投资组合回报

什么是投资组合回报？

包含多种投资的投资组合所实现的收益或损失。投资组合旨在根据投资策略的既定目标以及投资组合所针对的投资者类型的风险承受能力来提供回报。

投资组合回报力求达到规定的基准，这意味着股票或债券持有的多元化、理论投资组合，在某些情况下，是两种资产类别的混合。投资者通常在其投资中拥有一种或多种类型的投资组合，并寻求随着时间的推移实现平衡的投资回报。

投资者可以使用多种类型的投资组合，从小盘股基金到由股票、债券和现金组成的平衡型基金。许多投资组合还将包括国际股票，有些只专注于地理区域或新兴市场。

许多投资经理选择的投资组合旨在通过拥有倾向于相反方向移动的其他类别来抵消某些类别投资的下降。例如，许多投资经理倾向于将债券和股票混合使用，因为当股票大幅下跌时债券价格往往会上涨。这有助于随着时间的推移实现投资组合的预期回报并消除波动。

倾向于相反方向移动的资产类别的组合，例如股票和债券，通常是平衡投资组合的明智方式。

许多投资者遵循的最佳做法是在每年年底审查他们的投资组合并进行调整以继续实现其投资目标。

例如，一位投资者可能在成长基金度过了特殊的一年，并决定将其中一些收益转移到价值基金中，并预计其他投资者最终可能会转回价值基金。

投资者打算从投资组合中提取资金的年龄仍然是选择合适投资目标的关键因素。例如，距离退休只有几年的投资者想要保护他们的投资组合收益，并且可能会投资于现金、货币市场和短期债券的组合。

相反，年轻的投资者通常会寻求承担相对较高的风险，投资于股票、高收益债券和管理期货的组合，随着时间的推移，每一种都有可能超过通货膨胀率。

值得注意的是，互联网时代的到来为投资者提供了近乎实时的市场回报，以及易于访问的相关业绩数据。在投资共同基金时，投资者可以绘制图表和基金回报与基准指数以及同行组平均值（通常可以追溯到十年或更长时间）以及特定基金的顶级资产配置。

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