公平实践规则

##什么是公平实践规则

公平实践规则是美国经纪交易商的行为准则，要求对客户忠诚并公平交易。由全国证券交易商协会制定，现在由金融业监管局 (FINRA) 管理，公平实践规则提供了关于经纪人如何遵守其使命的详细指南，即保护投资者和维护证券交易的完整性。市场。制定和促进道德标准的公平实践规则是对证券法规定的全部法律要求的补充。

打破公平实践规则

简而言之，公平实践规则要求经纪交易商公平公正地对待客户。从广义上讲，《公平实践规则》涵盖了公平交易、忠诚义务、披露义务以及经纪人和交易商为其客户履行的其他职责。

公平实践规则：禁止行为

FINRA 的公平实践规则对经纪人和交易商施加了许多限制。例如，除非卖方明确批准此类行为，否则经纪人不得使用从卖方收集的信息向其他客户招揽销售。这些规则还涵盖了其他一些不道德的行为，例如搅动，其中经纪人在客户账户中创建过多的活动以产生超额佣金。

公平实践规则还涉及欺诈和欺骗行为。例如，提前交易，即经纪人在仍有未完成的客户订单时为其公司账户执行交易，是一种禁止的做法。此外，规则禁止经纪人在他们不知情的情况下在客户账户中进行交易。其他禁止的行为包括：

• 进行业绩保证、进行短期共同基金交易或无缘无故地从一种基金转换到另一种基金，或亲自向客户借钱或向客户借款。

• 推荐复杂的高风险产品，例如衍生品、期权和其他风险证券，直到他们知道客户可以承受重大损失。

• 歪曲产品、提出全面建议、出售股息或遗漏有关证券或投资产品的关键事实。

有关更多信息，请参阅 FINRA 关于禁止行为的信息页面。

公平实践规则：处罚

违反公平实践规则可能导致经纪人和交易商受到严重处罚。例如，经纪人和交易商可能会受到罚款、制裁、对其行为的限制、对其行为的公开谴责、撤销其 FINRA 会员资格，甚至禁止与其他 FINRA 会员交往。 FINRA 公布对违反其规则的个人或公司采取的纪律处分的月度和季度清单。