معدل التخصيص

ما هو معدل التخصيص؟

معدل التخصيص هو نسبة مئوية من الأموال النقدية للمستثمر أو المصروفات الرأسمالية التي تذهب نحو الاستثمار النهائي. غالبًا ما يشير معدل التخصيص إلى مبلغ رأس المال المستثمر في منتج ما بعد خصم أي رسوم قد يتم تكبدها من خلال معاملة الاستثمار. يمكن أيضًا استخدام معدل التخصيص عند تحديد النسبة المئوية للدخل الذي يخطط المستثمر للمساهمة فيه في استثمارات محددة من خلال خطة استثمار تلقائية.

كيف تعمل معدلات التخصيص

معدل التخصيص هو قيمة النسبة المئوية التي تساعد المستثمر على قياس المبلغ الإجمالي لرأس المال المستثمر في أي نوع من أدوات الاستثمار سواء كان ذلك سهمًا أو REIT أو أي شيء آخر. يمكن أن يكون مفيدًا في مساعدة المستثمر على قياس الرسوم المدفوعة مقابل استثمار في منتج ما. يمكن أن يكون أيضًا مقياسًا يستخدم لتحديد الاستثمارات من خلال خطة استثمار تلقائية.

تحليل معدلات تخصيص المنتج

عادة ما يتحمل المستثمرون الذين يستخدمون خدمات الوساطة كاملة الخدمات عبء مبيعات عند شراء وبيع الصناديق المشتركة. يتم تحديد جداول عبء المبيعات من قبل شركات الصناديق المشتركة ويتم الإفصاح عنها في نشرة الإصدار الخاصة بالصندوق. يمكن أن تكون أحمال المبيعات مقدمة أو خلفية أو لاحقة ، وعادة ما تنتقص من المبلغ الإجمالي المستثمر في المنتج.

لتحديد معدل تخصيص رأس المال المستثمر في منتج ما ، يمكن للمستثمر استخدام المعادلة التالية:

** (اجمالي الاستثمار - الرسوم المدفوعة) / اجمالي الاستثمار **

يساعد حساب النسبة المئوية لمعدل التخصيص المستثمر على فهم أفضل لكيفية استخدام أموالهم. كما يوضح مقدار ما يستثمرونه في منتج ما ، والذي سيشكل الأساس لإجمالي الأصول المستثمرة ومكاسب رأس المال المستقبلية.

على سبيل المثال ، إذا كان صندوق الاستثمار المشترك يحمل 4٪ تحميل أمامي ، فسيتم وضع 96٪ فقط من الاستثمار الأولي للمستثمر في الصندوق نفسه ، مع دفع الباقي إلى الوسيط - فكلما ارتفعت الرسوم ، انخفض معدل التخصيص الإجمالي للمستثمر.

أسعار التخصيص للاستثمار الآلي

بشكل عام ، يشير معدل التخصيص إلى نسبة الدخل التي يختارها المستثمر لتخصيصها لاستثمارات محددة في خطة استثمار تلقائية. أحد أكثر معدلات التخصيص التي يتم تتبعها شيوعًا هو معدل التخصيص المدفوع إلى 401 (ك) من راتب الموظف. في العديد من خطط مزايا الموظفين ، سيطابق صاحب العمل معدل تخصيص الموظف بنسبة معينة.

يمكن أن تكون معدلات التخصيص مفيدة أيضًا عند إجراء جميع أنواع الاستثمارات من خلال خطط الاستثمار التلقائية المختلفة. يختار العديد من المستثمرين بناء خطط التقاعد الخاصة بهم من خلال حساب التقاعد الفردي (IRA). توفر حسابات الالتفاف من خلال كل من شركات الوساطة والمستشارين الآليين للمستثمرين بديلاً آخر لإجراء استثمارات آلية بمعدل تخصيص محدد مسبقًا.

يسلط الضوء

• كلما زادت الرسوم المفروضة على الاستثمار ، انخفض معدل التخصيص.

• يمكن أن يكون مفيدًا للمستثمرين لأنه يوضح لهم الرسوم المدفوعة بالإضافة إلى التخصيص الإجمالي لعنصر معين.

• يُظهر معدل التخصيص المبلغ الإجمالي للاستثمار في أحد المنتجات.

• من المرجح أن يواجه معظم المستثمرين نماذج معدل التخصيص عند تسجيل الدخول إلى حسابات المستشار الآلي الخاصة بهم واختيار هيكل الرسوم الخاص بهم وكذلك تخصيصهم المستهدف فيما يتعلق بالمخاطر والقطاع وموقف الاستثمار.