Kadar Peruntukan
Apakah Kadar Peruntukan?
Kadar peruntukan ialah peratusan tunai atau perbelanjaan modal pelabur yang menuju ke pelaburan akhir. Kadar peruntukan paling kerap merujuk kepada jumlah modal yang dilaburkan dalam produk bersih daripada sebarang yuran yang mungkin ditanggung melalui transaksi pelaburan. Kadar peruntukan juga boleh digunakan apabila menentukan peratusan pendapatan pelabur merancang untuk menyumbang kepada pelaburan tertentu melalui pelan pelaburan automatik.
Cara Kadar Peruntukan Berfungsi
Kadar peruntukan ialah nilai peratusan yang membantu pelabur mengukur jumlah modal yang dilaburkan dalam mana-mana satu jenis kenderaan pelaburan sama ada saham, REIT atau sesuatu yang lain. Ia boleh berguna dalam membantu pelabur mengukur yuran yang dibayar untuk pelaburan dalam produk. Ia juga boleh menjadi metrik yang digunakan untuk menentukan pelaburan melalui pelan pelaburan automatik.
Menganalisis Kadar Peruntukan Produk
Pelabur yang menggunakan perkhidmatan pembrokeran perkhidmatan penuh biasanya akan menanggung beban jualan apabila membeli dan menjual dana bersama. Jadual beban jualan ditentukan oleh syarikat dana bersama dan didedahkan dalam prospektus dana. Beban jualan boleh menjadi bahagian hadapan, hujung belakang atau mengekori, dan ia biasanya akan mengurangkan jumlah amaun yang dilaburkan dalam produk.
Untuk menentukan kadar peruntukan modal yang dilaburkan dalam produk, pelabur boleh menggunakan persamaan berikut:
(Jumlah Pelaburan - Yuran Dibayar) / Jumlah Pelaburan
Mengira peratusan kadar peruntukan membantu pelabur memahami dengan lebih baik cara wang mereka digunakan. Ia juga menunjukkan jumlah mereka melabur dalam produk, yang akan membentuk asas bagi jumlah aset yang dilaburkan dan keuntungan modal masa hadapan.
Sebagai contoh, jika dana bersama membawa beban hadapan 4%,. maka hanya 96% daripada pelaburan awal pelabur akan dimasukkan ke dalam dana itu sendiri, dengan selebihnya dibayar kepada pengantara—semakin tinggi yuran, semakin rendah kadar peruntukan keseluruhan untuk pelabur.
Kadar Peruntukan untuk Pelaburan Automatik
Secara amnya, kadar peruntukan akan merujuk kepada peratusan pendapatan yang dipilih oleh pelabur untuk diperuntukkan kepada pelaburan tertentu dalam pelan pelaburan automatik. Salah satu kadar peruntukan yang paling biasa dijejaki ialah kadar peruntukan yang dibayar kepada 401(k) daripada gaji pekerja. Dalam kebanyakan pelan faedah pekerja, majikan akan memadankan kadar peruntukan pekerja sehingga peratusan tertentu.
Kadar peruntukan juga boleh berguna apabila membuat semua jenis pelaburan melalui pelbagai pelan pelaburan automatik. Ramai pelabur memilih untuk membina pelan persaraan mereka melalui akaun persaraan individu (IRA). Bungkus akaun melalui kedua-dua firma broker dan penasihat robo menawarkan pelabur alternatif lain untuk membuat pelaburan automatik pada kadar peruntukan yang telah ditetapkan.
##Sorotan
Semakin tinggi bayaran yang dikenakan untuk sesuatu pelaburan, semakin rendah kadar peruntukan.
Ia boleh berguna kepada pelabur kerana ia menunjukkan kepada mereka yuran yang dibayar serta jumlah peruntukan kepada item tertentu.
Kadar peruntukan menunjukkan jumlah pelaburan dalam produk.
Kebanyakan pelabur berkemungkinan menghadapi model kadar peruntukan apabila mereka log masuk ke akaun penasihat robo mereka dan memilih struktur yuran mereka tetapi juga peruntukan sasaran mereka berkaitan dengan risiko, sektor dan sikap pelaburan.
