Financiar
¿Qué es un To-Fondo?
Un to-fund es un tipo de fondo de jubilación con fecha objetivo cuya asignación de activos comienza de manera más agresiva y se vuelve más conservadora en la fecha objetivo del fondo. Un fondo de destino podría tener sentido para alguien que espera retirar su inversión cuando el fondo alcance la fecha objetivo para comprar un tipo diferente de activo o inversión.
Una fecha objetivo de 2030 para financiar, por lo tanto, se volvería cada vez más conservadora hasta el año 2030, momento en el que permanecería en su asignación más conservadora en el futuro.
Cómo funcionan los fondos
Los fondos con fecha objetivo suelen tener un mayor porcentaje de acciones en relación con los bonos cuanto más lejos está la fecha objetivo.
Un fondo to-fund asume menos riesgo que un fondo "through" y, como resultado, puede lograr rendimientos más bajos. El otro gran riesgo de usar un to-fund es que si lo mantiene después de la fecha objetivo,. su falta de riesgo de inversión significa que sus ahorros no seguirán creciendo y podría sobrevivir a sus ahorros para la jubilación.
Los fondos to-fund suelen seguir un camino de planeo, en el que la asignación de activos de la cartera se vuelve cada vez más conservadora a medida que pasa el tiempo.
A-Fondos vs. A través de Fondos
Antes de invertir en cualquier fondo con fecha objetivo, los inversores deben examinar su senda de deslizamiento (cómo se vuelve progresivamente más conservador) para determinar cómo cambia la asignación de activos del fondo con el tiempo y si es un fondo "hasta" o un fondo "a través".
Un fondo con fecha objetivo de 2045 "hasta" podría tener una ruta de deslizamiento que resulte en una asignación de activos de 0 % de acciones y 100 % de bonos y fondos a corto plazo en 2045, mientras que un fondo con fecha objetivo de 2045 "hasta" podría seguir invirtiéndose 60% en acciones con el 40% restante en bonos y fondos a corto plazo. El porcentaje de acciones del fondo "a través" continuaría disminuyendo gradualmente después de la fecha objetivo, de modo que, durante el retiro, el porcentaje de bonos y equivalentes de efectivo continuaría aumentando. La asignación de activos del fondo de destino no cambiaría después de alcanzar la fecha objetivo.
Los fondos "a través" están destinados a mantenerse más allá de sus fechas objetivo, mientras que es probable que los fondos finales funcionen mejor si se cobran o reinvierten en su fecha objetivo.
Consideraciones Especiales
Los fondos de fecha objetivo son populares en estos días y se han convertido en el destino de muchos planes de jubilación y 401 (k) de la compañía. Según Barron's, los estadounidenses tenían $ 2 billones en estrategias con fecha objetivo a partir de 2021. Comparativamente, a fines de 2008, los fondos con fecha objetivo solo habían acumulado $ 158 mil millones en activos totales.
Sin embargo, estos fondos no son para todos. Sus gastos tienden a ser más altos que los fondos indexados y otras inversiones pasivas . Sus participaciones pueden duplicar otras partes de la cartera de un individuo, y algunos de ellos pueden invertir de manera demasiado conservadora para los inversores a largo plazo. También puede ser difícil para los inversionistas determinar si un fondo en particular es "hacia" o "a través" sin leer extensos documentos de prospectos. En caso de duda, llame al fondo y pregunte.
Reflejos
Los fondos de fecha objetivo son muy populares y se convierten en las inversiones preferidas de los planes de jubilación y 401(k) de muchas empresas.
Las fechas de financiación suelen ofrecerse en intervalos de cinco años, como 2025, 2030, 2035, etc.
Se invirtieron más de $ 2 billones en estrategias con fecha objetivo a partir de 2021.
A diferencia de un fondo "a través", la asignación de activos de un fondo a fondo no cambiaría después de alcanzar la fecha objetivo.
Un fondo to-fund es un tipo de fondo de jubilación con fecha objetivo cuya asignación de activos se vuelve más conservadora en la fecha objetivo del fondo.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cuál es el rendimiento promedio de un fondo con fecha objetivo?
Los rendimientos de un fondo de fecha objetivo dependerán de cuándo "venza". Debido a que los fondos a más largo plazo son más agresivos que los que se acercan a su fecha objetivo, los primeros tendrán un rendimiento relativamente mejor cuando el mercado de valores esté experimentando ganancias, pero también estarían expuestos a mayores pérdidas en un mercado de acciones bajista.
¿Cuáles son algunas de las ventajas de un fondo de fecha objetivo?
Los fondos con fecha objetivo son una buena opción para los inversores que solo quieren "configurarlo y olvidarlo", ya que la cartera cambiará automáticamente su perfil de riesgo según se acerque la fecha objetivo (por ejemplo, la jubilación). Esto proporciona una cartera bien diversificada que se puede configurar en piloto automático.
¿Los fondos de fecha objetivo tienen tarifas altas?
En comparación con los fondos indexados administrados pasivamente, los fondos con fecha objetivo a menudo tienen tarifas más altas. Esto se debe a que se administran y reasignan de manera más activa anualmente, y también invierten en otros fondos que tienen sus propias tarifas de administración. Como resultado, los inversores deben comprender que estas tarifas más altas pueden acumularse con el tiempo y reducir los rendimientos generales.
