Portfoliorendite
Was ist Portfoliorendite?
Die Portfoliorendite bezieht sich auf den Gewinn oder Verlust, der durch ein Anlageportfolio erzielt wird,. das mehrere Arten von Anlagen enthält. Portfolios zielen darauf ab, Renditen basierend auf den erklärten Zielen der Anlagestrategie sowie der Risikotoleranz der Art von Anlegern, auf die das Portfolio abzielt, zu erzielen.
Portfoliorendite verstehen
Die Portfoliorenditen zielen darauf ab, die angegebenen Benchmarks zu erfüllen,. d. h. ein diversifiziertes, theoretisches Portfolio aus Aktien- oder Anleihebeständen und in einigen Fällen eine Mischung aus den beiden Anlageklassen. Anleger haben in der Regel eine oder mehrere Arten von Portfolios unter ihren Anlagen und streben danach, im Laufe der Zeit eine ausgewogene Rendite zu erzielen.
Anlegern stehen viele Arten von Portfolios zur Verfügung, von Small-Cap-Aktienfonds bis hin zu gemischten Fonds,. die aus einer Mischung aus Aktien, Anleihen und Bargeld bestehen. Viele Portfolios enthalten auch internationale Aktien, und einige konzentrieren sich ausschließlich auf geografische Regionen oder Schwellenmärkte.
Viele Anlageverwalter wählen Portfolios, die versuchen, Rückgänge in bestimmten Anlageklassen durch den Besitz anderer Klassen auszugleichen, die sich tendenziell in entgegengesetzte Richtungen entwickeln. Zum Beispiel neigen viele Anlageverwalter dazu, sowohl Anleihen als auch Aktien zu mischen, da die Anleihekurse tendenziell steigen, wenn Aktien starke Kursverluste erfahren. Dies trägt dazu bei, die gewünschte Rendite des Portfolios im Laufe der Zeit zu erzielen und die Volatilität auszugleichen.
Eine Mischung aus Anlageklassen, die sich tendenziell gegenläufig entwickeln, wie Aktien und Anleihen, ist oft eine clevere Methode, um ein Portfolio auszugleichen.
Portfoliorenditen und Neugewichtung
Eine von vielen Anlegern bewährte Vorgehensweise besteht darin, ihre Portfolios am Ende jedes Jahres zu überprüfen und Anpassungen vorzunehmen, um ihre Anlageziele weiterhin zu erreichen.
Beispielsweise könnte ein Anleger ein außergewöhnliches Jahr mit einem Wachstumsfonds haben und beschließen, einen Teil dieser Gewinne in einen Value-Fonds zu übertragen, in der Erwartung, dass andere Anleger schließlich wieder in Value umwandeln werden.
Wie Investoren die Portfoliorenditen beeinflussen
Das Alter, in dem ein Anleger beabsichtigt, Geld aus einem Portfolio zu entnehmen, bleibt ein kritischer Faktor bei der Auswahl eines geeigneten Anlageziels. Beispielsweise möchte ein Anleger, der nur wenige Jahre vor der Pensionierung steht, seine Portfolioerträge schützen und wird wahrscheinlich in eine Mischung aus Barmitteln, Geldmärkten und kurzfristigen Anleihen investieren.
Umgekehrt versucht ein junger Anleger normalerweise, ein relativ höheres Risiko einzugehen, indem er in eine Mischung aus Aktien, Hochzinsanleihen und vielleicht Managed Futures investiert, die alle das Potenzial haben, die Inflationsrate im Laufe der Zeit zu übersteigen.
Bemerkenswert ist, dass das Aufkommen des Internetzeitalters Anlegern nahezu in Echtzeit Zugang zu Marktrenditen sowie leicht zugänglichen relativen Performancedaten verschaffte. Bei der Anlage in einen Investmentfonds können Anleger Diagramme und Fondsrenditen im Vergleich zu einem Referenzindex sowie einem Peer-Group-Durchschnitt ziehen, der in der Regel zehn Jahre oder länger zurückreicht, sowie die besten Vermögensallokationen bestimmter Fonds.
Höhepunkte
Anleger haben oft mehrere Arten von Portfolios in ihren Anlagen, um im Laufe der Zeit eine ausgewogene Rendite zu erzielen.
Portfoliooptionen für Anleger können Small-Cap- vs. Large-Cap-Fonds, Aktien vs. Anleihen, ETFs und eine Reihe anderer Möglichkeiten umfassen.
Eine Portfoliorendite ist ein Hinweis darauf, wie viel ein Anlageportfolio in einem bestimmten Zeitraum gewinnt oder verliert.
