Règles de loyauté des pratiques
Quelles sont les règles de loyauté des pratiques
Les Rules of Fair Practice sont un code de conduite pour les courtiers américains qui exige la loyauté et le traitement équitable avec les clients. Développées par la National Association of Securities Dealers et maintenant administrées par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA),. les règles de pratiques loyales fournissent des directives détaillées sur la manière dont les courtiers peuvent adhérer à sa mission, qui est de protéger les investisseurs et de maintenir l'intégrité du marché. Les règles de pratiques équitables, qui établissent et promeuvent des normes éthiques, s'ajoutent à l'éventail complet des exigences légales précisées par les lois sur les valeurs mobilières.
Briser les règles de loyauté des pratiques
En bref, les Règles de pratiques loyales exigent que les courtiers traitent les clients de manière juste et équitable. Dans un sens large, les règles de pratiques loyales couvrent l'utilisation équitable, le devoir de loyauté,. l'obligation de divulgation et d'autres devoirs que les courtiers et les négociants accomplissent pour leurs clients.
Règles de loyauté des pratiques : comportement interdit
Avec ses règles de pratiques équitables, la FINRA impose un certain nombre de restrictions aux courtiers et aux négociants. Par exemple, il est interdit aux courtiers d'utiliser les informations recueillies auprès d'un vendeur pour solliciter des ventes auprès d'autres clients à moins que le vendeur n'approuve explicitement une telle action. Les règles couvrent également plusieurs autres comportements contraires à l'éthique, tels que le barattage,. dans lequel un courtier crée une quantité excessive d'activité dans un compte client pour générer des commissions démesurées .
Les Règles de pratiques loyales traitent également des pratiques frauduleuses et trompeuses. Par exemple, la négociation anticipée, qui implique qu'un courtier exécute des transactions pour le compte de son entreprise alors qu'il reste une commande client en cours, est une pratique interdite. En outre, les règles interdisent aux courtiers d'effectuer des transactions sur un compte client à leur insu. Les autres actions interdites incluent :
Faire des garanties de performance, effectuer des transactions à court terme sur des fonds communs de placement ou passer d'un fonds à un autre sans raison, ou prêter personnellement de l'argent à un client ou emprunter de l'argent à un client.
Recommander des produits complexes à haut risque, tels que des produits dérivés, des options et d'autres titres risqués jusqu'à ce qu'ils sachent qu'un client peut se permettre une perte importante.
Déformer les produits, faire des recommandations générales,. vendre des dividendes ou omettre des faits clés sur un titre ou un produit d'investissement .
Pour en savoir plus, consultez la page d'information de la FINRA sur les conduites interdites.
Règles de loyauté des pratiques : Sanctions
La violation des règles de loyauté des pratiques peut entraîner de graves sanctions pour les courtiers et les négociants. Par exemple, les courtiers et négociants peuvent être soumis à des amendes, des sanctions, des restrictions à leurs pratiques, une censure publique de leur comportement, la révocation de leur adhésion à la FINRA ou même une interdiction de s'associer avec d'autres membres de la FINRA. La FINRA publie une liste mensuelle et trimestrielle des mesures disciplinaires prises contre les personnes ou les entreprises qui enfreignent ses règles .
