Zwrot portfela
Co to jest zwrot portfela?
Zwrot portfela odnosi si臋 do zysku lub straty zrealizowanej przez portfel inwestycyjny zawieraj膮cy kilka rodzaj贸w inwestycji. Portfele maj膮 na celu dostarczanie zwrot贸w w oparciu o okre艣lone cele strategii inwestycyjnej, a tak偶e tolerancj臋 ryzyka typu inwestor贸w, do kt贸rych skierowany jest portfel.
Zrozumienie zwrotu portfela
Zwroty z portfela maj膮 na celu osi膮gni臋cie okre艣lonych warto艣ci odniesienia,. co oznacza zdywersyfikowany, teoretyczny portfel akcji lub obligacji, a w niekt贸rych przypadkach po艂膮czenie dw贸ch klas aktyw贸w. Inwestorzy zazwyczaj maj膮 w艣r贸d swoich inwestycji jeden lub wi臋cej rodzaj贸w portfeli i d膮偶膮 do osi膮gni臋cia zr贸wnowa偶onego zwrotu z inwestycji w czasie.
Istnieje wiele rodzaj贸w portfeli dost臋pnych dla inwestor贸w, od funduszy akcji o ma艂ej kapitalizacji po fundusze zr贸wnowa偶one sk艂adaj膮ce si臋 z mieszanki akcji, obligacji i got贸wki. Wiele portfeli b臋dzie r贸wnie偶 obejmowa膰 akcje mi臋dzynarodowe, a niekt贸re skupiaj膮 si臋 wy艂膮cznie na regionach geograficznych lub rynkach wschodz膮cych.
Wielu zarz膮dzaj膮cych inwestycjami wybiera portfele, kt贸re staraj膮 si臋 zr贸wnowa偶y膰 spadki w niekt贸rych klasach inwestycji poprzez posiadanie innych klas, kt贸re maj膮 tendencj臋 do poruszania si臋 w przeciwnych kierunkach. Na przyk艂ad wielu mened偶er贸w inwestycyjnych ma tendencj臋 do mieszania zar贸wno obligacji, jak i akcji, poniewa偶 ceny obligacji maj膮 tendencj臋 do wzrostu, gdy akcje do艣wiadczaj膮 gwa艂townych spadk贸w. Pomaga to osi膮gn膮膰 po偶膮dany zwrot z portfela w czasie i wyg艂adzi膰 zmienno艣膰.
Mieszanka klas aktyw贸w, kt贸re maj膮 tendencj臋 do poruszania si臋 w przeciwnych kierunkach, takich jak akcje i obligacje, jest cz臋sto dobrym sposobem na zbilansowanie portfela.
Zwroty portfela i r贸wnowa偶enie
Najlepsz膮 praktyk膮 stosowan膮 przez wielu inwestor贸w jest dokonywanie przegl膮du swoich portfeli pod koniec ka偶dego roku i dokonywanie korekt w celu dalszego osi膮gania cel贸w inwestycyjnych.
Na przyk艂ad inwestor mo偶e mie膰 wyj膮tkowy rok z funduszem wzrostu i zdecydowa膰 si臋 na przeniesienie cz臋艣ci tych zysk贸w do funduszu warto艣ci, przewiduj膮c, 偶e inni inwestorzy mog膮 w ko艅cu powr贸ci膰 do warto艣ci.
Jak inwestorzy wp艂ywaj膮 na zwrot portfela
Decyduj膮cym czynnikiem przy wyborze odpowiedniego celu inwestycyjnego pozostaje wiek, w kt贸rym inwestor zamierza wyp艂aci膰 pieni膮dze z portfela. Na przyk艂ad inwestor, kt贸ry ma zaledwie kilka lat od przej艣cia na emerytur臋, chce chroni膰 dochody swojego portfela i prawdopodobnie zainwestuje w mieszank臋 got贸wki, rynk贸w pieni臋偶nych i obligacji kr贸tkoterminowych.
I odwrotnie, m艂ody inwestor zazwyczaj stara si臋 podejmowa膰 stosunkowo wy偶sze ryzyko, inwestuj膮c w akcje, obligacje o wysokiej rentowno艣ci i by膰 mo偶e zarz膮dzane kontrakty terminowe, z kt贸rych ka偶dy mo偶e z czasem przekroczy膰 stop臋 inflacji.
Warto zauwa偶y膰, 偶e nadej艣cie ery Internetu zapewni艂o inwestorom dost臋p do st贸p rynkowych w czasie zbli偶onym do rzeczywistego, a tak偶e 艂atwo dost臋pne dane dotycz膮ce wzgl臋dnych wynik贸w. Inwestuj膮c w fundusz inwestycyjny,. inwestorzy mog膮 wyci膮gn膮膰 wykresy i zwroty z funduszy w por贸wnaniu do indeksu por贸wnawczego, a tak偶e 艣redniej grupy r贸wie艣niczej, zwykle si臋gaj膮cej co najmniej dziesi臋膰 lat wstecz, a tak偶e najlepszych alokacji aktyw贸w w poszczeg贸lnych funduszach.
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Inwestorzy cz臋sto maj膮 w艣r贸d swoich inwestycji kilka rodzaj贸w portfeli, staraj膮c si臋 osi膮gn膮膰 zr贸wnowa偶ony zwrot z inwestycji w czasie.
Opcje portfelowe dla inwestor贸w mog膮 obejmowa膰 sp贸艂ki o ma艂ej kapitalizacji vs. fundusze o du偶ej kapitalizacji, akcje vs. obligacje, fundusze ETF i szereg innych mo偶liwo艣ci.
Zwrot portfela to odniesienie do tego, ile zyskuje lub traci portfel inwestycyjny w danym okresie czasu.