Værdipapirsvindel

Hvad er værdipapirsvindel?

Svindel med værdipapirer, også kaldet aktie- eller investeringsbedrageri, er en form for alvorlig funktionær kriminalitet,. der kan begås i en række forskellige former, men som primært involverer vildledende oplysninger, som investorer bruger til at træffe beslutninger.

Gerningsmanden til svindlen kan være en person, såsom en børsmægler. Eller det kan være en organisation, såsom et mæglerfirma, et selskab eller en investeringsbank. Uafhængige personer kan også begå denne form for svindel gennem ordninger såsom insiderhandel.

Forståelse af værdipapirsvindel

Federal Bureau of Investigation (FBI) beskriver værdipapirsvindel som kriminel aktivitet, der kan omfatte højafkastinvesteringssvig, Ponzi-ordninger, pyramideordninger, avancerede gebyrordninger, udenlandsk valutasvindel, mæglerunderslæb, hedgefond-relateret bedrageri og sen- dagshandel. I mange tilfælde søger svindleren at narre investorer gennem vildledning og at manipulere de finansielle markeder på en eller anden måde.

Denne forbrydelse omfatter at give falske oplysninger, tilbageholde nøgleoplysninger, give dårlige råd og tilbyde eller handle på intern viden.

Typer af værdipapirsvindel

Værdipapirsvindel antager mange former. Faktisk er der ingen mangel på metoder, der bruges til at snyde investorer med falsk information. Højafkastinvesteringssvig kan for eksempel komme med garantier for høje afkast, mens man hævder, at der er ringe eller ingen risiko. Selve investeringerne kan være i råvarer, værdipapirer, fast ejendom og andre kategorier. Forhåndsgebyrordninger kan følge en mere subtil strategi, hvor svindleren overbeviser deres mål om at fremme dem små beløb, som er lovet at resultere i større afkast.

Nogle gange anmodes om pengene til at dække ekspeditionsgebyrer og skatter for de midler, der angiveligt venter på at blive udbetalt. Ponzi- og pyramidespil trækker typisk på de midler, der er stillet til rådighed af nye investorer, for at betale det afkast, der blev lovet til tidligere investorer, der var fanget i ordningen. Sådanne ordninger kræver, at svindlerne løbende rekrutterer flere ofre for at holde humbug i gang så længe som muligt.

En af de nyere typer af værdipapirsvindel er internetsvindel. Denne type ordning omtales også som en pump-and-dump- ordning, hvor folk bruger chatrum og fora til at sprede falske eller svigagtige oplysninger om aktier. Hensigten er at fremtvinge en prisstigning på disse aktier - pumpen, og når prisen når et vist niveau, sælger de dem fra - lossepladsen.

FBI advarer om, at sikkerhedssvindel ofte bemærkes af uopfordrede tilbud og højtrykssalgstaktik fra bedragerens side, sammen med krav om personlige oplysninger såsom kreditkortoplysninger og CPR-numre. Securities and Exchange Commission (SEC),. FBI og andre føderale og statslige agenturer efterforsker påstande om svig med værdipapirer. Forbrydelsen kan medføre både strafferetlige og civile straffe, hvilket resulterer i fængsel og bøder.

Eksempler på værdipapirsvindel

Nogle almindelige typer af værdipapirsvindel omfatter manipulation af aktiekurser, lyve på SEC-ansøgninger og begå regnskabssvig. Nogle berømte eksempler på svindel med værdipapirer er Enron-, Tyco-, Adelphia- og WorldCom-skandalerne.

Et andet almindeligt eksempel er pump-and-dump-ordningen. Her forsøger dårlige aktører at manipulere prisen på en aktie for egen vindings skyld ved at sprede falsk information, ofte via internettet eller nyhedsbrev, og så komme ud af deres position, efter at den falske information er blevet handlet af intetanende investorer. For eksempel, i løbet af sommermånederne for aktien nedenfor, blev der indledt en pumpe- og dumpordning ved at bruge et "forkert nummer"-svindel. Der blev efterladt en besked på ofrenes telefonsvarere, der talte om et varmt aktietip og var konstrueret således, at ofret skulle tro, at beskeden var en ulykke.

Som det ses i ovenstående diagram, steg prisen fra omkring $0,30 til næsten $1,00, en stigning på mere end 200% på en uges periode. Denne drastiske stigning blev set sammen med en lige så stor stigning i volumen. Aktien havde haft en gennemsnitlig daglig omsætning inden kursstigningen på under 250.000, men under fidusen handlede aktien op til næsten 1 million aktier på en række handelsdage. De intetanende investorer ville have købt sig ind i aktien til omkring $1,00. Som det ses ovenfor, faldt det til omkring $0,20, et 80% fald i værdi for de uheldige investorer.

##Højdepunkter

• Denne form for svindel er en alvorlig forbrydelse, der normalt involverer investeringsverdenen.

• Værdipapirsvindel er en ulovlig eller uetisk aktivitet, der udføres, der involverer værdipapir- eller aktivmarkeder for at tjene på andres bekostning.

• Værdipapirsvindel kan også omfatte falsk information, pumpe-og-dump-ordninger eller handel med insideroplysninger.

• Eksempler på svindel med værdipapirer omfatter Ponzi-ordninger, pyramidespil og handel på sene dage.