Возврат портфеля

Что такое доходность портфеля?

Доходность портфеля относится к прибыли или убытку от инвестиционного портфеля,. состоящего из нескольких видов инвестиций. Портфели нацелены на получение прибыли в зависимости от заявленных целей инвестиционной стратегии, а также устойчивости к риску типа инвесторов, на которые нацелен портфель.

Понимание доходности портфеля

Доходность портфеля стремится соответствовать заявленным контрольным показателям,. что означает диверсифицированный теоретический портфель акций или облигаций, а в некоторых случаях - сочетание двух классов активов. Инвесторы, как правило, имеют один или несколько типов портфелей среди своих инвестиций и стремятся достичь сбалансированной окупаемости инвестиций с течением времени.

Инвесторам доступно множество типов портфелей: от фондов акций с малой капитализацией до сбалансированных фондов,. состоящих из комбинации акций, облигаций и денежных средств. Многие портфели также будут включать международные акции, а некоторые ориентированы исключительно на географические регионы или развивающиеся рынки.

Многие инвестиционные менеджеры выбирают портфели, которые стремятся компенсировать снижение в определенных классах инвестиций за счет владения другими классами, которые имеют тенденцию двигаться в противоположных направлениях. Например, многие инвестиционные менеджеры склонны смешивать как облигации, так и акции, поскольку цены на облигации имеют тенденцию расти, когда акции испытывают резкое падение. Это помогает достичь желаемой доходности портфеля с течением времени и сгладить волатильность.

Сочетание классов активов, которые имеют тенденцию двигаться в противоположных направлениях, таких как акции и облигации, часто является разумным способом сбалансировать портфель.

Доходность портфеля и ребалансировка

Передовая практика, которой придерживаются многие инвесторы, заключается в том, чтобы пересматривать свои портфели в конце каждого года и вносить коррективы для дальнейшего достижения своих инвестиционных целей.

Например, у инвестора может быть исключительный год в фонде роста, и он решает перевести часть этой прибыли в фонд стоимости, ожидая, что другие инвесторы могут в конечном итоге вернуться в стоимость.

Как инвесторы влияют на доходность портфеля

Возраст, в котором инвестор намеревается вывести деньги из портфеля, остается решающим фактором при выборе подходящей инвестиционной цели. Например, инвестор, которому осталось всего несколько лет до выхода на пенсию, хочет защитить свои портфельные доходы и, скорее всего, будет инвестировать в сочетание наличных денег, денежных рынков и краткосрочных облигаций.

И наоборот, молодой инвестор обычно стремится взять на себя относительно более высокий риск, инвестируя в акции, высокодоходные облигации и, возможно, управляемые фьючерсы, каждый из которых может со временем превысить уровень инфляции.

Следует отметить, что с приходом эпохи Интернета инвесторы получили доступ к рыночным доходам почти в режиме реального времени, а также к легкодоступным относительным данным о производительности. Инвестируя во взаимный фонд,. инвесторы могут просматривать графики и доходность фонда по сравнению с эталонным индексом, а также со средними показателями группы аналогов, как правило, за десять или более лет, а также с лучшими распределениями активов конкретных фондов.

Особенности

• Инвесторы часто имеют несколько типов портфелей среди своих инвестиций, стремясь достичь сбалансированной отдачи от инвестиций с течением времени.

• Варианты портфелей для инвесторов могут включать в себя фонды с малой капитализацией и фонды с большой капитализацией, акции и облигации, ETF и ряд других возможностей.

• Доходность портфеля — это ссылка на то, сколько инвестиционный портфель получает или теряет в данный период времени.