Investor's wiki

Возврат портфеля

Возврат портфеля

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ портфСля?

Π”ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ портфСля относится ΠΊ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΊΡƒ ΠΎΡ‚ инвСстиционного портфСля,. состоящСго ΠΈΠ· Π½Π΅ΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΈΡ… Π²ΠΈΠ΄ΠΎΠ² инвСстиций. ΠŸΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΠΈ Π½Π°Ρ†Π΅Π»Π΅Π½Ρ‹ Π½Π° ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ Π² зависимости ΠΎΡ‚ заявлСнных Ρ†Π΅Π»Π΅ΠΉ инвСстиционной стратСгии, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ устойчивости ΠΊ риску Ρ‚ΠΈΠΏΠ° инвСсторов, Π½Π° ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π½Π°Ρ†Π΅Π»Π΅Π½ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ.

ПониманиС доходности портфСля

Π”ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ портфСля стрСмится ΡΠΎΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ΡΡ‚Π²ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ заявлСнным ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ показатСлям,. Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Π΅Ρ‚ дивСрсифицированный тСорСтичСский ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΉ, Π° Π² Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… случаях - сочСтаниС Π΄Π²ΡƒΡ… классов Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ². Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ ΠΎΠ΄ΠΈΠ½ ΠΈΠ»ΠΈ нСсколько Ρ‚ΠΈΠΏΠΎΠ² ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ΠΉ срСди своих инвСстиций ΠΈ стрСмятся Π΄ΠΎΡΡ‚ΠΈΡ‡ΡŒ сбалансированной окупаСмости инвСстиций с Ρ‚Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ.

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€Π°ΠΌ доступно мноТСство Ρ‚ΠΈΠΏΠΎΠ² ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ΠΉ: ΠΎΡ‚ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ с ΠΌΠ°Π»ΠΎΠΉ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ Π΄ΠΎ сбалансированных Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²,. состоящих ΠΈΠ· ΠΊΠΎΠΌΠ±ΠΈΠ½Π°Ρ†ΠΈΠΈ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ, ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΉ ΠΈ Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½Ρ‹Ρ… срСдств. МногиС ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΠΈ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Ρ‚ΡŒ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄ΡƒΠ½Π°Ρ€ΠΎΠ΄Π½Ρ‹Π΅ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, Π° Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΎΡ€ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Ρ‹ ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π½Π° гСографичСскиС Ρ€Π΅Π³ΠΈΠΎΠ½Ρ‹ ΠΈΠ»ΠΈ Ρ€Π°Π·Π²ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ΡΡ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠΈ.

МногиС инвСстиционныС ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠ΅Ρ€Ρ‹ Π²Ρ‹Π±ΠΈΡ€Π°ΡŽΡ‚ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ стрСмятся ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ΅Π½ΡΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ сниТСниС Π² ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… классах инвСстиций Π·Π° счСт владСния Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠΌΠΈ классами, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ Ρ‚Π΅Π½Π΄Π΅Π½Ρ†ΠΈΡŽ Π΄Π²ΠΈΠ³Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π² ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠ½Ρ‹Ρ… направлСниях. НапримСр, ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΠ΅ инвСстиционныС ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠ΅Ρ€Ρ‹ склонны ΡΠΌΠ΅ΡˆΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΠ°ΠΊ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ, Ρ‚Π°ΠΊ ΠΈ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π½Π° ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ Ρ‚Π΅Π½Π΄Π΅Π½Ρ†ΠΈΡŽ расти, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΈΡΠΏΡ‹Ρ‚Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ Ρ€Π΅Π·ΠΊΠΎΠ΅ ΠΏΠ°Π΄Π΅Π½ΠΈΠ΅. Π­Ρ‚ΠΎ ΠΏΠΎΠΌΠΎΠ³Π°Π΅Ρ‚ Π΄ΠΎΡΡ‚ΠΈΡ‡ΡŒ ΠΆΠ΅Π»Π°Π΅ΠΌΠΎΠΉ доходности портфСля с Ρ‚Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ ΠΈ ΡΠ³Π»Π°Π΄ΠΈΡ‚ΡŒ Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ.

Π‘ΠΎΡ‡Π΅Ρ‚Π°Π½ΠΈΠ΅ классов Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ², ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ Ρ‚Π΅Π½Π΄Π΅Π½Ρ†ΠΈΡŽ Π΄Π²ΠΈΠ³Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π² ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠ½Ρ‹Ρ… направлСниях, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… ΠΊΠ°ΠΊ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΈ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ, часто являСтся Ρ€Π°Π·ΡƒΠΌΠ½Ρ‹ΠΌ способом ΡΠ±Π°Π»Π°Π½ΡΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ.

Π”ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ портфСля ΠΈ рСбалансировка

ΠŸΠ΅Ρ€Π΅Π΄ΠΎΠ²Π°Ρ ΠΏΡ€Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠΊΠ°, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ ΠΏΡ€ΠΈΠ΄Π΅Ρ€ΠΆΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΠ΅ инвСсторы, Π·Π°ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ΡΡ Π² Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΡΠΌΠ°Ρ‚Ρ€ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ свои ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΠΈ Π² ΠΊΠΎΠ½Ρ†Π΅ ΠΊΠ°ΠΆΠ΄ΠΎΠ³ΠΎ Π³ΠΎΠ΄Π° ΠΈ Π²Π½ΠΎΡΠΈΡ‚ΡŒ ΠΊΠΎΡ€Ρ€Π΅ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ для дальнСйшСго достиТСния своих инвСстиционных Ρ†Π΅Π»Π΅ΠΉ.

НапримСр, Ρƒ инвСстора ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ Π³ΠΎΠ΄ Π² Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π΅ роста, ΠΈ ΠΎΠ½ Ρ€Π΅ΡˆΠ°Π΅Ρ‚ пСрСвСсти Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ этой ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ Π² Ρ„ΠΎΠ½Π΄ стоимости, оТидая, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ инвСсторы ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π² ΠΊΠΎΠ½Π΅Ρ‡Π½ΠΎΠΌ ΠΈΡ‚ΠΎΠ³Π΅ Π²Π΅Ρ€Π½ΡƒΡ‚ΡŒΡΡ Π² ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ.

Как инвСсторы Π²Π»ΠΈΡΡŽΡ‚ Π½Π° Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ портфСля

Возраст, Π² ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΌ инвСстор намСрСваСтся вывСсти дСньги ΠΈΠ· портфСля, остаСтся Ρ€Π΅ΡˆΠ°ΡŽΡ‰ΠΈΠΌ Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΌ ΠΏΡ€ΠΈ Π²Ρ‹Π±ΠΎΡ€Π΅ подходящСй инвСстиционной Ρ†Π΅Π»ΠΈ. НапримСр, инвСстор, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΌΡƒ ΠΎΡΡ‚Π°Π»ΠΎΡΡŒ всСго нСсколько Π»Π΅Ρ‚ Π΄ΠΎ Π²Ρ‹Ρ…ΠΎΠ΄Π° Π½Π° пСнсию, Ρ…ΠΎΡ‡Π΅Ρ‚ Π·Π°Ρ‰ΠΈΡ‚ΠΈΡ‚ΡŒ свои ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Ρ‹ ΠΈ, скорСС всСго, Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π² сочСтаниС Π½Π°Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… Π΄Π΅Π½Π΅Π³, Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½Ρ‹Ρ… Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠΎΠ² ΠΈ краткосрочных ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΉ.

И Π½Π°ΠΎΠ±ΠΎΡ€ΠΎΡ‚, ΠΌΠΎΠ»ΠΎΠ΄ΠΎΠΉ инвСстор ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ стрСмится Π²Π·ΡΡ‚ΡŒ Π½Π° сСбя ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ высокий риск, инвСстируя Π² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, высокодоходныС ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΈ, Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ, управляСмыС Ρ„ΡŒΡŽΡ‡Π΅Ρ€ΡΡ‹, ΠΊΠ°ΠΆΠ΄Ρ‹ΠΉ ΠΈΠ· ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ со Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π΅ΠΌ ΠΏΡ€Π΅Π²Ρ‹ΡΠΈΡ‚ΡŒ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π΅Π½ΡŒ инфляции.

Π‘Π»Π΅Π΄ΡƒΠ΅Ρ‚ ΠΎΡ‚ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ с ΠΏΡ€ΠΈΡ…ΠΎΠ΄ΠΎΠΌ эпохи Π˜Π½Ρ‚Π΅Ρ€Π½Π΅Ρ‚Π° инвСсторы ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΠ»ΠΈ доступ ΠΊ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΡ‡Π½Ρ‹ΠΌ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π°ΠΌ ΠΏΠΎΡ‡Ρ‚ΠΈ Π² Ρ€Π΅ΠΆΠΈΠΌΠ΅ Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΊ лСгкодоступным ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌ ΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·Π²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ. Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΡ Π²ΠΎ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹ΠΉ Ρ„ΠΎΠ½Π΄,. инвСсторы ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΏΡ€ΠΎΡΠΌΠ°Ρ‚Ρ€ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π³Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊΠΈ ΠΈ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° ΠΏΠΎ ΡΡ€Π°Π²Π½Π΅Π½ΠΈΡŽ с эталонным индСксом, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ со срСдними показатСлями Π³Ρ€ΡƒΠΏΠΏΡ‹ Π°Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ², ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, Π·Π° Π΄Π΅ΡΡΡ‚ΡŒ ΠΈΠ»ΠΈ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π»Π΅Ρ‚, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ с Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΠΌΠΈ распрСдСлСниями Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ².

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ часто ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ нСсколько Ρ‚ΠΈΠΏΠΎΠ² ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ΠΉ срСди своих инвСстиций, ΡΡ‚Ρ€Π΅ΠΌΡΡΡŒ Π΄ΠΎΡΡ‚ΠΈΡ‡ΡŒ сбалансированной ΠΎΡ‚Π΄Π°Ρ‡ΠΈ ΠΎΡ‚ инвСстиций с Ρ‚Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ.

  • Π’Π°Ρ€ΠΈΠ°Π½Ρ‚Ρ‹ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ΠΉ для инвСсторов ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Ρ‚ΡŒ Π² сСбя Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ с ΠΌΠ°Π»ΠΎΠΉ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ ΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ с большой ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ, Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΈ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ, ETF ΠΈ ряд Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΡ… возмоТностСй.

  • Π”ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ портфСля β€” это ссылка Π½Π° Ρ‚ΠΎ, сколько инвСстиционный ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π°Π΅Ρ‚ ΠΈΠ»ΠΈ тСряСт Π² Π΄Π°Π½Π½Ρ‹ΠΉ ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ.