darin, dass, wenn Sie es über das Zieldatum hinaus halten,. das fehlende Anlagerisiko bedeutet, dass Ihr Notgroschen nicht weiter wächst und Sie Ihre Altersvorsorge überleben könnten.

To-Fonds folgen in der Regel einem Gleitpfad,. bei dem die Vermögensallokation des Portfolios im Laufe der Zeit immer konservativer wird.

Zu-Fonds vs. Durch-Fonds

Vor der Anlage in einen Zieldatumsfonds sollten Anleger dessen Gleitpfad untersuchen (wie er zunehmend konservativer wird), um festzustellen, wie sich die Vermögensallokation des Fonds im Laufe der Zeit ändert und ob es sich um einen „To“-Fonds oder einen „Through“-Fonds handelt.

Ein „Bis“-Zieldatum 2045-Fonds könnte einen Gleitpfad haben, der zu einer Vermögensallokation von 0 % Aktien und 100 % Anleihen und kurzfristigen Fonds im Jahr 2045 führt, während ein „Bis“-Zieldatum-Fonds 2045 noch investiert sein könnte 60 % in Aktien, die restlichen 40 % in Anleihen und kurzfristige Fonds. Der Aktienanteil des „Through“-Fonds würde nach dem Stichtag weiter allmählich sinken, so dass während der Pensionierung der Anteil der Anleihen und Zahlungsmitteläquivalente weiter steigen würde. Die Vermögensallokation des Fonds würde sich nach Erreichen des Zieldatums nicht ändern.

„Through“-Fonds sollen über ihr Zieldatum hinaus gehalten werden, während To-Fonds wahrscheinlich am besten funktionieren, wenn sie zu ihrem Zieldatum ausgezahlt oder reinvestiert werden.

Besondere Überlegungen

Target-Date-Fonds sind heutzutage beliebt und zur Anlaufstelle vieler betrieblicher Altersvorsorge- und 401(k)-Pläne geworden. Laut Barron's verfügten die Amerikaner ab 2021 über 2 Billionen US-Dollar an Zieldatumsstrategien. Im Vergleich dazu hatten Zieldatumsfonds bis Ende 2008 nur 158 Milliarden US-Dollar an Gesamtvermögen angehäuft.

Diese Mittel sind jedoch nicht jedermanns Sache. Ihre Ausgaben sind in der Regel höher als bei Indexfonds und anderen passiven Anlagen. Ihre Bestände können andere Teile des Portfolios einer Person duplizieren, und einige von ihnen investieren möglicherweise zu konservativ für langfristige Anleger. Es kann für Anleger auch schwierig sein, zu bestimmen, ob es sich bei einem bestimmten Fonds um ein „to“ oder „through“ handelt, ohne lange Prospektdokumente zu lesen. Rufen Sie im Zweifelsfall bei der Kasse an und fragen Sie nach.

Höhepunkte

• Target-Date-Fonds erfreuen sich großer Beliebtheit und werden zur ersten Wahl für die Altersvorsorge und 401(k)-Pläne vieler Unternehmen.

• Finanzierungstermine werden in der Regel in Fünfjahresintervallen wie 2025, 2030, 2035 usw. angeboten.

• Bis 2021 wurden mehr als 2 Billionen US-Dollar in Zieldatumsstrategien investiert.

• Im Gegensatz zu einem „Through“-Fonds würde sich die Vermögensallokation eines To-Fonds nach Erreichen des Zieldatums nicht ändern.

• Ein To-Fonds ist eine Art Rentenfonds mit Zieldatum, dessen Vermögensallokation am Zieldatum des Fonds am konservativsten wird.

FAQ

Wie hoch ist die durchschnittliche Rendite eines Zieldatumsfonds?

Die Renditen eines Zieldatumsfonds hängen davon ab, wann er "reift". Da Fonds mit längerer Laufzeit aggressiver sind als diejenigen, die sich ihrem Zieldatum nähern, werden erstere relativ besser abschneiden, wenn der Aktienmarkt Gewinne verzeichnet, wären aber auch größeren Verlusten ausgesetzt, wenn der Aktienmarkt rückläufig ist.

Was sind einige Vorteile eines Zieldatumsfonds?

Zieldatumsfonds sind eine gute Option für Anleger, die nur „einstellen und vergessen“ wollen, da das Portfolio sein Risikoprofil automatisch entsprechend ändert, wenn das Zieldatum (z. B. Pensionierung) näher rückt. Dies bietet ein gut diversifiziertes Portfolio, das auf Autopilot eingestellt werden kann.

Haben Zieldatumsfonds hohe Gebühren?

Im Vergleich zu passiv gemanagten Indexfonds haben Zieldatumsfonds oft höhere Gebühren. Dies liegt daran, dass sie aktiver verwaltet und jährlich neu zugewiesen werden und auch in andere Fonds investieren, die ihre eigenen Verwaltungsgebühren haben. Daher sollten Anleger verstehen, dass sich diese höheren Gebühren im Laufe der Zeit summieren und die Gesamtrendite schmälern können.