Zasady Uczciwej Praktyki

Jakie są Zasady Uczciwej Praktyki

Zasady Uczciwej Praktyki to kodeks postępowania dla amerykańskich brokerów-dealerów,. który wymaga lojalności i uczciwego postępowania z klientami. Opracowane przez Krajowe Stowarzyszenie Maklerów Papierów Wartościowych, a obecnie administrowane przez Urząd Regulacji Branży Finansowej (FINRA),. Zasady Uczciwych Praktyk zapewniają szczegółowe wytyczne dotyczące tego, w jaki sposób brokerzy mogą wypełniać swoją misję, którą jest ochrona inwestorów i zachowanie integralności rynek. Zasady Uczciwych Praktyk, które wyznaczają i promują standardy etyczne, stanowią uzupełnienie pełnego zakresu wymogów prawnych określonych w przepisach dotyczących papierów wartościowych.

Łamanie zasad uczciwej praktyki

Krótko mówiąc, Zasady Uczciwej Praktyki wymagają od brokerów-dealerów traktowania klientów uczciwie i sprawiedliwie. W szerokim ujęciu Zasady Uczciwych Praktyk obejmują uczciwe postępowanie, obowiązek lojalności,. obowiązek ujawniania informacji oraz inne obowiązki, jakie broker i dealerzy wykonują wobec swoich klientów.

Zasady Uczciwej Praktyki: Zakazane Postępowanie

W swoich Zasadach Uczciwej Praktyki FINRA nakłada szereg ograniczeń na brokerów i dealerów. Na przykład brokerzy nie mogą wykorzystywać informacji zebranych od sprzedawcy do pozyskiwania sprzedaży od innych klientów, chyba że sprzedawca wyraźnie zaaprobuje takie działanie. Reguły obejmują również kilka innych nieetycznych zachowań, takich jak churning,. w którym broker tworzy nadmierną aktywność na koncie klienta, aby generować nadmierne prowizje .

Zasady Uczciwych Praktyk odnoszą się również do oszukańczych i zwodniczych praktyk. Na przykład, handel z wyprzedzeniem, który polega na wykonywaniu przez brokera transakcji na koncie ich firmy, podczas gdy wciąż istnieją nieuregulowane zamówienia klienta, jest zabronioną praktyką. Ponadto zasady zabraniają brokerom dokonywania transakcji na koncie klienta bez ich wiedzy. Inne zabronione działania obejmują:

• Udzielanie gwarancji wydajności, dokonywanie krótkoterminowych transakcji na funduszach inwestycyjnych lub przechodzenie z jednego funduszu do drugiego bez powodu lub osobiste pożyczanie pieniędzy klientowi lub pożyczanie pieniędzy od klienta.

• Rekomendowanie złożonych produktów o wysokim ryzyku, takich jak instrumenty pochodne, opcje i inne ryzykowne papiery wartościowe, dopóki nie dowie się, że klient może sobie pozwolić na znaczną stratę.

• Fałszywe przedstawianie produktów, wydawanie ogólnych rekomendacji,. sprzedawanie dywidend lub pomijanie kluczowych faktów dotyczących papierów wartościowych lub produktów inwestycyjnych .

Więcej informacji można znaleźć na stronie informacyjnej FINRA na temat zabronionych zachowań.

Zasady Uczciwej Praktyki: Kary

Naruszenie Zasad Uczciwych Praktyk może skutkować poważnymi karami dla brokerów i dealerów. Na przykład brokerzy i dealerzy mogą podlegać grzywnom, sankcjom, ograniczeniom ich praktyk, publicznej cenzurze ich zachowania, cofnięciu ich członkostwa w FINRA, a nawet zakazowi zrzeszania się z innymi członkami FINRA. FINRA publikuje wykaz miesięcznych i kwartalnych działań dyscyplinarnych podjętych wobec osób lub firm, które naruszają jej zasady .