Verðbréfasvik

Hvað er verðbréfasvik?

Verðbréfasvik, einnig nefnt hlutabréfa- eða fjárfestingarsvik, er tegund alvarlegra hvítflibbaglæpa sem geta verið framdir í margvíslegum myndum en felur fyrst og fremst í sér rangfærslur sem fjárfestar nota til að taka ákvarðanir.

Gerandi svikanna getur verið einstaklingur, svo sem verðbréfamiðlari. Eða það getur verið stofnun, svo sem verðbréfafyrirtæki, fyrirtæki eða fjárfestingarbanki. Óháðir einstaklingar gætu einnig framið þessa tegund svika með kerfum eins og innherjaviðskiptum.

Skilningur á verðbréfasvikum

Alríkislögreglan (FBI) lýsir verðbréfasvikum sem glæpsamlegum athöfnum sem geta falið í sér hávaxtafjárfestingarsvik, Ponzi-kerfi, pýramídakerfi, háþróuð gjaldakerfi, gjaldeyrissvik, fjársvik við miðlara, svik sem tengjast vogunarsjóðum og seint- dags viðskipti. Í mörgum tilfellum leitast svikarinn við að blekkja fjárfesta með rangfærslum og hagræða fjármálamörkuðum á einhvern hátt.

Þessi glæpur felur í sér að veita rangar upplýsingar, leyna lykilupplýsingum, gefa slæm ráð og bjóða upp á eða bregðast við innherjaupplýsingum.

Tegundir verðbréfasvika

Verðbréfasvik taka á sig margar myndir. Í raun er enginn skortur á aðferðum sem notaðar eru til að plata fjárfesta með röngum upplýsingum. Fjárfestingarsvik með háum ávöxtun geta til dæmis fylgt tryggingum fyrir háum ávöxtun á meðan því er haldið fram að það sé lítil sem engin áhætta. Fjárfestingarnar sjálfar geta verið í hrávörum, verðbréfum, fasteignum og öðrum flokkum. Fyrirframgjaldakerfi geta fylgt lúmskari stefnu þar sem svikarinn sannfærir markmið sín um að koma þeim á framfæri litlum fjárhæðum sem lofað er að skila sér í meiri ávöxtun.

Stundum er óskað eftir fé til að standa straum af afgreiðslugjöldum og sköttum fyrir þá fjármuni sem að sögn bíða útgreiðslu. Ponzi og pýramídakerfi nýta venjulega fjármagn sem nýir fjárfestar leggja til til að greiða ávöxtunina sem var lofað fyrri fjárfestum sem lentu í fyrirkomulaginu. Slík kerfi krefjast þess að svikararnir ráði stöðugt fleiri fórnarlömbum til að halda svindlinu gangandi eins lengi og mögulegt er.

Ein af nýrri gerðum verðbréfasvika er netsvik. Þessi tegund kerfis er einnig nefnd dæla-og-dump kerfi, þar sem fólk notar spjallrásir og spjallborð til að dreifa röngum eða sviksamlegum upplýsingum um hlutabréf. Ætlunin er að knýja fram verðhækkun á þeim birgðum — dælunni, og svo þegar verðið nær ákveðnu marki, þá selja þeir þær burt — sorphaugurinn.

FBI varar við því að öryggissvik sé oft tekið eftir óumbeðnum tilboðum og háþrýstum söluaðferðum af hálfu svikarans, ásamt kröfum um persónulegar upplýsingar eins og kreditkortaupplýsingar og kennitölur. Securities and Exchange Commission (SEC),. FBI og aðrar alríkis- og ríkisstofnanir rannsaka ásakanir um verðbréfasvik. Glæpurinn getur varðað bæði refsi- og borgaralegum viðurlögum, sem varða fangelsi og sektir.

Dæmi um verðbréfasvik

Sumar algengar tegundir verðbréfasvika eru að hagræða hlutabréfaverði, ljúga á SEC skráningum og fremja bókhaldssvik. Nokkur fræg dæmi um verðbréfasvik eru Enron, Tyco, Adelphia og WorldCom hneykslið.

Annað algengt dæmi er pump-and-dump kerfið. Hér reyna vondir leikarar að hagræða verðinu á hlutabréfum sér til hagsbóta með því að dreifa röngum upplýsingum, oft í gegnum netið eða fréttabréf, og komast svo úr stöðu sinni eftir að rangar upplýsingar hafa verið gerðar af grunlausum fjárfestum. Til dæmis, yfir sumarmánuðina á lagernum hér að neðan, var sett af stað dælu- og sorpkerfi með því að nota „rangt númer“ svindl. Skilaboð voru skilin eftir á símsvara fórnarlambanna sem talaði um heita hlutabréfaábendingu og voru smíðaðir þannig að fórnarlambið myndi halda að skilaboðin væru slys.

Eins og sést á myndinni hér að ofan hækkaði verðið úr um $0,30 í næstum $1,00, meira en 200% hækkun á viku tímabili. Þessi harkalega aukning kom fram ásamt jafn mikilli aukningu í magni. Hlutabréfið hafði séð að meðaltali daglegt viðskiptamagn fyrir verðhækkun upp á innan við 250.000, en á meðan á svindlinu stóð var viðskipti með hlutabréf með allt að 1 milljón hluti á nokkrum viðskiptadögum. Hinir grunlausu fjárfestar hefðu keypt hlutabréfin á um $1,00. Eins og sést hér að ofan féll það niður í um $0,20, sem er 80% verðlækkun fyrir þá óheppilegu fjárfesta.

##Hápunktar

• Þessi tegund svika er alvarlegur glæpur sem tekur venjulega til fjárfestingaheimsins.

• Verðbréfasvindl er ólögleg eða siðlaus starfsemi sem framin er á verðbréfa- eða eignamörkuðum í því skyni að hagnast á kostnað annarra.

• Verðbréfasvik geta einnig falið í sér rangar upplýsingar, dælu-og-dump-kerfi eða viðskipti með innherjaupplýsingar.

• Dæmi um verðbréfasvik eru Ponzi-kerfi, pýramídakerfi og viðskipti síðla dags.