Zwrot portfela

Co to jest zwrot portfela?

Zwrot portfela odnosi się do zysku lub straty zrealizowanej przez portfel inwestycyjny zawierający kilka rodzajów inwestycji. Portfele mają na celu dostarczanie zwrotów w oparciu o określone cele strategii inwestycyjnej, a także tolerancję ryzyka typu inwestorów, do których skierowany jest portfel.

Zrozumienie zwrotu portfela

Zwroty z portfela mają na celu osiągnięcie określonych wartości odniesienia,. co oznacza zdywersyfikowany, teoretyczny portfel akcji lub obligacji, a w niektórych przypadkach połączenie dwóch klas aktywów. Inwestorzy zazwyczaj mają wśród swoich inwestycji jeden lub więcej rodzajów portfeli i dążą do osiągnięcia zrównoważonego zwrotu z inwestycji w czasie.

Istnieje wiele rodzajów portfeli dostępnych dla inwestorów, od funduszy akcji o małej kapitalizacji po fundusze zrównoważone składające się z mieszanki akcji, obligacji i gotówki. Wiele portfeli będzie również obejmować akcje międzynarodowe, a niektóre skupiają się wyłącznie na regionach geograficznych lub rynkach wschodzących.

Wielu zarządzających inwestycjami wybiera portfele, które starają się zrównoważyć spadki w niektórych klasach inwestycji poprzez posiadanie innych klas, które mają tendencję do poruszania się w przeciwnych kierunkach. Na przykład wielu menedżerów inwestycyjnych ma tendencję do mieszania zarówno obligacji, jak i akcji, ponieważ ceny obligacji mają tendencję do wzrostu, gdy akcje doświadczają gwałtownych spadków. Pomaga to osiągnąć pożądany zwrot z portfela w czasie i wygładzić zmienność.

Mieszanka klas aktywów, które mają tendencję do poruszania się w przeciwnych kierunkach, takich jak akcje i obligacje, jest często dobrym sposobem na zbilansowanie portfela.

Zwroty portfela i równoważenie

Najlepszą praktyką stosowaną przez wielu inwestorów jest dokonywanie przeglądu swoich portfeli pod koniec każdego roku i dokonywanie korekt w celu dalszego osiągania celów inwestycyjnych.

Na przykład inwestor może mieć wyjątkowy rok z funduszem wzrostu i zdecydować się na przeniesienie części tych zysków do funduszu wartości, przewidując, że inni inwestorzy mogą w końcu powrócić do wartości.

Jak inwestorzy wpływają na zwrot portfela

Decydującym czynnikiem przy wyborze odpowiedniego celu inwestycyjnego pozostaje wiek, w którym inwestor zamierza wypłacić pieniądze z portfela. Na przykład inwestor, który ma zaledwie kilka lat od przejścia na emeryturę, chce chronić dochody swojego portfela i prawdopodobnie zainwestuje w mieszankę gotówki, rynków pieniężnych i obligacji krótkoterminowych.

I odwrotnie, młody inwestor zazwyczaj stara się podejmować stosunkowo wyższe ryzyko, inwestując w akcje, obligacje o wysokiej rentowności i być może zarządzane kontrakty terminowe, z których każdy może z czasem przekroczyć stopę inflacji.

Warto zauważyć, że nadejście ery Internetu zapewniło inwestorom dostęp do stóp rynkowych w czasie zbliżonym do rzeczywistego, a także łatwo dostępne dane dotyczące względnych wyników. Inwestując w fundusz inwestycyjny,. inwestorzy mogą wyciągnąć wykresy i zwroty z funduszy w porównaniu do indeksu porównawczego, a także średniej grupy rówieśniczej, zwykle sięgającej co najmniej dziesięć lat wstecz, a także najlepszych alokacji aktywów w poszczególnych funduszach.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Inwestorzy często mają wśród swoich inwestycji kilka rodzajów portfeli, starając się osiągnąć zrównoważony zwrot z inwestycji w czasie.

• Opcje portfelowe dla inwestorów mogą obejmować spółki o małej kapitalizacji vs. fundusze o dużej kapitalizacji, akcje vs. obligacje, fundusze ETF i szereg innych możliwości.

• Zwrot portfela to odniesienie do tego, ile zyskuje lub traci portfel inwestycyjny w danym okresie czasu.