قواعد الممارسة العادلة
ما هي قواعد الممارسة العادلة
قواعد الممارسة العادلة هي مدونة سلوك للوسطاء والتجار الأمريكيين تتطلب الولاء والتعامل العادل مع العملاء. وضعتها الرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية وتديرها الآن هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) ، توفر قواعد الممارسة العادلة إرشادات مفصلة حول كيفية التزام الوسطاء بمهمتها ، وهي حماية المستثمرين والحفاظ على نزاهة سوق. قواعد الممارسة العادلة ، التي تحدد المعايير الأخلاقية وتعززها ، هي بالإضافة إلى مجموعة كاملة من المتطلبات القانونية على النحو المحدد في قوانين الأوراق المالية.
كسر قواعد الممارسة العادلة
بعبارة موجزة ، تتطلب قواعد الممارسة العادلة أن يتعامل الوسطاء والتجار معاملة العملاء بشكل عادل ومنصف. من منظور واسع ، تغطي قواعد الممارسة العادلة التعامل العادل وواجب الولاء والتزام الإفصاح والواجبات الأخرى التي يؤديها الوسيط والتجار لعملائهم.
قواعد الممارسة العادلة: السلوك المحظور
من خلال قواعد الممارسة العادلة ، تضع FINRA عددًا من القيود على الوسطاء والتجار. على سبيل المثال ، يُحظر على الوسطاء استخدام المعلومات المستقاة من البائع لطلب المبيعات من عملاء آخرين ما لم يوافق البائع صراحةً على مثل هذا الإجراء. تغطي القواعد أيضًا العديد من السلوكيات غير الأخلاقية الأخرى ، مثل التمخض ، حيث يقوم الوسيط بإنشاء قدر كبير من النشاط في حساب العميل لتوليد عمولات ضخمة .
تتناول قواعد الممارسة العادلة أيضًا الممارسات الاحتيالية والخداع. على سبيل المثال ، التداول في المستقبل ، والذي يتضمن وسيطًا ينفذ الصفقات لحساب شركته بينما لا يزال هناك طلب عميل معلق ، هو ممارسة محظورة بالإضافة إلى ذلك ، تمنع القواعد الوسطاء من إجراء الصفقات في حساب العميل دون علمهم. تشمل الإجراءات المحظورة الأخرى ما يلي:
عمل ضمانات للأداء ، أو إجراء صفقات قصيرة الأجل في صناديق الاستثمار المشترك ، أو التحول من صندوق إلى آخر دون سبب ، أو إقراض الأموال شخصيًا للعميل أو اقتراض الأموال من العميل.
التوصية بالمنتجات المعقدة عالية المخاطر ، مثل المشتقات والخيارات والأوراق المالية الأخرى المحفوفة بالمخاطر حتى يعلموا أن العميل يمكنه تحمل خسارة كبيرة.
تحريف المنتجات ، أو تقديم توصيات شاملة ، أو بيع الأرباح ، أو حذف الحقائق الرئيسية حول الأوراق المالية أو المنتجات الاستثمارية .
لمزيد من المعلومات ، راجع صفحة معلومات FINRA حول السلوك المحظور.
قواعد الممارسة العادلة: العقوبات
يمكن أن يؤدي انتهاك قواعد الممارسة العادلة إلى عقوبات شديدة على الوسطاء والتجار. على سبيل المثال ، قد يتعرض السماسرة والتجار للغرامات والعقوبات والقيود المفروضة على ممارساتهم والرقابة العامة على سلوكهم وإلغاء عضويتهم في FINRA أو حتى حظر الارتباط بأعضاء آخرين في FINRA. تنشر FINRA قائمة شهرية وربع سنوية بالإجراءات التأديبية المتخذة ضد الأفراد أو الشركات التي تنتهك قواعدها .
