Rentabilidad de la cartera
¿Qué es el rendimiento de la cartera?
El rendimiento de la cartera se refiere a la ganancia o pérdida realizada por una cartera de inversiones que contiene varios tipos de inversiones. Las carteras tienen como objetivo generar rendimientos en función de los objetivos declarados de la estrategia de inversión, asà como de la tolerancia al riesgo del tipo de inversores a los que se dirige la cartera.
Comprender el rendimiento de la cartera
Los rendimientos de la cartera buscan cumplir con los puntos de referencia establecidos,. lo que significa una cartera teórica diversificada de tenencias de acciones o bonos y, en algunos casos, una combinación de las dos clases de activos. Los inversores suelen tener uno o más tipos de carteras entre sus inversiones y buscan lograr un rendimiento equilibrado de la inversión a lo largo del tiempo.
Hay muchos tipos de carteras disponibles para los inversores que van desde fondos de acciones de pequeña capitalización hasta fondos equilibrados que consisten en una combinación de acciones, bonos y efectivo. Muchas carteras también incluirán acciones internacionales y algunas se centrarán exclusivamente en regiones geográficas o mercados emergentes.
Muchos administradores de inversiones eligen carteras que buscan compensar las caÃdas en ciertas clases de inversiones a través de la propiedad de otras clases que tienden a moverse en direcciones opuestas. Por ejemplo, muchos administradores de inversiones tienden a mezclar bonos y acciones, ya que los precios de los bonos tienden a subir cuando las acciones experimentan caÃdas pronunciadas. Esto ayuda a lograr el rendimiento deseado de la cartera a lo largo del tiempo y a suavizar la volatilidad.
Una combinación de clases de activos que tienden a moverse en direcciones opuestas, como acciones y bonos, suele ser una forma inteligente de equilibrar una cartera.
Rendimientos de cartera y reequilibrio
Una buena práctica seguida por muchos inversores es revisar sus carteras al final de cada año y hacer ajustes para seguir cumpliendo sus objetivos de inversión.
Por ejemplo, un inversionista podrÃa tener un año excepcional con un fondo de crecimiento y decidir transferir algunas de esas ganancias a un fondo de valor, anticipando que otros inversionistas eventualmente pueden volver a generar valor.
Cómo afectan los inversores a los rendimientos de la cartera
La edad a la que un inversor pretende retirar dinero de una cartera sigue siendo un factor crÃtico a la hora de seleccionar un objetivo de inversión adecuado. Por ejemplo, un inversionista que está a solo unos años de jubilarse quiere proteger las ganancias de su cartera y probablemente invertirá en una combinación de efectivo, mercados monetarios y bonos a corto plazo.
Por el contrario, un inversionista joven generalmente busca asumir un riesgo relativamente mayor, invirtiendo en una combinación de acciones, bonos de alto rendimiento y quizás futuros administrados, cada uno de los cuales tiene el potencial de superar la tasa de inflación con el tiempo.
Es de destacar que el advenimiento de la era de Internet proporcionó a los inversores acceso casi en tiempo real a los rendimientos del mercado, asà como datos de rendimiento relativo de fácil acceso. Al invertir en un fondo mutuo,. los inversores pueden obtener gráficos y rendimientos de fondos en comparación con un Ãndice de referencia, asà como un promedio de grupo de pares, que generalmente se remonta a diez años o más, asà como las principales asignaciones de activos de fondos particulares.
Reflejos
Los inversores suelen tener varios tipos de carteras entre sus inversiones, en un esfuerzo por alcanzar un rendimiento equilibrado de la inversión a lo largo del tiempo.
Las opciones de cartera para inversores pueden incluir fondos de pequeña capitalización frente a fondos de gran capitalización, acciones frente a bonos, ETF y una variedad de otras posibilidades.
El rendimiento de una cartera es una referencia a cuánto gana o pierde una cartera de inversión en un perÃodo de tiempo determinado.
