Regole di correttezza

Quali sono le regole di correttezza

Le regole di correttezza sono un codice di condotta per i broker-dealer statunitensi che richiede lealtà e correttezza nei confronti dei clienti. Sviluppate dalla National Association of Securities Dealers e ora amministrate dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA),. le Rules of Fair Practice forniscono linee guida dettagliate su come i broker possono aderire alla sua missione, che è proteggere gli investitori e mantenere l'integrità del mercato. Le regole di correttezza, che fissano e promuovono standard etici, si aggiungono all'intera gamma di requisiti legali come specificato dalle leggi sui titoli.

Abbattere le regole di correttezza

In parole povere, le regole di correttezza richiedono che i broker-dealer trattino i clienti in modo equo ed equo. In una visione ampia, le regole di correttezza riguardano il trattamento leale, il dovere di lealtà,. l'obbligo di divulgazione e altri doveri che broker e dealer svolgono per i propri clienti.

Regole di correttezza: condotta vietata

Con le sue regole di correttezza, la FINRA pone una serie di restrizioni a broker e dealer. Ad esempio, ai broker è vietato utilizzare le informazioni raccolte da un venditore per sollecitare vendite da altri clienti a meno che il venditore non approvi esplicitamente tale azione. Le regole coprono anche molti altri comportamenti non etici, come il chunning,. in cui un broker crea una quantità eccessiva di attività in un account cliente per generare commissioni fuori misura .

Le Regole di correttezza si occupano anche di pratiche fraudolente e ingannevoli. Ad esempio, il trading in anticipo, che prevede un broker che esegue operazioni per conto della propria azienda mentre ci sono ancora ordini dei clienti in sospeso, è una pratica vietata.Inoltre , le regole vietano ai broker di effettuare operazioni su un conto cliente a loro insaputa. Altre azioni vietate includono:

• Fare garanzie di rendimento, effettuare operazioni di fondi comuni di investimento a breve termine o passare da un fondo all'altro senza motivo, o prestare denaro personalmente a un cliente o prendere in prestito denaro da un cliente.

• Raccomandare prodotti complessi e ad alto rischio, come derivati, opzioni e altri titoli rischiosi finché non sanno che un cliente può permettersi una perdita significativa.

• Travisare prodotti, formulare raccomandazioni generali,. vendere dividendi o omettere fatti chiave su un titolo o un prodotto di investimento .

Per ulteriori informazioni, vedere la pagina informativa della FINRA sui comportamenti vietati.

Regole di correttezza: sanzioni

La violazione delle regole di correttezza può comportare gravi sanzioni per broker e dealer. Ad esempio, broker e dealer possono essere soggetti a multe, sanzioni, restrizioni alle loro pratiche, censura pubblica del loro comportamento, revoca della loro appartenenza alla FINRA o persino al divieto di associazione con altri membri della FINRA. La FINRA pubblica l'elenco mensile e trimestrale delle azioni disciplinari intraprese nei confronti di persone o aziende che ne violano le regole .