Portfolio Return
Hvað er eignasafnsávöxtun?
Ávöxtun eignasafns vísar til hagnaðar eða taps af fjárfestingasafni sem inniheldur nokkrar tegundir fjárfestinga. Söfn miða að því að skila ávöxtun út frá yfirlýstum markmiðum fjárfestingarstefnunnar, sem og áhættuþoli þeirrar tegundar fjárfesta sem eignasafnið miðar við.
Skilningur á skilum á eignasafni
Ávöxtun eignasafns leitast við að uppfylla tilgreind viðmið,. sem þýðir fjölbreytt, fræðilegt safn hlutabréfa- eða skuldabréfaeignar, og í sumum tilfellum blanda af tveimur eignaflokkum. Fjárfestar hafa venjulega eina eða fleiri tegundir eignasafna meðal fjárfestinga sinna og leitast við að ná jafnvægi á fjárfestingu með tímanum.
Það eru margar tegundir af eignasöfnum í boði fyrir fjárfesta, allt frá litlum hlutabréfasjóðum til jafnvægissjóða sem samanstanda af blöndu af hlutabréfum, skuldabréfum og reiðufé. Mörg eignasöfn munu einnig innihalda alþjóðleg hlutabréf og sum einblína eingöngu á landfræðileg svæði eða nýmarkaði.
Margir fjárfestingarstjórar velja eignasöfn sem leitast við að vega upp á móti lækkun í ákveðnum flokkum fjárfestinga með eignarhaldi á öðrum flokkum sem hafa tilhneigingu til að fara í gagnstæðar áttir. Til dæmis hafa margir fjárfestingarstjórar tilhneigingu til að blanda saman bæði skuldabréfum og hlutabréfum, þar sem verð á skuldabréfum hefur tilhneigingu til að hækka þegar hlutabréf verða fyrir miklum samdrætti. Þetta hjálpar til við að ná æskilegri ávöxtun eignasafnsins með tímanum og jafna út sveiflur.
Blanda af eignaflokkum sem hafa tilhneigingu til að fara í gagnstæðar áttir, eins og hlutabréf og skuldabréf, er oft snjöll leið til að koma jafnvægi á eignasafn.
Ávöxtun eignasafns og endurjöfnun
Besta starfsvenjan sem margir fjárfestar fylgja er að endurskoða eignasafn sitt í lok hvers árs og gera breytingar til að halda áfram að uppfylla fjárfestingarmarkmið sín.
Til dæmis gæti fjárfestir átt sérstakt ár með vaxtarsjóði og ákveðið að flytja hluta af þessum hagnaði yfir í verðmætasjóð, með því að búast við því að aðrir fjárfestar geti að lokum snúist aftur í verðmæti.
Hvernig fjárfestar hafa áhrif á ávöxtun eignasafns
Aldurinn þegar fjárfestir ætlar að taka fé úr eignasafni er enn mikilvægur þáttur í því að velja viðeigandi fjárfestingarmarkmið. Til dæmis, fjárfestir sem er aðeins nokkur ár frá starfslokum vill vernda eignasafnstekjur sínar og mun líklega fjárfesta í blöndu af reiðufé, peningamörkuðum og skammtímaskuldabréfum.
Aftur á móti leitast ungur fjárfestir venjulega við að taka á sig tiltölulega meiri áhættu, fjárfesta í blöndu af hlutabréfum, hávaxtaskuldabréfum og ef til vill stýrðum framtíðarsamningum, sem hver um sig hefur tilhneigingu til að fara yfir verðbólguhraða með tímanum.
Athygli vekur að tilkoma internetaldar veitti fjárfestum næstum rauntíma aðgang að markaðsávöxtun, sem og auðvelt aðgengilegum hlutfallslegum frammistöðugögnum. Þegar fjárfest er í verðbréfasjóði geta fjárfestar dregið töflur og ávöxtun sjóða samanborið við viðmiðunarvísitölu, sem og meðaltal jafningjahópa, sem venjulega fer tíu ár aftur í tímann eða lengur, sem og efstu eignaúthlutun tiltekinna sjóða.
Hápunktar
Fjárfestar hafa oft nokkrar tegundir af eignasöfnum meðal fjárfestinga sinna, í viðleitni til að ná jafnvægi á arðsemi fjárfestingar með tímanum.
Valmöguleikar í eignasafni fyrir fjárfesta geta falið í sér sjóði með litlum félögum á móti stórum sjóðum, hlutabréf á móti skuldabréfum, ETF og ýmsum öðrum möguleikum.
Ávöxtun eignasafns er tilvísun í hversu mikið fjárfestingasafn hagnast eða tapar á tilteknu tímabili.
