Tasso di assegnazione
Che cos'è un tasso di assegnazione?
Un tasso di allocazione è una percentuale della liquidità o dell'esborso di capitale di un investitore che va verso un investimento finale. Il tasso di allocazione si riferisce più spesso alla quantità di capitale investito in un prodotto al netto di eventuali commissioni che possono essere sostenute attraverso l'operazione di investimento. Un tasso di allocazione può essere utilizzato anche per determinare la percentuale di reddito che un investitore prevede di contribuire a investimenti specifici attraverso un piano di investimento automatico.
Come funzionano le tariffe di allocazione
Il tasso di allocazione è un valore percentuale che aiuta un investitore a misurare l'importo totale del capitale investito in qualsiasi tipo di veicolo di investimento, sia esso un'azione, un REIT o qualcos'altro. Può essere utile per aiutare un investitore a misurare le commissioni pagate per un investimento in un prodotto. Può anche essere una metrica utilizzata per determinare gli investimenti attraverso un piano di investimento automatico.
Analisi dei tassi di allocazione dei prodotti
Gli investitori che utilizzano servizi di intermediazione a servizio completo in genere incorreranno in un carico di vendita al momento dell'acquisto e della vendita di fondi comuni di investimento. I programmi di carico delle vendite sono determinati dalle società di fondi comuni di investimento e indicati nel prospetto di un fondo. I carichi di vendita possono essere front-end, back-end o finali e di solito detraggono dall'importo totale investito in un prodotto.
Per determinare il tasso di allocazione del capitale investito in un prodotto, un investitore può utilizzare la seguente equazione:
(Investimento totale - Commissioni pagate)/Investimento totale
Il calcolo della percentuale del tasso di allocazione aiuta un investitore a capire meglio come viene utilizzato il proprio denaro. Mostra anche quanto stanno investendo in un prodotto, che costituirà la base per il totale delle attività investite e le future plusvalenze.
Ad esempio, se un fondo comune ha un carico iniziale del 4% , solo il 96% dell'investimento iniziale di un investitore verrà investito nel fondo stesso, mentre il resto verrà pagato all'intermediario: maggiori sono le commissioni, minore è il tasso di allocazione complessivo per l'investitore.
Tariffe di allocazione per investimenti automatizzati
In genere, un tasso di allocazione si riferisce a una percentuale di reddito che un investitore sceglie di destinare a investimenti specifici in un piano di investimento automatico. Una delle tariffe di allocazione più comunemente monitorate è la tariffa di allocazione pagata a un 401 (k) dalla busta paga di un dipendente. In molti piani di benefici per i dipendenti, il datore di lavoro abbinerà il tasso di assegnazione del dipendente fino a una certa percentuale.
I tassi di allocazione possono anche essere utili quando si effettuano tutti i tipi di investimenti attraverso vari piani di investimento automatici. Molti investitori scelgono di costruire i loro piani pensionistici attraverso un conto pensionistico individuale (IRA). I conti avvolgenti tramite società di intermediazione e robo-advisor offrono agli investitori un'altra alternativa per effettuare investimenti automatizzati a un tasso di allocazione predeterminato.
Mette in risalto
Maggiore è la commissione addebitata per un investimento, minore è il tasso di allocazione.
Può essere utile per gli investitori in quanto mostra loro le commissioni pagate e l'allocazione totale a un particolare elemento.
Un tasso di allocazione mostra l'importo totale dell'investimento in un prodotto.
È probabile che la maggior parte degli investitori incontri modelli di tasso di allocazione quando accedono ai propri account di robo-advisor e scelgono la struttura delle commissioni, ma anche l'allocazione target in relazione al rischio, al settore e all'atteggiamento di investimento.
