उचित व्यवहार के नियम

निष्पक्ष व्यवहार के नियम क्या हैं

फेयर प्रैक्टिस के नियम यूएस ब्रोकर-डीलरों के लिए एक आचार संहिता है जिसके लिए ग्राहकों के प्रति वफादारी और निष्पक्ष व्यवहार की आवश्यकता होती है। नेशनल एसोसिएशन ऑफ सिक्योरिटीज डीलर्स द्वारा विकसित और अब फाइनेंशियल इंडस्ट्री रेगुलेटरी अथॉरिटी (एफआईएनआरए) द्वारा प्रशासित , फेयर प्रैक्टिस के नियम इस बारे में विस्तृत दिशा-निर्देश प्रदान करते हैं कि ब्रोकर अपने मिशन का पालन कैसे कर सकते हैं, जो कि निवेशकों की रक्षा करना और अखंडता को बनाए रखना है। मंडी। निष्पक्ष व्यवहार के नियम, जो नैतिक मानकों को निर्धारित और बढ़ावा देते हैं, प्रतिभूति कानूनों द्वारा निर्दिष्ट कानूनी आवश्यकताओं की पूरी श्रृंखला के अतिरिक्त हैं।

निष्पक्ष व्यवहार के नियमों को तोड़ना

संक्षेप में कहें तो उचित व्यवहार के नियमों के लिए ब्रोकर-डीलरों को ग्राहकों के साथ उचित और समान व्यवहार करने की आवश्यकता होती है। व्यापक दृष्टिकोण में, उचित व्यवहार के नियम निष्पक्ष व्यवहार, वफादारी के कर्तव्य,. प्रकटीकरण के दायित्व और अन्य कर्तव्यों को कवर करते हैं जो दलाल और डीलर अपने ग्राहकों के लिए करते हैं।

उचित व्यवहार के नियम: निषिद्ध आचरण

फेयर प्रैक्टिस के अपने नियमों के साथ एफआईएनआरए दलालों और डीलरों पर कई प्रतिबंध लगाता है। उदाहरण के लिए, जब तक विक्रेता स्पष्ट रूप से इस तरह की कार्रवाई को मंजूरी नहीं देता है, तब तक दलालों को विक्रेता से प्राप्त जानकारी का उपयोग अन्य ग्राहकों से बिक्री के लिए करने से प्रतिबंधित किया जाता है। नियम कई अन्य अनैतिक व्यवहारों को भी कवर करते हैं, जैसे मंथन,. जिसमें एक दलाल बाहरी कमीशन उत्पन्न करने के लिए एक ग्राहक खाते में अत्यधिक मात्रा में गतिविधि बनाता है ।

फेयर प्रैक्टिस के नियम कपटपूर्ण और भ्रामक प्रथाओं को भी संबोधित करते हैं। उदाहरण के लिए, आगे व्यापार करना, जिसमें एक दलाल अपनी फर्म के खाते के लिए ट्रेडों को निष्पादित करता है, जबकि अभी भी ग्राहक ऑर्डर बकाया है, एक निषिद्ध अभ्यास है। इसके अलावा, नियम दलालों को उनकी जानकारी के बिना ग्राहक खाते में ट्रेड करने से मना करते हैं। अन्य निषिद्ध कार्यों में शामिल हैं:

प्रदर्शन की गारंटी देना, अल्पकालिक म्यूचुअल फंड में ट्रेड करना या बिना किसी कारण के एक फंड से दूसरे फंड में स्विच करना, या व्यक्तिगत रूप से किसी क्लाइंट को पैसे उधार देना या क्लाइंट से पैसे उधार लेना।
जटिल, उच्च जोखिम वाले उत्पादों, जैसे कि डेरिवेटिव, विकल्प और अन्य जोखिम भरी प्रतिभूतियों की सिफारिश करना, जब तक कि वे यह नहीं जानते कि एक ग्राहक एक महत्वपूर्ण नुकसान उठा सकता है।
उत्पादों को गलत तरीके से प्रस्तुत करना, व्यापक सिफारिशें करना,. लाभांश बेचना या किसी सुरक्षा या निवेश उत्पाद के बारे में महत्वपूर्ण तथ्यों को छोड़ना ।

अधिक जानकारी के लिए, निषिद्ध आचरण पर एफआईएनआरए का सूचनात्मक पृष्ठ देखें।

उचित व्यवहार के नियम: दंड

उचित व्यवहार के नियमों का उल्लंघन करने पर दलालों और डीलरों के लिए गंभीर दंड हो सकता है। उदाहरण के लिए, दलालों और डीलरों पर जुर्माना, प्रतिबंध, उनकी प्रथाओं पर प्रतिबंध, उनके व्यवहार की सार्वजनिक निंदा, उनकी एफआईएनआरए सदस्यता का निरसन या यहां तक कि अन्य एफआईएनआरए सदस्यों के साथ जुड़ने पर प्रतिबंध भी लगाया जा सकता है। एफआईएनआरए अपने नियमों का उल्लंघन करने वाले व्यक्तियों या फर्मों के खिलाफ की गई अनुशासनात्मक कार्रवाई की मासिक और त्रैमासिक सूची की सूची प्रकाशित करता है ।