Verdipapirsvindel

Hva er verdipapirsvindel?

Verdipapirsvindel, også referert til som aksje- eller investeringssvindel, er en type alvorlig hvitsnippkriminalitet som kan begås i en rekke former, men som først og fremst involverer feilaktig informasjon som investorer bruker for å ta beslutninger.

Gjerningsmannen for svindelen kan være en enkeltperson, for eksempel en aksjemegler. Eller det kan være en organisasjon, for eksempel et meglerfirma, aksjeselskap eller investeringsbank. Uavhengige personer kan også begå denne typen svindel gjennom ordninger som innsidehandel.

Forstå verdipapirsvindel

Federal Bureau of Investigation (FBI) beskriver verdipapirsvindel som kriminell aktivitet som kan omfatte høyavkastningsinvesteringssvindel, Ponzi-ordninger, pyramidespill, avanserte gebyrordninger, utenlandsk valutasvindel, meglerunderslag, hedgefond-relatert svindel og sen- dagshandel. I mange tilfeller forsøker svindleren å lure investorer gjennom feilaktig fremstilling og å manipulere finansmarkedene på en eller annen måte.

Denne forbrytelsen inkluderer å gi falsk informasjon, holde tilbake nøkkelinformasjon, gi dårlige råd og tilby eller handle på innsideinformasjon.

Typer verdipapirsvindel

Verdipapirsvindel har mange former. Faktisk er det ingen mangel på metoder som brukes for å lure investorer med falsk informasjon. Høyavkastningsinvesteringssvindel, for eksempel, kan komme med garantier for høy avkastning samtidig som det hevdes at det er liten eller ingen risiko. Selve investeringene kan være i råvarer, verdipapirer, eiendom og andre kategorier. Forskuddsgebyrordninger kan følge en mer subtil strategi, der svindleren overbeviser målene sine om å fremme dem små mengder penger som er lovet å resultere i større avkastning.

Noen ganger blir pengene bedt om å dekke behandlingsgebyrer og skatter for midlene som angivelig venter på å bli utbetalt. Ponzi- og pyramidespill trekker vanligvis på midlene fra nye investorer for å betale avkastningen som ble lovet til tidligere investorer som fanget opp i ordningen. Slike ordninger krever at svindlerne kontinuerlig rekrutterer flere ofre for å holde humbugen i gang så lenge som mulig.

En av de nyere typene verdipapirsvindel er internettsvindel. Denne typen ordninger blir også referert til som en pumpe-og-dump- ordning, der folk bruker chatterom og fora for å spre falsk eller uredelig informasjon om aksjer. Hensikten er å tvinge frem en prisøkning på disse aksjene - pumpen, og når prisen når et visst nivå, selger de dem - dumpen.

FBI advarer om at sikkerhetssvindel ofte merkes av uønskede tilbud og høytrykkssalgstaktikker fra svindlerens side, sammen med krav om personlig informasjon som kredittkortinformasjon og personnummer. Securities and Exchange Commission (SEC),. FBI og andre føderale og statlige byråer undersøker påstander om verdipapirsvindel. Forbrytelsen kan medføre både strafferettslige og sivile straffer, som resulterer i fengsel og bøter.

Eksempler på verdipapirsvindel

Noen vanlige typer verdipapirsvindel inkluderer å manipulere aksjekurser, lyve på SEC-registreringer og begå regnskapssvindel. Noen kjente eksempler på verdipapirsvindel er Enron-, Tyco-, Adelphia- og WorldCom-skandalene.

Et annet vanlig eksempel er pumpe-og-dump-ordningen. Her prøver dårlige aktører å manipulere prisen på en aksje for egen vinning ved å spre falsk informasjon, ofte via Internett eller nyhetsbrev, og deretter komme seg ut av sin posisjon etter at den falske informasjonen har blitt handlet av intetanende investorer. For eksempel, i løpet av sommermånedene for aksjen nedenfor, ble det satt i gang en pumpe- og dumpordning ved å bruke svindel med "feil nummer". Det ble lagt igjen en melding på ofrenes telefonsvarere som snakket om et hett aksjetips og var konstruert slik at offeret skulle tro at meldingen var en ulykke.

Som vist i diagrammet ovenfor, steg prisen fra rundt $0,30 til nesten $1,00, en økning på mer enn 200% i løpet av en ukes periode. Denne drastiske økningen ble sett sammen med en like stor økning i volum. Aksjen hadde hatt et gjennomsnittlig daglig handelsvolum før kursoppgangen på under 250 000, men under svindelen handlet aksjen opp til nesten 1 million aksjer på en rekke handelsdager. De intetanende investorene ville ha kjøpt seg inn i aksjen for rundt 1,00 dollar. Som vist ovenfor falt den til rundt $0,20, en verdinedgang på 80 % for de uheldige investorene.

Høydepunkter

– Denne typen svindel er en alvorlig forbrytelse som vanligvis involverer investeringsverdenen.

• Verdipapirsvindel er en ulovlig eller uetisk aktivitet som utføres som involverer verdipapir- eller aktivamarkeder for å tjene på andres bekostning.

– Verdipapirsvindel kan også omfatte falsk informasjon, pumpe-og-dump-ordninger eller handel med innsideinformasjon.

• Eksempler på verdipapirsvindel inkluderer Ponzi-ordninger, pyramidespill og handel sent på dagen.