证券欺诈

什么是证券欺诈？

证券欺诈，也称为股票或投资欺诈，是一种严重的白领犯罪，可以以多种形式实施，但主要涉及歪曲投资者用来做出决策的信息。

欺诈的肇事者可以是个人，例如股票经纪人。或者，它可以是一个组织，例如经纪公司、公司或投资银行。独立个人也可能通过内幕交易等计划实施此类欺诈。

了解证券欺诈

联邦调查局 (FBI) 将证券欺诈描述为犯罪活动，包括高收益投资欺诈、庞氏骗局、金字塔骗局、预付费用计划、外汇欺诈、经纪人挪用公款、对冲基金相关欺诈和迟到日间交易。在许多情况下，欺诈者试图通过虚假陈述来欺骗投资者并以某种方式操纵金融市场。

这种犯罪包括提供虚假信息、隐瞒关键信息、提供不良建议以及提供内幕信息或根据内幕信息行事。

证券欺诈的类型

证券欺诈有多种形式。事实上，用虚假信息欺骗投资者的方法并不缺乏。例如，高收益投资欺诈可能伴随着高回报率的保证，同时声称几乎没有风险。投资本身可能是商品、证券、房地产和其他类别。预付费计划可以采用更微妙的策略，欺诈者说服他们的目标向他们预付少量的资金，这些资金承诺会带来更大的回报。

有时要求这笔钱用于支付据称等待支付的资金的处理费和税款。庞氏骗局和金字塔骗局通常利用新投资者提供的资金来支付向参与该安排的先前投资者承诺的回报。此类计划要求欺诈者不断招募更多受害者，以尽可能长时间地进行欺诈。

一种较新的证券欺诈类型是互联网欺诈。这种类型的计划也被称为拉高抛售计划，人们使用聊天室和论坛传播有关股票的虚假或欺诈信息。目的是迫使这些股票涨价——暴涨，然后当价格达到一定水平时，他们将它们抛售——抛售。

联邦调查局警告说，安全欺诈通常表现为不请自来的报价和欺诈者的高压销售策略，以及对信用卡信息和社会安全号码等个人信息的要求。证券交易委员会 (SEC) 、联邦调查局和其他联邦和州机构调查证券欺诈指控。该罪行可受到刑事和民事处罚，导致监禁和罚款。

证券欺诈示例

一些常见的证券欺诈类型包括操纵股价、谎报美国证券交易委员会的文件以及进行会计欺诈。证券欺诈的一些著名例子是安然、泰科、Adelphia 和 WorldCom 丑闻。

另一个常见的例子是泵和转储方案。在这里，不良行为者试图通过传播虚假信息（通常通过互联网或新闻通讯）来操纵股票价格以谋取私利，然后在毫无戒心的投资者采取行动后退出他们的位置。例如，在以下股票的夏季月份，通过使用“错误号码”骗局发起了拉高抛售计划。受害者的电话留言机上留下了一条关于热门股票提示的消息，并被构造成让受害者认为该消息是意外的。

如上图所示，价格从 0.30 美元左右上涨至近 1.00 美元，一周内涨幅超过 200%。这种急剧的增长伴随着同样大的增长。该股在涨价前的日均成交量不足25万股，但在骗局期间，该股在多个交易日的交易量高达近100万股。毫无戒心的投资者会以 1.00 美元左右的价格买入该股。如上所示，它跌至 0.20 美元左右，对于那些不幸的投资者来说，价值下跌了 80%。

＃＃ 强调

• 这种类型的欺诈是一种严重的犯罪行为，通常涉及投资界。

• 证券欺诈是一种涉及证券或资产市场的非法或不道德活动，以损害他人利益为代价谋取利益。

• 证券欺诈还可能包括虚假信息、拉高抛售计划或内幕信息交易。

• 证券欺诈的例子包括庞氏骗局、传销和晚间交易。