Porteføljeretur
Hva er porteføljeavkastning?
Porteføljeavkastning refererer til gevinst eller tap realisert av en investeringsportefølje som inneholder flere typer investeringer. Porteføljer tar sikte på å levere avkastning basert på de uttalte målene for investeringsstrategien, samt risikotoleransen til typen investorer som porteføljen målretter mot.
Forstå porteføljeavkastning
Porteføljeavkastningen søker å møte de angitte referanseindeksene,. noe som betyr en diversifisert, teoretisk portefølje av aksje- eller obligasjonsbeholdninger, og i noen tilfeller en blanding av de to aktivaklassene. Investorer har typisk en eller flere typer porteføljer blant sine investeringer og søker å oppnå en balansert avkastning på investeringen over tid.
Det er mange typer porteføljer tilgjengelig for investorer, alt fra små aksjefond til balanserte fond som består av en blanding av aksjer, obligasjoner og kontanter. Mange porteføljer vil også inkludere internasjonale aksjer, og noen fokuserer utelukkende på geografiske regioner eller fremvoksende markeder.
Mange investeringsforvaltere velger porteføljer som søker å kompensere for fall i visse klasser av investeringer gjennom eierskap til andre klasser som har en tendens til å bevege seg i motsatte retninger. For eksempel har mange investeringsforvaltere en tendens til å blande både obligasjoner og aksjer, ettersom obligasjonskursene har en tendens til å stige når aksjer opplever kraftige nedganger. Dette bidrar til å oppnå porteføljens ønskede avkastning over tid og å jevne ut volatiliteten.
En blanding av aktivaklasser som har en tendens til å bevege seg i motsatte retninger, som aksjer og obligasjoner, er ofte en smart måte å balansere en portefølje på.
Porteføljeavkastning og rebalansering
En beste praksis som følges av mange investorer er å gjennomgå porteføljene sine på slutten av hvert år og gjøre justeringer for å fortsette å oppfylle investeringsmålene.
For eksempel kan en investor ha et eksepsjonelt år med et vekstfond og bestemme seg for å overføre noen av disse gevinstene til et verdifond, i påvente av at andre investorer til slutt kan rotere tilbake til verdi.
Hvordan investorer påvirker porteføljeavkastningen
Alderen når en investor har til hensikt å ta ut penger fra en portefølje er fortsatt en kritisk faktor for å velge et passende investeringsmål. For eksempel ønsker en investor som bare er noen få år fra pensjonisttilværelsen å beskytte porteføljeinntektene sine og vil sannsynligvis investere i en blanding av kontanter, pengemarkeder og kortsiktige obligasjoner.
Omvendt søker en ung investor vanligvis å ta på seg relativt høyere risiko, ved å investere i en blanding av aksjer, høyrenteobligasjoner og kanskje administrerte futures, som hver har potensial til å overstige inflasjonsraten over tid.
Det er verdt å merke seg at fremkomsten av internettalderen ga investorer nesten sanntidstilgang til markedsavkastning, samt lett tilgjengelige relative ytelsesdata. Når du investerer i et verdipapirfond,. kan investorer trekke diagrammer og fondsavkastning i forhold til en referanseindeks, i tillegg til et gjennomsnitt av peer group, som vanligvis går ti år eller mer tilbake, samt de beste aktivallokeringene til bestemte fond.
##Høydepunkter
– Investorer har ofte flere typer porteføljer blant sine investeringer, i et forsøk på å oppnå en balansert avkastning på investeringen over tid.
Porteføljealternativer for investorer kan inkludere small-cap vs. store fond, aksjer vs. obligasjoner, ETFer og en rekke andre muligheter.
En porteføljeavkastning er en referanse til hvor mye en investeringsportefølje vinner eller taper i en gitt tidsperiode.
