Taux d'attribution
Qu'est-ce qu'un taux d'allocation ?
Un taux d'allocation est un pourcentage des dépenses en espèces ou en capital d'un investisseur qui sont consacrés à un investissement final. Le taux d'attribution fait le plus souvent référence au montant du capital investi dans un produit net de tous les frais pouvant être encourus lors de l'opération d'investissement. Un taux de répartition peut également être utilisé pour déterminer le pourcentage de revenu qu'un investisseur prévoit de contribuer à des investissements spécifiques par le biais d'un plan d'investissement automatique.
Comment fonctionnent les taux d'allocation
Le taux d'attribution est une valeur en pourcentage qui aide un investisseur à mesurer le montant total du capital investi dans un type de véhicule d'investissement, qu'il s'agisse d'une action, d'une FPI ou d'autre chose. Il peut être utile pour aider un investisseur à mesurer les frais payés pour un investissement dans un produit. Il peut également s'agir d'une mesure utilisée pour déterminer les investissements via un plan d'investissement automatique.
Analyser les taux d'allocation des produits
Les investisseurs qui utilisent des services de courtage de plein exercice subiront généralement une charge de vente lors de l'achat et de la vente de fonds communs de placement. Les barèmes de charge des ventes sont déterminés par les sociétés de fonds communs de placement et divulgués dans le prospectus du fonds. Les charges de vente peuvent être initiales, principales ou suiveuses, et elles nuiront généralement au montant total investi dans un produit.
Pour déterminer le taux d'allocation du capital investi dans un produit, un investisseur peut utiliser l'équation suivante :
(Investissement total - Frais payés) / Investissement total
Le calcul du pourcentage du taux d'allocation aide un investisseur à mieux comprendre comment son argent est utilisé. Il indique également le montant qu'ils investissent dans un produit, qui constituera la base du total des actifs investis et des gains en capital futurs.
Par exemple, si un fonds commun de placement comporte des frais d'acquisition de 4 % , alors seulement 96 % de l'investissement initial d'un investisseur sera placé dans le fonds lui-même, le reste étant versé à l'intermédiaire — plus les frais sont élevés, plus le taux d'allocation global pour l'investisseur.
Taux d'allocation pour l'investissement automatisé
En règle générale, un taux d'attribution fera référence à un pourcentage de revenu qu'un investisseur choisit d'attribuer à des investissements spécifiques dans un plan d'investissement automatique. L'un des taux d'attribution les plus couramment suivis est le taux d'attribution payé à un 401 (k) à partir du chèque de paie d'un employé. Dans de nombreux régimes d'avantages sociaux, l'employeur égalera le taux d'attribution de l'employé jusqu'à un certain pourcentage.
Les taux d'allocation peuvent également être utiles lors de la réalisation de tous types d'investissements via divers plans d'investissement automatiques. De nombreux investisseurs choisissent de construire leurs plans de retraite par le biais d'un compte de retraite individuel (IRA). Les comptes intégrés via des sociétés de courtage et des robots-conseillers offrent aux investisseurs une autre alternative pour effectuer des investissements automatisés à un taux d'allocation prédéterminé.
Points forts
Plus les frais facturés pour un investissement sont élevés, plus le taux d'allocation est faible.
Il peut être utile aux investisseurs car il leur montre les frais payés ainsi que l'allocation totale à un élément particulier.
Un taux d'allocation indique le montant total de l'investissement dans un produit.
La plupart des investisseurs sont susceptibles de rencontrer des modèles de taux d'allocation lorsqu'ils se connectent à leurs comptes de robot-conseiller et choisissent leur structure de frais, mais aussi leur allocation cible en termes de risque, de secteur et d'attitude d'investissement.
