À financer

Qu'est-ce qu'un To-Fund ?

Un fonds à verser est un type de fonds de retraite à date cible dont la répartition de l'actif commence de manière plus agressive et devient la plus conservatrice à la date cible du fonds. Un fonds peut avoir du sens pour quelqu'un qui s'attend à encaisser son investissement lorsque le fonds atteint la date cible afin d'acheter un autre type d'actif ou d'investissement.

Une date cible de financement de 2030 deviendrait donc de plus en plus conservatrice jusqu'en 2030, date à laquelle elle resterait à son allocation la plus conservatrice à l'avenir.

Comment fonctionnent les fonds ?

Les fonds à date cible ont généralement un plus grand pourcentage d' actions par rapport aux obligations,. plus la date cible est éloignée.

Un fonds to-fund prend moins de risques qu'un fonds "through", et il peut donc obtenir des rendements inférieurs. L'autre grand risque lié à l'utilisation d'un fonds de placement est que si vous le détenez au-delà de la date cible,. son manque de risque d'investissement signifie que votre pécule ne continuera pas à croître et que vous pourriez survivre à votre épargne - retraite .

Les fonds vers les fonds suivent généralement une trajectoire glissante — où l'allocation d'actifs du portefeuille devient de plus en plus conservatrice au fil du temps.

To-Funds vs. Through Funds

Avant d'investir dans un fonds à échéancier, les investisseurs doivent examiner sa trajectoire de descente (comment il devient progressivement plus conservateur) pour déterminer comment la répartition de l'actif du fonds change au fil du temps et s'il s'agit d'un fonds « vers » ou d'un fonds « via ».

Un fonds à échéance « jusqu'à » 2045 peut avoir une trajectoire progressive qui se traduit par une allocation d'actifs de 0 % d'actions et de 100 % d'obligations et de fonds à court terme en 2045, alors qu'un fonds à échéance « jusqu'à » 2045 peut encore être investi. 60 % en actions et les 40 % restants en obligations et fonds à court terme. Le pourcentage d'actions du fonds « travers » continuerait de diminuer progressivement après la date cible de sorte que, pendant la retraite, le pourcentage d'obligations et d'équivalents de trésorerie continuerait d'augmenter. L'allocation d'actifs du fonds ne changerait pas après avoir atteint la date cible.

Les fonds « traversants » sont censés être détenus au-delà de leurs dates cibles, tandis que les fonds « to » sont susceptibles de mieux fonctionner s'ils sont encaissés ou réinvestis à leur date cible.

Considérations particulières

Les fonds à date cible sont populaires ces jours-ci et sont devenus la référence de nombreux plans de retraite et 401 (k) d'entreprise. Selon Barron's, les Américains disposaient de 2 000 milliards de dollars de stratégies à date cible en 2021. Comparativement à la fin de 2008, les fonds à date cible n'avaient amassé que 158 milliards de dollars d'actifs totaux.

Ces fonds ne sont pas pour tout le monde, cependant. Leurs dépenses ont tendance à être plus élevées que les fonds indiciels et autres investissements passifs . Leurs avoirs peuvent dupliquer d'autres parties du portefeuille d'un individu, et certains d'entre eux peuvent investir de manière trop prudente pour les investisseurs à long terme. Il peut également être difficile pour les investisseurs de déterminer si un fonds particulier est un fonds « à » ou « à travers » sans se pencher sur de longs documents de prospectus. En cas de doute, appelez le fonds et demandez.

Points forts

• Les fonds à date cible sont très populaires, devenant les investissements incontournables des régimes de retraite et 401(k) de nombreuses entreprises.

• Les dates de financement sont généralement proposées à des intervalles de cinq ans, tels que 2025, 2030, 2035, etc.

• Plus de 2 billions de dollars ont été investis dans des stratégies à date cible à partir de 2021.

• Contrairement à un fonds « traversant », l'allocation d'actifs d'un fonds vers ne changerait pas après avoir atteint la date cible.

• Un to-fund est un type de fonds de retraite à date cible dont l'allocation d'actifs devient la plus conservatrice à la date cible du fonds.

FAQ

Quel est le rendement moyen d'un fonds à date cible ?

Les rendements d'un fonds à date cible dépendront de sa « maturité ». Étant donné que les fonds à plus longue échéance sont plus agressifs que ceux qui approchent de leur date cible, les premiers se comporteront relativement mieux lorsque le marché boursier connaît des gains, mais seraient également exposés à des pertes plus importantes en cas de marché baissier des actions.

Quels sont les avantages d'un fonds à date cible ?

Les fonds à date cible sont une bonne option pour les investisseurs qui veulent simplement "la fixer et l'oublier", car le portefeuille modifiera automatiquement son profil de risque de manière appropriée à l'approche de la date cible (par exemple, la retraite). Cela fournit un portefeuille bien diversifié qui peut être réglé sur pilote automatique.

Les fonds à date cible ont-ils des frais élevés ?

Par rapport aux fonds indiciels gérés passivement, les fonds à date cible ont souvent des frais plus élevés. En effet, ils sont gérés plus activement et réaffectés sur une base annuelle, et investissent également dans d'autres fonds qui ont leurs propres frais de gestion. Par conséquent, les investisseurs doivent comprendre que ces frais plus élevés peuvent s'accumuler avec le temps et réduire les rendements globaux.