Porteføljeretur
Hvad er Portfolio Return?
Porteføljeafkast refererer til gevinst eller tab realiseret af en investeringsportefølje , der indeholder flere typer investeringer. Porteføljer sigter mod at levere afkast baseret på de erklærede mål for investeringsstrategien, samt risikotolerancen for den type investorer, som porteføljen målretter mod.
ForstĂĄelse af Portfolio Return
Porteføljeafkast søger at opfylde de angivne benchmarks,. hvilket betyder en diversificeret, teoretisk portefølje af aktie- eller obligationsbeholdninger og i nogle tilfælde en blanding af de to aktivklasser. Investorer har typisk en eller flere typer porteføljer blandt deres investeringer og søger at opnå et afbalanceret investeringsafkast over tid.
Der er mange typer porteføljer til rådighed for investorer lige fra small-cap aktiefonde til balancerede fonde bestående af en blanding af aktier, obligationer og kontanter. Mange porteføljer vil også omfatte internationale aktier, og nogle fokuserer udelukkende på geografiske regioner eller nye markeder.
Mange investeringsforvaltere vælger porteføljer, der søger at opveje fald i visse klasser af investeringer gennem ejerskab af andre klasser, der har tendens til at bevæge sig i modsatte retninger. For eksempel har mange investeringsforvaltere en tendens til at blande både obligationer og aktier, da obligationspriserne har en tendens til at stige, når aktier oplever stejle nedgange. Dette er med til at opnå porteføljens ønskede afkast over tid og til at udjævne volatiliteten.
En blanding af aktivklasser, der har tendens til at bevæge sig i modsatte retninger, såsom aktier og obligationer, er ofte en smart måde at balancere en portefølje på.
Porteføljeafkast og rebalancering
En bedste praksis, som mange investorer følger, er at gennemgå deres porteføljer ved udgangen af hvert år og foretage justeringer for at fortsætte med at opfylde deres investeringsmål.
For eksempel kan en investor have et ekstraordinært år med en vækstfond og beslutte at overføre nogle af disse gevinster til en værdifond i forventning om, at andre investorer i sidste ende kan rotere tilbage til værdi.
Hvordan investorer påvirker porteføljeafkast
Den alder, hvor en investor har til hensigt at hæve penge fra en portefølje, er fortsat en kritisk faktor for at vælge et passende investeringsmål. For eksempel ønsker en investor, der kun er et par år fra pensionering, at beskytte deres porteføljeindtjening og vil sandsynligvis investere i en blanding af kontanter, pengemarkeder og kortfristede obligationer.
Omvendt søger en ung investor typisk at påtage sig en relativt højere risiko ved at investere i en blanding af aktier, højforrentede obligationer og måske administrerede futures, som hver især har potentialet til at overstige inflationsraten over tid.
Det skal bemærkes, at fremkomsten af internetalderen gav investorer næsten-realtidsadgang til markedsafkast samt let tilgængelige relative præstationsdata. Når investorer investerer i en investeringsforening,. kan investorer trække diagrammer og fondsafkast i forhold til et benchmarkindeks, såvel som et peer group-gennemsnit, der typisk går ti år tilbage eller mere, såvel som de øverste aktivallokeringer for bestemte fonde.
Højdepunkter
Investorer har ofte flere typer porteføljer blandt deres investeringer, i et forsøg på at opnå et afbalanceret investeringsafkast over tid.
Porteføljemuligheder for investorer kan omfatte small-cap vs. large-cap fonde, aktier vs. obligationer, ETF'er og en række andre muligheder.
Et porteføljeafkast er en reference til, hvor meget en investeringsportefølje vinder eller taber i en given periode.
